- أصدر وارن بافيت يوم السبت رسالته السنوية إلى المساهمين في شركة بيركشاير هاثاواي.
- في الرسالة، قدم الملياردير عدة نصائح استثمارية.
- ويقول إنه العب لعبة طويلة الأمد، وتجاهل الخبراء الذين يقدمون توقعاتهم المالية.
أصدر وارن بافيت يوم السبت رسالته السنوية إلى المساهمين في شركة بيركشاير هاثاواي، حيث يقدم نصائح استثمارية دقيقة للقراء الذين قد يتطلعون إلى تنمية ثرواتهم بالطريقة التي يتبعها الملياردير. لديه.
يكتب بافيت رسالة سنوية منذ عام 1965، يقدم فيها تحليلاً لأداء استثمارات الشركة القابضة إلى جانب ملاحظاته عن الاتجاهات والمزالق المالية.
كما أنه قدم النصائح على مر السنين، كما أشارت صحيفة وول ستريت جورنال في تحليل لكل رسالة من رسائله، بما في ذلك تحذير المستثمرين من الشركات سريعة النمو، والتي وصفها بأنها “أسوأ نوع من الأعمال”، ووصف الخوف والجشع بأنهما اثنان. “الأمراض شديدة العدوى” التي لا مفر منها والتي ابتليت بها مجتمع الاستثمار. اقترح بافيت في عام 1987 أن المستثمرين الأذكياء يجب أن يحاولوا قلب الاثنين، فكتب: “نحن ببساطة نحاول أن نكون خائفين عندما يكون الآخرون جشعين وأن نكون جشعين فقط عندما يكون الآخرون خائفين”.
إليك ما اقترحه بافيت للمستثمرين في رسالة هذا العام:
تجاهل النقاد، دائما
يبدأ بافيت بالإشادة بشقيقته بيرتي، التي وصفها بأنها تتمتع بقراءة جيدة للغاية وتفهم العديد من المصطلحات المحاسبية، على الرغم من أنها ليست بأي حال من الأحوال خبيرة اقتصادية أو مستعدة لامتحان CPA. تشكل غرائزها أول نصيحة رئيسية له.
يكتب: “إنها معقولة – جداً معقول – معرفة غريزية أن النقاد يجب أن يفعلوا ذلك دائماً يتم تجاهلها. بعد كل شيء، إذا هي هل يمكنها التنبؤ بشكل موثوق بالفائزين في الغد، فهل ستشارك أفكارها القيمة بحرية وبالتالي تزيد من عمليات الشراء التنافسية؟ سيكون ذلك مثل العثور على الذهب ومن ثم تسليم خريطة للجيران توضح موقعه”.
كن صبورا عندما تجد عملا رائعا
ثم يشرح بافيت بعض النجاحات الاستثمارية “طويلة الأمد للملكية الجزئية” لشركة بيركشاير: أمريكان إكسبريس وكوكا كولا، اللتان بدأتا عملياتهما في عامي 1850 و1886، على التوالي.
قامت شركة بيركشاير هاثاواي باستثمارات كبيرة في شركة كوكا كولا في عام 1988 وأمريكان إكسبريس في عام 2001، والتي لاحظ بافيت أنها لم يتم التطرق إليها في العقود التي تلت ذلك، على الرغم من المحاولات الفاشلة العرضية لكل شركة للتوسع ولحظات سوء الإدارة.
يكتب بافيت: “الدرس المستفاد من كوكاكولا وأمريكان اكسبريس؟ عندما تجد عملاً رائعًا حقًا، التزم به”. “الصبر يؤتي ثماره، ويمكن لعمل واحد رائع أن يعوض العديد من القرارات المتواضعة التي لا مفر منها.
لا تخاطر أبدًا بخسارة دائمة لرأس المال
ويمضي بافيت في القول إن سوق الأوراق المالية أصبح أكثر فأكثر مثل الكازينو، حيث يقدم إغراءات يومية لتجاهل استراتيجيته الاستثمارية طويلة الأجل وتسليم الممتلكات بسرعة عندما يؤدي “النشاط المحموم” إلى خروج كل عدد من الجهات الفاعلة غير المطلعة أو ذات النوايا السيئة. من الأعمال الخشبية.
يكتب: “في مثل هذه الأوقات، يمكن تسويق أي حماقة سوف يتم تسويقها بقوة – ليس من قبل الجميع ولكن دائمًا من قبل شخص ما.”
ويلاحظ أنه لا تقع في فخ تسويق الحماقة، وإلا فقد يتحول المشهد إلى قبيح، وقد يبتعد المستثمر العادي “متحيرًا، وأكثر فقرًا، وفي بعض الأحيان انتقاميًا”.
“إحدى قواعد الاستثمار في بيركشاير لم ولن تتغير: أبداً خطر خسارة دائمة لرأس المال. وبفضل الريح الأميركية المواتية وقوة الفائدة المركبة، كانت الساحة التي نعمل فيها مجزية، وسوف تكون كذلك. لو تتخذ بعض القرارات الجيدة خلال حياتك و تجنب الأخطاء الجسيمة.”