نيويورك (AP) – سقطت معظم الأسهم الأمريكية يوم الأربعاء بعد أن أظهر تقرير أن التضخم هو بشكل غير متوقع يزداد سوءًا للأميركيين.
انخفض S&P 500 بنسبة 0.3 ٪ ، على الرغم من أنه كان على الطريق الصحيح لخسارة أسوأ بكثير بنسبة 1.1 ٪ في بداية التداول. قام Dow Jones Industrial Meverice بتخطي 225 نقطة ، أو 0.5 ٪ ، في حين ارتفع مركب NASDAQ بأقل من 0.1 ٪.
قامت الأسهم بتقليص خسائرها خلال اليوم مع تراجع سعر النفط. انخفض برميل من الخام الأمريكي الخام بنسبة 2.7 ٪ أقل من 72 دولار بعد الرئيس دونالد ترامب قال إنه وافق مع رئيس روسيا على البدء “مفاوضات” حول إنهاء الحرب في أوكرانيا. مثل هذه الخطوة يمكن أن تحرر الحركة العالمية للخام.
ومع ذلك ، ظل الزخم العام لول ستريت في الأسفل ، وانخفضت غالبية الأسهم. كما ظلت عائدات الخزانة أعلى بشكل ملحوظ في سوق السندات ، مما دفع الضغط على الأسواق المالية بعد أن قال تقرير الصباح إن المستهلكين في الولايات المتحدة يجب أن يدفعوا ارتفاع الأسعار ل بيض، البنزين وغيرها من تكاليف المعيشة من الاقتصاديين المتوقعين.
كان التضخم العام 3 ٪ بالنسبة للمستهلكين الأمريكيين في يناير. كان ذلك أسوأ من معدل التضخم بنسبة 2.9 ٪ في ديسمبر ، وهو ما توقعه الاقتصاديون مرة أخرى.
اقترح تقرير التضخم ليس فقط أن الضغط على ميزانيات الأسر الأمريكية يتضخم ولكن أيضًا كان المتداولون في وول ستريت صحيحين للتنبؤ الاحتياطي الفيدرالي سوف تسليم أقل تخفيف الأميركيين من خلال انخفاض أسعار الفائدة هذا العام.
مخاوف التضخم لها الأسهم أقل.
قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض سعر الفائدة الرئيسي بشكل حاد من سبتمبر خلال نهاية العام الماضي ، تعتزم جعل الاقتراض أرخص ، ومساعدة الاقتصاد وزيادة الأسعار للأسهم والسندات والاستثمارات الأخرى. لكن بنك الاحتياطي الفيدرالي حذر في نهاية عام 2024 من أنه قد لا يقلل من المعدلات بمقدار عام 2025 بسبب المخاوف بشأن تضخم اقتصادي البقاء عالي عنيد. هدفها هو الحفاظ على التضخم بنسبة 2 ٪ ، والمعدلات المنخفضة يمكن أن تمنح التضخم المزيد من الوقود.
كان بعض المستثمرين يراهنون على بنك الاحتياطي الفيدرالي لا تخفيض أسعار الفائدة على الإطلاق في عام 2025 ، حتى قبل تقرير يوم الأربعاء عن مؤشر أسعار المستهلك ، أو مؤشر أسعار المستهلك.
وقال سمير سامانا ، رئيس الأسهم العالمية والأصول الحقيقية في معهد ويلز فارجو للاستثمار: “يؤكد مؤشر أسعار المستهلك الأكثر سخونة من المتوقع قلق المستثمرين فيما يتعلق بالتضخم الساخن الذي سيحافظ على بنك الاحتياطي الفيدرالي على الهامش”.
وقراءة يناير لا تفسر أي من التعريفات التي لدى ترامب أعلن مؤخرا، مع ربما أكثر في الطريق ، ما الذي يتوقعه الاقتصاديون رفع أسعار الواردات إضافي. وقال سامانا إن التعريفات “ستجعل تأثيرها في وقت لاحق من العام”.
بعد بيانات التضخم المثيرة لشهر كانون الثاني (يناير) ، يراهن المتداولون على فرصة بنسبة 29 ٪ في بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يخفض الأسعار على الإطلاق هذا العام ، وفقًا لما ذكرته بيانات من مجموعة CME. هذا يرتفع من فرصة أقل من 20 ٪ شوهد في اليوم السابق.
أرسلت مثل هذه التوقعات العائد على الخزانة لمدة 10 سنوات تصل إلى 4.62 ٪ من 4.54 ٪ في وقت متأخر من يوم الثلاثاء ، وهي خطوة ملحوظة لسوق السندات.
عندما تدفع وزارة الخزانة لمدة 10 سنوات ، والتي يُنظر إليها على أنها واحدة من أكثر الاستثمارات أمانًا ، أن تدفع الكثير من الفائدة ، فإن المستثمرين أقل عرضة لدفع أسعار مرتفعة للأسهم ، والتي تحمل مخاطر أعلى من رؤية أسعارهم إلى الصفر. هذا يضع ضغوطًا هابطة على أسعار الأسهم الأمريكية التي يقول النقاد إنها تبدو باهظة الثمن بالفعل بعد الركض إلى السجلات المتكررة العام الماضي ، مع أحدث إصدار S&P 500 الشهر الماضي.
واحدة من الطرق القليلة التي يتعين على الشركات مواجهة هذا الضغط الهبوطي على أسعار الأسهم هي تحقيق أرباح أقوى.
فعلت Gilead Sciences ذلك ، وارتفع أسهمها بنسبة 7.5 ٪ بعد أن تصدرت شركة الأدوية توقعات الأرباح للربع الأخير. كان ينسب إلى قوة منتجات فيروس نقص المناعة البشرية ، من بين أشياء أخرى.
CVS الصحة قفز 14.9 ٪ بعد أن تتصدر إيرادات وول ستريت بسهولة وتوقعات الربح للربع الأخير.
لكن توقعات الربح لا تكفي دائمًا. انخفض تطبيق Lyft Lyft بنسبة 7.9 ٪ على الرغم من الإبلاغ عن أرباح أقوى مما كان متوقعًا. انخفضت إيرادات Lyft للأشهر الثلاثة الأخيرة من عام 2024 عن توقعات المحللين.
بناة المنازل والشركات الأخرى التي يمكن أن تشعر بالألم من معدلات الرهن العقاري البقاء أعلى وسط الاحتياطي الفيدرالي معلقة أيضا وزنه في السوق. انخفضت Home Depot بنسبة 2.2 ٪ ، وانخفض Builders Firstsource 3.5 ٪ و Lennar انخفض بنسبة 2.7 ٪.
غرقت إكسون موبيل بنسبة 3 ٪ حيث انخفضت شركات النفط والغاز على نطاق واسع بعد انخفاض 2.4 ٪ لسعر برميل برنت الخام ، المعيار الدولي ، إلى 75.18 دولار.
خسرت شركة Frontier Group Holdings ، الشركة الأم لشركة Frontier Airlines ، بنسبة 4.9 ٪ بعد رفضت الخطوط الجوية الروحية عرضًا ثالثًا للاستحواذ من منافس الميزانية. قالت سبيريت إنها ستركز على خطتها الخاصة للخروج من حماية محكمة الإفلاس في الولايات المتحدة وتثبيت مواردها المالية.
أخيرًا ، انخفض S&P 500 16.53 نقطة إلى 6،051.97. انخفض متوسط داو جونز الصناعي 225.09 إلى 44368.56 ، وأضاف مركب ناسداك 6.09 إلى 19،649.95.
في أسواق الأسهم في الخارج ، كانت الفهارس أعلى في معظم أنحاء أوروبا وآسيا.
___
ساهم مؤلفو الأعمال في AP Matt Ott و Yuri Kageyama.