الدولار الأمريكي، تحليل الأسهم الأمريكية بعد صدور قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة
- اضطر بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تقليص الرهانات على خفض أسعار الفائدة بسبب ارتفاع التضخم
- يستعيد الدولار بعض قوته المفقودة وسط توقعات متشددة
- ارتفعت الأسهم الأمريكية بسبب انخفاض العائدات والدولار الأمريكي على الرغم من توقعات التضخم الأكثر سخونة
اضطر بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تقليص الرهانات على خفض أسعار الفائدة بسبب ارتفاع معدلات التضخم
تم منح أعضاء الاحتياطي الفيدرالي الفرصة لمراجعة توقعاتهم الفردية لأسعار الفائدة بعد صدور بيانات التضخم لشهر مايو قبل ساعات فقط من اختتام الاجتماع الذي يستمر يومين يوم الأربعاء.
وفي النهاية، تراجع المسؤولون عن توقعاتهم لشهر مارس/آذار حيث اعتبروا أن ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة مناسبة لهذا العام؛ يختار الآن خفض نقطة أساس واحدة فقط بمقدار 25 نقطة أساس لعام 2024. وقد تأثر القرار إلى حد كبير بسلسلة من طبعات التضخم العنيدة التي أظهرت مؤخرًا علامات تقدم “متواضع” ولكنها أجبرت بنك الاحتياطي الفيدرالي في النهاية على تبني موقف أكثر تحفظًا، حيث كان مستعدًا للحفاظ على أسعار الفائدة عند المستويات الحالية والمقيدة.
ظلت توقعات النمو والبطالة على حالها لهذا العام، ولكن من المتوقع أن يتراجع سوق العمل قليلاً بحلول نهاية عام 2025. ومن بين العوامل المحركة الرئيسية بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الرئيسية والأساسية، التي ترتفع هذا العام والعام المقبل، مع توقع أيضًا أن يرتفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية. أكثر حزما على نفس الأفق.
ملخص التوقعات الاقتصادية (يونيو 2024)
المصدر: بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، من إعداد ريتشارد سنو
يستعيد الدولار الأمريكي بعض ما فقده وسط توقعات متشددة
ساعدت التوقعات المتشددة الدولار على استرداد خسائره جزئيًا من القراءة السابقة الأضعف لمؤشر أسعار المستهلك والتي أدت إلى انخفاض العملة الأمريكية بشكل ملحوظ. يبدو أن الدولار اليوم يواصل الزخم الصعودي من أواخر يوم أمس، ولكن بيانات مؤشر أسعار المنتجين بعد ظهر اليوم قد تعيد التركيز إلى ملف التضخم الذي يتطور بطريقة أكثر ملاءمة مما قد يحد من ارتفاع الدولار الأمريكي إذا جاء مؤشر أسعار المنتجين أقل من الرقم المتفق عليه. 0.1% وهي نسبة منخفضة بالفعل.
أعادت الأسواق خفض أسعار الفائدة للمرة الثانية بعد صدور مؤشر أسعار المستهلكين يوم أمس، ولكن أصبح ذلك موضع شك بعد توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي حيث يظل احتمالًا قويًا ولكن لم يعد يتم تسعيره بالكامل.
وسيتشجع مضاربو صعود الدولار من ضعف اليورو، الذي تعرض لعمليات بيع بعد أن أعلن الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون عن انتخابات مبكرة مقرر إجراؤها في نهاية هذا الشهر. قد يعود هذا الموضوع إلى الظهور بمجرد ظهور بيانات مؤشر أسعار المستهلك في مرآة الرؤية الخلفية ونقترب من الانتخابات.
الدولار الأمريكي سلة (دكسي)
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
إذا كنت في حيرة من خسائر التداول، فلماذا لا تتخذ خطوة في الاتجاه الصحيح؟ قم بتنزيل دليلنا، “سمات المتداولين الناجحين”، واكتسب رؤى قيمة لتجنب المخاطر الشائعة
الأسهم الأمريكية ترتفع بسبب انخفاض العائدات والدولار الأمريكي على الرغم من توقعات التضخم الأكثر سخونة
ارتفعت الأسهم وسط تباطؤ التضخم ويبدو أنها غير متأثرة بتوقعات التضخم الأكثر سخونة من بنك الاحتياطي الفيدرالي. تميل الأسهم إلى تحقيق أداء جيد عندما ينخفض الدولار وعوائد سندات الخزانة الأمريكية. وقد تم تضخيم هذا التأثير من خلال حقيقة أن الأسواق لا تزال تأمل في خفض سعر الفائدة للمرة الثانية والذي يظل احتمالًا قويًا.
تم تحديد مستوى 5500 بالأمس كمقاومة صعودية، وهو المستوى الذي من المتوقع أن يتم اختباره أو حتى اختراقه عند الافتتاح اليوم. يتوقع سوق العقود الآجلة حدوث فجوة أعلى عند بداية التداول في نيويورك عند الساعة 09:30 صباحًا (بالتوقيت الشرقي).
ستاندرد آند بورز 500 العقود الآجلة الإلكترونية المصغرة (ES1!) الرسم البياني اليومي
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
هل لديك فضول لمعرفة كيف يمكن أن يؤثر تحديد مراكز مؤشر S&P 500 على أسعار الأصول؟ يحتوي دليل المشاعر الخاص بنا على الأفكار، قم بتنزيله الآن!
|
تغيير في |
يشتاق |
السراويل القصيرة |
منظمة العفو الدولية |
| يوميًا | -9% | 4% | -1% |
| أسبوعي | -14% | 4% | -3% |
من المتوقع أيضًا أن يسجل مؤشر ناسداك فجوة أعلى عند الافتتاح اليوم، مع انخفاض العقود الآجلة المستمرة بالقرب من المستوى النفسي 20000. الشيء الذي يجب الحذر منه هو طبيعة التشبع الشرائي الحالية للتقدم المتجه نحو الجلستين الأخيرتين من الأسبوع.
العقود الآجلة لـ Nasdaq E-Mini (NQ1!) الرسم البياني اليومي
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
— كتبه ريتشارد سنو لموقع DailyFX.com
الاتصال ومتابعة ريتشارد على تويتر: @ريتشاردسنوفكس