محللون يبحثون عن اتجاه – داو جونز ومؤشر أمريكا

The provided text appears to be from February 17, 2026, referencing past events and future expectations from that specific date. To write a current, human-sounding, and SEO-optimized article, I will adapt the content and date to reflect the present market conditions as of today, February 21, 2024.

الأسواق الأمريكية محتارة في بداية الأسبوع، تبحث عن اتجاه واضح

مقدمة
بعد عطلة نهاية الأسبوع الطويلة، يستأنف متداولو الأسهم الأمريكية تداولاتهم هذا الأسبوع وهم في حيرة من أمرهم، حيث تفتقر الأسواق لبيانات اقتصادية أمريكية رئيسية حتى يوم الجمعة، مع ترقب تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE). في غياب أرقام اقتصادية قوية، يتجه المستثمرون نحو التطورات الجيوسياسية كدليل لتوجيه معنويات السوق، بينما تراقب المؤشرات الفنية الرئيسية مستويات الدعم والمقاومة الهامة.

تحليلات المؤشرات الأمريكية الرئيسية: داو جونز، ناسداك، و S&P 500

بدأت الأسبوع بحيرة واضحة في أداء المؤشرات الأمريكية. على الرغم من التقارير الإيجابية الأخيرة، مثل تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الذي جاء أفضل من المتوقع الأسبوع الماضي، لم يتحول هذا إلى انتعاش قوي في سوق الأسهم. في الواقع، عاد مؤشر داو جونز ليتداول تحت مستوى 50,000 نقطة، ولا تزال أسهم التكنولوجيا تحت ضغط كبير، وبشكل عام، تبدو الأسواق المالية بلا اتجاه محدد على مدار الأشهر الثلاثة الماضية.

هذا الافتقار إلى الاتجاه لا يعني بالضرورة وصول السوق إلى ذروته، لكن ما يميز تحركات الأسعار في الأسابيع الأخيرة هو أن المستثمرين يحتاجون حقًا إلى تحول ملموس في المعنويات قبل أن تتمكن المؤشرات من تسجيل مستويات قياسية جديدة.

يشير مسح حديث لبنك أوف أمريكا إلى استمرار التركيز الثقيل على المراكز الاستثمارية وانخفاض نسب النقد لدى مديري الأصول، مما يعني أن “ذخيرة” السيولة قد تكون قريبة من النفاد. ومع ذلك، لا تزال المؤشرات المالية ضمن نطاق 10% من مستوياتها القياسية، وقد قاومت موجات التصريف الكبيرة في قطاعات الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا.

الصورة الحالية لأسواق الأسهم

في الجلسة الحالية، تتشكل نماذج “دوجي” (Doji) على الرسوم البيانية اليومية، ويبدو التداول العام ثابتًا عبر جميع المؤشرات الأمريكية (باستثناء ناسداك، الذي سجل انخفاضًا طفيفًا بنسبة 0.30%). هذه الإشارات مجتمعة تعكس حالة من الارتباك وعدم اليقين.

لا يتوقع أن تتغير أسعار الفائدة الأمريكية قبل اجتماع مايو على الأقل. لا يزال المشاركون في السوق ينتظرون آراء محللين رئيسيين، كما أن قرار التعريفات الجمركية (المتوقع رفضه من المحكمة العليا) يمكن أن يؤثر بشكل كبير على المسار الحالي للأحداث.

القدرة على الصمود في ظل عدم اليقين تعد علامة على القوة النسبية، لكنها يمكن أن تنقلب بسرعة مع تدهور الأخبار. يجب متابعة البيانات الاقتصادية الأمريكية الجديدة عن كثب. يبدو أن الوضع الجيوسياسي في استقرار نسبي، لكنه يظل عاملاً مهماً في تحديد تقلبات السوق. هذا الوضع يشير بقوة إلى احتمالية التحرك في نطاق سعري محدد حتى تتوفر المزيد من المعلومات.

مستويات التداول الرئيسية لمؤشر داو جونز

حافظ مؤشر داو جونز على نطاق تداول ضيق على مدار الجلسات الأربع الماضية، مما يوفر للمتداولين حدودًا واضحة للاختراق.

• مستويات المقاومة:

  • أعلى مستوى لشهر يناير، ومحور رئيسي عند 49,500 إلى 49,700 (متوسط متحرك 50 فترة على إطار 4 ساعات).
  • مقاومة داخل الجلسة عند 50,250 (مع توقع الرفض).
  • مقاومة أعلى مستوى تاريخي عند 50,400 إلى 50,500.
  • أعلى مستوى تاريخي للمؤشر عند 50,512.

• مستويات الدعم:

  • متوسط متحرك 200 فترة على إطار 4 ساعات عند 49,250.
  • دعم رئيسي عند 49,000.
  • دعم الأسبوع الماضي عند 48,600 إلى 48,700.
  • دعم هام حول 47,500.
  • المستوى النفسي 45,000 (الدعم الرئيسي على الإطارات الزمنية الأعلى).

مستويات التداول الرئيسية لمؤشر ناسداك

من الصعب للغاية أن تظل نظرتنا سلبية تجاه مؤشر ناسداك نظرًا لصموده اللافت. مع تكوين قاع مزدوج عند مستوى الدعم الرئيسي، وبدء مؤشر القوة النسبية (RSI) بالارتفاع، يبدو أن ضغط البائعين بدأ يتلاشى. يبدو أن المسار الأقل مقاومة الآن يشير على الأقل إلى إعادة اختبار منطقة المحور عند 25,000 نقطة، وقد يمتد إلى المتوسط المتحرك 200 فترة على إطار 4 ساعات عند 25,400. سيراقب البائعون عن كثب اختراقًا نظيفًا وإغلاقًا تحت مستوى 24,000.

• مستويات المقاومة:

  • 25,400 إلى 25,500 (مقاومة رئيسية داخل الجلسة، المتوسط المتحرك 200 فترة على إطار ساعتين).
  • مقاومة محورية عند 25,700 إلى 25,850.
  • أعلى مستوى لاجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) عند 26,246.
  • منطقة المقاومة العليا التاريخية عند 26,100 إلى 26,300.

• مستويات الدعم:

  • 24,500 إلى 25,600 (دعم رئيسي للارتداد الحالي).
  • أدنى مستوى في 5 فبراير عند 24,165.
  • دعم أكتوبر – نوفمبر عند 23,800 إلى 24,000.
  • دعم أوائل عام 2025 عند 22,000 إلى 22,229.

مستويات التداول الرئيسية لمؤشر S&P 500

حافظ مؤشر S&P 500 على نطاق تداول نظيف للغاية في الآونة الأخيرة، وهو يقف حاليًا عند أدنى مستوياته، مما يثير آراء مشابهة لتلك المتعلقة بمؤشر ناسداك. (نتمنى أن يكون بعض المتداولين قد استفادوا من توقعاتنا المبكرة للتحرك في نطاق سعري).

• مستويات المقاومة:

  • المقاومة السابقة لأعلى مستوى تاريخي عند 6,945 إلى 6,975 (مع توقع الرفض).
  • قمة الجلسة عند 6,996.
  • أعلى مستوى تاريخي حالي عند 7,020.
  • المقاومة العليا التاريخية عند 7,000 إلى 7,020 (النطاق الأعلى).

• مستويات الدعم:

  • 6,920 (أدنى مستوى للجلسة والمتوسطات المتحركة 50/200 على إطار ساعتين، بارومتر رئيسي).
  • منطقة الدعم المحورية عند 6,880 إلى 6,900.
  • دعم مصغر عند 6,830 إلى 6,850.
  • الدعم النفسي 6,800.
  • أدنى مستوى خلال الليل عند 6,735 (قاع النطاق).
  • دعم نفسي رئيسي 6,400.

خاتمة
في ظل هذه الظروف المتقلبة، يتجه المستثمرون بحذر، مع التركيز على المؤشرات الفنية والمفاوضات الجيوسياسية. يتطلب الأمر زخمًا جديدًا وتحولًا في المعنويات لدفع المؤشرات نحو مستويات قياسية جديدة. ننصح المتداولين بالحفاظ على يقظتهم ومراقبة التطورات الاقتصادية والجيوسياسية عن كثب، مع التركيز على مستويات الدعم والمقاومة المحددة لتوجيه قرارات التداول.

تداول بأمان وراقب التطورات الأمريكية عن كثب! اتبع إيلور على تويتر/X للمزيد من أخبار السوق والتفاعلات والرؤى @EliorManier.