التحليل: الدولار الأمريكي وناسداك 100 وعوائد سندات الخزانة
- من المتوقع أن يتراجع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي قليلاً – وينصب التركيز على المقياس الشهري
- تراجع الدولار قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك
- يواصل ناسداك ارتفاع المخاطرة مع أعلى مستوى له على الإطلاق على مسافة قريبة
- التحليل في هذه المقالة يستخدم أنماط الرسم البياني والمفتاح الدعم والمقاومة المستويات. لمزيد من المعلومات قم بزيارة موقعنا الشامل مكتبة التعليم
من المتوقع أن يتراجع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي قليلاً – ركز على المقياس الشهري
أثبت مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي عناده في الأشهر الثلاثة الأولى من العام، حيث ارتفع بنسبة 0.4٪ في الشهرين الأخيرين لكل من مقاييس التضخم الرئيسية والأساسية. كان عدم إحراز تقدم على جبهة التضخم هو المصدر الرئيسي للقلق بالنسبة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، ووفقًا لجيروم باول، فقد أدى ذلك إلى انخفاض الثقة داخل المجموعة فيما يتعلق بتوقيت تخفيضات أسعار الفائدة، والتي بدا مرجحًا بشكل متزايد في بداية عام 2024.
تشير التقديرات المتفق عليها إلى حركة هبوطية مرحب بها هذا الشهر لكل من التضخم الرئيسي والأساسي، الأمر الذي قد يكون بمثابة ارتياح ويستمر في رؤية الدولار يضعف.
تقديرات من البنوك الأمريكية الكبرى
المصدر: X عبر نيك تيميروس، وول ستريت مجلة
بلغ التضخم الأساسي الشهري 0.4٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية، وقدم التضخم الرئيسي نفس الزيادة خلال الشهرين الماضيين. ومن المتوقع أن ينخفض المؤشر الأساسي إلى 0.3% بينما من المتوقع أن يظل التضخم الرئيسي عند 0.4%. ركزت الأسواق بشكل أكبر على متوسطات التضخم الشهرية ولثلاثة أشهر وستة أشهر والتي يمكن أن تشهد رد فعل ضعيفًا إذا جاءت البيانات متوافقة مع التوقعات.
قم بتخصيص وتصفية البيانات الاقتصادية الحية عبر DailyFX الخاص بنا التقويم الاقتصادي
تعرف على كيفية التفوق على طباعة البيانات الرئيسية باستخدام إستراتيجية سهلة التنفيذ:
تراجع الدولار الأمريكي قبيل طباعة التضخم الحاسمة
تراجع الدولار الأمريكي، الذي يتم قياسه عبر سلة الدولار الأمريكي (DXY)، في الفترة التي سبقت بيانات التضخم ويقترب الآن من تصحيح فيبوناتشي 61.8٪ لانخفاض 2023 (104.77) و104.70 – أعلى مستوى في مايو 2023.
منذ اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في بداية الشهر، واصل الدولار انخفاضه الأوسع منذ أن وصل إلى ذروته في أبريل. وقد تغلب بنك الاحتياطي الفيدرالي الأكثر تشاؤما، وتوقعات أسعار الفائدة المنخفضة، وظروف سوق العمل الأكثر ليونة، على مخاوف التضخم الأخيرة، مما أدى إلى انخفاض الدولار الأمريكي.
الرسم البياني اليومي لسلة الدولار الأمريكي
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
وانخفضت عوائد السندات الأمريكية أيضًا، لا سيما بعد اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأكثر تشاؤمًا في الأول من مايو، مع ظهور محفز هبوطي آخر من خلال بيانات الرواتب غير الزراعية الأضعف التي أعقبت ذلك في الثالث من مايو.
تعد عوائد السندات الأمريكية لأجل عامين أكثر حساسية لتوقعات أسعار الفائدة وقد تراجعت عن مستوى 5%، ويتم تداولها حول مستوى 4.8%.
عوائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة عامين
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
تقوم أسهم التكنولوجيا الأمريكية بمحاولة أخرى لاختبار أعلى مستوى لها على الإطلاق
استفادت الأسهم الأمريكية عمومًا من ضعف الدولار لتدفع مرة أخرى نحو أعلى مستوى لها على الإطلاق والذي أصبح الآن في متناول اليد. يستمر اتجاه السفر للأصول ذات المخاطر العالية مثل الأسهم في الصعود واليمين حيث تظل الرغبة في المخاطرة في مكان أفضل بكثير منذ أن هدأت التوترات بين إيران وإسرائيل ويبدو أن تخفيضات أسعار الفائدة أكثر احتمالاً بالنسبة للبنوك المركزية الكبرى باستثناء بنك الاحتياطي الفيدرالي.
ناسداك (NDX) الرسم البياني اليومي
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
هل تبحث عن أفكار تداول قابلة للتنفيذ؟ قم بتنزيل دليلنا لأفضل فرص التداول المليء بالنصائح الثاقبة للربع الثاني!
— كتبه ريتشارد سنو لموقع DailyFX.com
الاتصال ومتابعة ريتشارد على تويتر: @ريتشاردسنوفكس