تستعد محافظ الاستثمار لمواجهة تحديات وفرص جديدة في عام 2026، وفقًا لتحليل حديث صادر عن Citrini Research. يركز التحليل على مجموعة متنوعة من الاتجاهات، بدءًا من تأثير الذكاء الاصطناعي على سوق العمل وصولًا إلى أنماط الإنفاق الاستهلاكي، مرورًا بأتمتة مطاعم الوجبات السريعة وتطور علاجات فقدان الوزن. وتعتمد هذه التوقعات على دراسة متأنية للاتجاهات الناشئة التي قد تشكل مستقبل الاستثمار، مع الأخذ في الاعتبار سيناريوهات مختلفة.
كشفت Citrini Research عن قائمتها السنوية لأفضل الاستثمارات المحتملة، والتي تضمنت مفاجآت مثل التركيز على “أطباق الوجبات السريعة” (Slop bowls) وتأثير قرارات الصديقات على الإنفاق. وقد حققت الشركة أداءً قويًا في عام 2025، حيث تجاوزت عائدات محفظلها الاستثمارية أداء مؤشر S&P 500 بنسبة كبيرة، مما يعزز مصداقية توقعاتها المستقبلية. وتشير النتائج إلى أن فهم الاتجاهات غير التقليدية يمكن أن يكون مفتاح النجاح في عالم الاستثمار المتغير.
الاستثمار في ضوء تسريح العمال بسبب الذكاء الاصطناعي
تتوقع Citrini Research أن يؤدي انتشار الذكاء الاصطناعي إلى تسريح العمال في العديد من الشركات، مما يخلق فرصًا استثمارية في الشركات القادرة على الاستفادة من هذا التحول. وتركز الشركة على تحديد الشركات التي لديها هياكل إدارية بيروقراطية أقل، مما يجعلها أكثر مرونة وقدرة على تبني تقنيات الذكاء الاصطناعي. بالإضافة إلى ذلك، تبحث Citrini عن الشركات التي يمكنها زيادة أرباحها من خلال تقليل حجم القوى العاملة لديها.
وقد طورت Citrini ما أسمته “مؤشر البيروقراطية” لقياس مدى تعقيد الهياكل الإدارية في الشركات، بالإضافة إلى “مؤشر مرونة الهوامش” لتحديد الشركات التي يمكنها تحقيق أرباح أكبر من خلال خفض التكاليف. وتشير هذه المؤشرات إلى أن الشركات التي تتمتع بهياكل بسيطة وهوامش ربحية مرنة هي الأفضل استعدادًا للاستفادة من ثورة الذكاء الاصطناعي.
تشمل قائمة الشركات التي حددتها Citrini للاستفادة من هذا الاتجاه: Accenture، و IBM Corp، و Zoom Video، و Target، و United Parcel Service، و Intuit، و Dollar General.
أتمتة مطاعم الوجبات السريعة: فرصة استثمارية واعدة
ترى Citrini Research أن سلاسل مطاعم الوجبات السريعة، مثل Chipotle و Cava، ستكون من بين أوائل المستفيدين من أتمتة العمليات الخلفية. وتشير إلى أن هذه الأتمتة ستمكن هذه الشركات من خفض تكاليف العمالة وزيادة هوامش الربح. ويعتبر هذا الاتجاه جزءًا من تحول أوسع في قطاع المطاعم نحو استخدام التكنولوجيا لتحسين الكفاءة والإنتاجية.
بالإضافة إلى سلاسل المطاعم، حددت Citrini أيضًا شركات الروبوتات التي يمكن أن تلعب دورًا رئيسيًا في هذا التحول، مثل Fanuc Corporation و Circus SE. كما أشارت إلى شركات تقديم الخدمات الغذائية مثل Compass Group، والتي يمكن أن تستفيد من أتمتة العمليات في المطاعم والمقاصف التي تديرها.
الاستثمار في علاجات فقدان الوزن: سوق متنامية
مع تزايد شعبية الأدوية مثل Ozempic و Wegovy لعلاج السمنة، ترى Citrini Research أن هناك فرصة استثمارية متنامية في الشركات التي تعمل على تطوير علاجات تساعد المستخدمين على الحفاظ على وزنهم بعد التوقف عن تناول هذه الأدوية. وتركز الشركة على أدوية GaINAc-SiRNA، والتي يُعتقد أنها تساعد في الحفاظ على كتلة العضلات الهزيلة وتقديم فوائد استقلابية مستدامة.
وتشير Citrini إلى أن هذه الأدوية يمكن أن تساعد أيضًا في إعادة توزيع الدهون بعيدًا عن المناطق الضارة استقلابيًا، مثل الدهون الحشوية التي تتراكم في منطقة البطن. وتعتبر هذه الفوائد الإضافية مهمة بشكل خاص، حيث أن الدهون الحشوية مرتبطة بزيادة خطر الإصابة بأمراض القلب والسكري.
تشمل الشركات التي حددتها Citrini في هذا المجال: Wave Life Sciences، و Arrowhead، و SanegeneBio، و Alnylam.
“مؤشر الصديقة”: استكشاف أنماط الإنفاق النسائية
تعتمد Citrini Research أيضًا على مؤشر فريد من نوعه يسمى “مؤشر الصديقة” (The Girlfriend Index)، وهو مؤشر عبر الإنترنت يهدف إلى تحديد فرص الاستثمار بناءً على أنماط الإنفاق لدى المستهلكات. وتشير الشركة إلى أن هناك تحولًا في الثقافة الاستهلاكية بعيدًا عن “الفخامة الهادئة” (Quiet luxury) نحو “الفخامة كتعبير عن الذات” (Luxury as self-expression).
وتعتبر Citrini أن الشركات التي تقدم منتجات وخدمات تلبي رغبة المستهلكات في التعبير عن أنفسهن ستكون في وضع جيد للاستفادة من هذا الاتجاه. وتشمل قائمة الشركات التي حددتها Citrini: LVMH، و Kering، و Ralph Lauren، و Richemont، و Amer Sports.
بشكل عام، تقدم Citrini Research نظرة شاملة على الاتجاهات الاستثمارية المحتملة لعام 2026، مع التركيز على التكنولوجيا والصحة والاستهلاك. وتشير الشركة إلى أن فهم هذه الاتجاهات والتكيف معها سيكون أمرًا بالغ الأهمية لتحقيق النجاح في سوق الاستثمار المتغيرة باستمرار. ومن المتوقع أن يتم مراجعة هذه التوقعات في الربع الأخير من عام 2025 بناءً على التطورات الاقتصادية والتقنية، مع الأخذ في الاعتبار المخاطر والفرص المحتملة التي قد تظهر.