ستاندرد آند بورز 500
يتمتع مؤشر S&P 500 ببداية مذهلة حتى عام 2024 حيث حقق المؤشر القياسي عائدًا يزيد عن 10٪ منذ بداية العام حتى الآن. إن المكاسب الصريحة للمؤشر أقل إثارة للإعجاب من استمرار الحركة في مواجهة أسعار الفائدة المرتفعة والتحذيرات العديدة بشأن ضعف النمو وحتى الركود. وقد اتسمت هذه الحركة بالنقص الواضح في التراجعات، بصرف النظر عن عدد قليل من التراجعات الضحلة التي فشلت في ردع المعنويات الصعودية.
نحن نتجه إلى الربع الثاني مع القليل جدًا (من الناحية الفنية) الذي يشير إلى أن الاتجاه الصعودي قد ينعكس أو حتى يتعب. تشهد القناة الصعودية الضيقة على الحركة ذات الاتجاه الواحد، حيث تتجه حركة السعر نحو الأعلى وإلى اليمين مع القليل من التحديات. حقق مؤشر S&P 500، مثل المؤشرات الأخرى التي تم تحليلها في هذه التوقعات، أعلى مستوياته على الإطلاق في الربع الأول، وبالتالي لديه الكثير من الهواء النظيف في المستقبل لأنه يرسم مسارًا جديدًا.
يمثل الافتقار إلى النقاط المرجعية تحديًا للتنبؤ الفني حيث يوفر مستوى فيبوناتشي 161.8٪ (الموافق للانخفاض الكبير في 2022) مؤشرًا مفيدًا لاحتمال الارتفاع عند 5640. بشكل أساسي، تجاوزت الأسعار الانخفاض في 2022، كثيرًا لذا فإننا نتطلع الآن إلى احتمال ارتفاع الأسعار بأكثر من مرة ونصف عن النقطة المرجعية الأصلية في أوائل عام 2022.
ومع ذلك، يصبح تقييم الجانب السلبي أسهل قليلاً. وقد وفرت عمليات التراجع الضحلة مستويات قصيرة الأجل حيث يمكن رسم الأشعة الأفقية – مما يدل على احتمالية تعثر الاتجاه الهبوطي. نظرًا لأن المؤشر لم يخضع بعد للتراجع المناسب، فإن المستويات عند 5057 و4918 هي مناطق يجب مراقبتها إذا بدأ المضاربون على الهبوط في اكتساب الثقة ومن المحتمل أن يقلل المضاربون على الصعود من التعرض. بعد ذلك، من الطبيعي أن يظهر مستوى 4818 (أعلى مستوى سابق على الإطلاق) كمستوى الدعم التالي.
من الصعب أن نتخيل أن يحافظ المؤشر على هذه الوتيرة في الربع الثاني وربما يكون من المرجح أن يتباطأ مسار الأسهم الأمريكية إلى مسار تصاعدي أكثر اعتدالًا.
الرسم البياني الأسبوعي لمؤشر ستاندرد آند بورز 500
المصدر: Tradingview، من إعداد ريتشارد سنو
بعد تطوير فهم شامل للإعدادات الفنية، لماذا لا تقوم بتنزيل توقعات الربع الثاني الكاملة للأسهم الأمريكية للحصول على الصورة الكاملة؟
ناسداك 100
كان أداء مؤشر ناسداك 100 جيدًا أيضًا في الربع الأول، حيث ارتفع بنسبة 8.88٪ في وقت كتابة هذا التقرير (الخط الوردي المنقط). في حين أن الأسهم السبعة الرائعة (الموضحة أدناه) كانت متفوقة بشكل كبير في الأداء في الماضي، إلا أن Nvidia تتفوق على بقية الأسهم، حيث شهدت نموًا بنسبة 80٪ تقريبًا في الربع الأول وحده. وقد ارتفعت قيمة Meta أيضًا هذا العام، حيث ارتفعت بحوالي 40٪ منذ بداية العام الجديد.
ووجد آخرون أن الأمر صعب، مثل شركة تيسلا مع انخفاض مبيعاتها في الصين، وشركة أبل مع الدعاوى القضائية العديدة التي رفعتها.
مؤشر ناسداك 100 (الخط الوردي) وأداء الأسهم السبعة الرائعة منذ بداية العام حتى الآن
المصدر: Refinitiv Datastream، من إعداد ريتشارد سنو
تم تداول مؤشر ناسداك ذو التقنية العالية أيضًا إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق في عام 2024، ومع ذلك، فقد بدا أقل صعودًا من مؤشر S&P 500 في الأسابيع الأخيرة. تم الاقتراب من القمة عند 18,460 مرتين دون الزخم اللازم لاختراقها. بعيدًا عن الإشارة الهبوطية، يبدو أن الشموع الأسبوعية تشير إلى أنه قد تكون هناك حاجة إلى محفز آخر لفتح آفاق جديدة للمؤشر.
وباعتماد نفس توقعات فيبوناتشي 161.8% التي تم تطبيقها على مؤشر S&P 500، يبدو المؤشر الصعودي أكثر تحديًا – حيث يوفر ملف تعريف إيجابي للمكافأة/المخاطر للربع الثاني إذا استمر الاتجاه الصعودي بنفس الطريقة التي أنهى بها الربع الأول.
وبما أننا في منطقة جديدة (أعلى مستوى جديد على الإطلاق)، فإن التحدي يكمن في إيجاد مستويات صعودية مناسبة من الاهتمام والتي تكون مليئة بعدم اليقين. أثبتت عمليات التراجع أيضًا أنها ضحلة ولا يشير أي شيء آخر غير تحركات الأسعار الأخيرة إلى أن الاتجاه الصعودي من المرجح أن يتعرض لضغوط فورية.
ومع ذلك، إذا أصبح الضعف أو جني الأرباح منتشرًا على نطاق واسع، فإن أول خط تعثر للانسحاب الأعمق يظهر عند 17,764 مع وجود علامة 16,764 التي يجب أن تكون على دراية بها. يجب أن يكون التحرك المستمر تحت 16,764 كافيًا لإعادة النظر في طول عمر الاتجاه الصعودي.
ناسداك 100 الرسم البياني الأسبوعي
المصدر: Tradingview، من إعداد ريتشارد سنو
هل تبحث عن أفكار تداول قابلة للتنفيذ؟ قم بتنزيل دليلنا لأفضل فرص التداول المليء بالنصائح الثاقبة للربع الثاني!
داو جونز (دي جي آي)
يتكون مؤشر داو جونز من 30 سهمًا كبيرًا فقط من الأسهم الممتازة التي يُعتقد أنها تمثل الاقتصاد الأمريكي وقد أنتج ربما أقوى نهاية للربع الأول من بين جميع المؤشرات الأخرى التي تم تحليلها. المؤشر مرجح بالسعر على عكس القيمة السوقية المرجحة، مما يعني أن التقلبات الأكبر في السعر لها تأثير أكبر على المؤشر الأصغر من الحجم الفعلي للشركة من حيث القيمة السوقية.
شهد مؤشر داو جونز صعودًا أكثر حدة في الأشهر الأخيرة من عام 2023 مما رأيناه في الربع الأول، مما يشير إلى أنه في الربع الثاني من المحتمل أن نشهد مزيدًا من التسطيح في الاتجاه الصعودي ولكن مع ذلك اتجاه صعودي.
يقع مستوى فيبوناتشي 161.8% فوق مستوى 42000 بقليل، مع إعادة اختبار أعلى مستوى سابق على الإطلاق عند 36952 بعيدًا قليلاً عن الهدف الصعودي.
الرسم البياني الأسبوعي لمتوسط داو جونز الصناعي
المصدر: Tradingview، من إعداد ريتشارد سنو