الذهب والفضة: إشارات تعافي مبكرة وبداية لتشكيل قيعان جديدة
تشهد أسواق الذهب والفضة حالة من الحيرة منذ بداية التوترات الجيوسياسية، حيث تتداخل عوامل التضخم مع ديناميكيات حركة الأسعار لتزيد من الشكوك. ومع ذلك، تظهر بعض المؤشرات الصاعدة على المدى الطويل، مما يشير إلى إمكانية بدء اتجاهات صعودية جديدة. بعد فشل محاولات خفض الأسعار، يبدو أن ضغط البيع يتضاءل، لكن اختراقات سعرية حاسمة ستكون ضرورية لتأكيد هذا التعافي.
تلاشي زخم البيع وتشكيل أساس للتعافي
بعد فشل محاولات الأسعار في الهبوط بشكل أكبر، تبدأ قدرات البائعين في النفاد، مما يفتح الباب أمام إمكانية استئناف اتجاهات صعودية على المدى الأطول. تشير التحليلات الفنية إلى أن الزخم الهبوطي العام يضعف، وأن بعض المعادن بدأت فعليًا في رفض محاولات البيع.
يُعد النحاس مثالاً بارزًا على ذلك، حيث نجح في تجاوز أعلى مستوياته التي سجلها خلال فترة التوترات. وبالمثل، شهد الفضة انتعاشًا ملحوظًا، مقتربًا من 10% من مستوياته المسجلة في بداية العام. هذه التحركات تشير إلى أن السوق بدأ في استيعاب الأخبار وتكوين رؤية جديدة.
الشموع الأسبوعية وعوائد مؤشر RSI
تُظهر الرسوم البيانية على الإطار الأسبوعي إشارات قوية، خاصة في حالة الذهب. فقد توقف مؤشر القوة النسبية (RSI) تمامًا عن مساره الهبوطي، مدعومًا بشمعة “المطرقة” الأسبوعية الكبيرة. يتطلع المؤشر الآن لتأكيد ارتفاعه، مما يجعل من المتوقع رؤية تحركات قوية في أصول المعادن الثمينة خلال الأسابيع المقبلة.
تحليل حركة الأسعار على الإطار اليومي للذهب (XAU/USD)
في التحليل التفصيلي على الإطار اليومي، كسر الذهب (XAU/USD) رسميًا قناته الهابطة التي تشكلت منذ 17 أبريل. على الرغم من أن السوق لا يزال يتحرك في نطاق سعري واسع بين 4,500 دولار و 4,900 دولار، إلا أن محاولة الاختراق الأخيرة تراجعت إلى المتوسط المتحرك لـ 200 فترة على الإطار الزمني لأربع ساعات (4,663 دولار) قبل أن ترتد للأعلى. هذا يفتح الباب أمام نمط “الاختراق ثم إعادة الاختبار” عند نقطة المحور الوسطى.
مستويات مراقبة رئيسية للذهب (XAU/USD)
لتأكيد الاتجاه الصعودي على الإطار اليومي، يجب مراقبة المستويات التالية:
-
مستويات المقاومة:
- 4,850 دولار إلى 4,900 دولار: مقاومة رئيسية، واختراقها يشير لاتجاه صعودي.
- 5,100 دولار: مستوى محوري.
- 5,400 دولار: مقاومة فرعية.
-
مستويات الدعم:
- المتوسط المتحرك لـ 200 فترة على الإطار الزمني لأربع ساعات (4,663 دولار).
- 4,500 دولار إلى 4,550 دولار: دعم يعود إلى ديسمبر 2025، وفقدانه يشير لاتجاه هبوطي.
- 4,325 دولار – 4,400 دولار: دعم محوري.
- 4,100 دولار: قيعان القناة الرئيسية.
- 3,880 دولار إلى 4,000 دولار: الدعم التالي.
تحليل حركة الأسعار على الإطار اليومي للفضة (XAG/USD)
قد تكون الفضة (XAG/USD) ارتفعت قليلاً بشكل أسرع من اللازم، حيث تجاوزت المتوسطات المتحركة الرئيسية لتصل إلى مستويات 82 دولارًا قبل أن تشكل قمة مزدوجة قصيرة الأجل. في حال حدوث تراجع من هذه المستويات، فإن المشترين سيدعمون السعر حول نطاق 77 دولارًا إلى 78 دولارًا لتكوين فرص أفضل للوصول إلى قمم جديدة. الاختراق فوق 84 دولارًا سيعيد ثقة الاتجاه الصعودي على المدى الأطول.
مستويات مراقبة رئيسية للفضة (XAG/USD)
تتضمن مستويات مراقبة الفضة على الأطر الزمنية الأعلى:
-
مستويات المقاومة:
- قمم المحور 80 دولارًا – 81.50 دولارًا.
- 84 دولارًا: مستوى رئيسي.
- 90 دولارًا إلى 92 دولارًا: مقاومة في نطاق رئيسي.
- 96.47 دولارًا: قمم مارس، والاحتمالات تزيد لتسجيل قمم تاريخية عند تجاوزها.
- 121.67 دولارًا: القمة التاريخية الحالية.
-
مستويات الدعم:
- قمم المحور 77 دولارًا – 78 دولارًا.
- 74 دولارًا – 76 دولارًا: دعم دقيق.
- 70 دولارًا – 71.50 دولارًا: دعم أبريل، وفقدانه سلبي.
- 64 دولارًا إلى 66 دولارًا: دعم بسيط من اجتماع FOMC في ديسمبر.
- 61.10 دولارًا: قيعان الجلسة الماضية.
- 50 دولارًا إلى 55 دولارًا: مقاومة أكتوبر تتحول إلى دعم رئيسي.
- 49.81 دولارًا: قمة عام 2011 التاريخية.
خاتمة: مراقبة الاختراقات وتأكيد الاتجاهات
في الختام، تظهر أسواق الذهب والفضة بوادر على استنفاذ قوى البيع، مما يمهد الطريق أمام احتمالية تشكيل اتجاهات صعودية جديدة. يتطلب تأكيد هذه الاتجاهات اختراقات سعرية واضحة عند المستويات الرئيسية المذكورة أعلاه. يوصى بمراقبة حركة الأسعار عن كثب على الأطر الزمنية اليومية والأربع ساعات، والاستعداد للاستفادة من الفرص التي قد تنشأ مع تأكيد هذه الانعكاسات.
نتمنى لكم تداولات موفقة وعطلة نهاية أسبوع مباركة!
تنويه: الآراء الواردة هي آراء الكاتب ولا تعكس بالضرورة رأي OANDA Business Information & Services, Inc. أو أي من الشركات التابعة لها. هذا المنشور لأغراض المعلومات والتثقيف فقط.