- أشاد وارن بافيت بتشارلي مونجر ووصفه بأنه “المهندس المعماري” لشركة بيركشاير هاثاواي في رسالته السنوية.
- كما دعا المستثمر المقامرين في سوق الأوراق المالية الذين يشترون “الأسهم الساخنة” و”تذاكر اليانصيب”.
- ورفض بافيت المتنبئين، وحذر من أن حجم بيركشاير يمثل تحديا، وأومأ برأسه إلى جنون الذكاء الاصطناعي.
أشاد وارن بافيت بتشارلي مونجر، وروج لأربعة من أكبر رهانات بيركشاير هاثاواي، وأعرب عن إحباطه في رسالته السنوية إلى المساهمين والتي نُشرت يوم السبت.
كما انتقد المستثمر الشهير والرئيس التنفيذي لشركة بيركشاير المقامرين والمضاربين في سوق الأوراق المالية، ورفض المتنبئين في وول ستريت، بل وأومأ برأسه إلى جنون الذكاء الاصطناعي بينما كان يدافع عن مسقط رأسه في أوماها، نبراسكا.
توفي مونجر، الشريك التجاري لبافيت ونائب رئيس مجلس إدارة بيركشاير لأكثر من أربعة عقود، في نوفمبر عن عمر يناهز 99 عامًا. وقد قام بتحويل بيركشاير إلى تكتل عالمي وساعد بافيت على التطور من البحث عن الصفقات إلى شراء الشركات بأسعار عادلة.
وقال بافيت في رسالته: “على الرغم من أنني كنت مسؤولاً عن طاقم البناء منذ فترة طويلة، إلا أنه يجب أن يُنسب إلى تشارلي الفضل في كونه المهندس المعماري إلى الأبد”، واصفًا نفسه بأنه “المقاول العام” الذي حقق رؤية مونجر.
مرددًا رسالة العام الماضي، أشاد الملياردير بحصص بيركشاير الكبيرة في كوكا كولا وأمريكان إكسبريس، والتي لم تلمسها منذ أكثر من عقدين، باعتبارها رمزًا لأسلوب الاستثمار طويل الأجل لشركته.
وأشاد بافيت أيضًا بشركة أوكسيدنتال بتروليوم، التي قام ببناء حصة تبلغ 28٪ تقريبًا من الصفر خلال العامين الماضيين. وأشاد بمستكشف ومنتج النفط والغاز لدعمه استقلال الولايات المتحدة في مجال الطاقة وريادة أساليب احتجاز الكربون.
كما أشاد بحصص بيركشاير البالغة 9% تقريبًا في خمس بيوت تجارية يابانية، والتي بدأ في جمعها في يوليو/تموز 2019. واحتفل بضبط النفس في تعويض المديرين التنفيذيين، وانضباطهم في دفع أرباح الأسهم، وإدارتهم المحافظة على المدى الطويل.
ومع ذلك، بدا بافيت مستسلمًا لأن شركة بيركشاير قد نمت بشكل كبير لدرجة أنه لا يوجد سوى عدد قليل من الاتجاهات الأخرى التي يجب أن تسلكها.
وأوضح منتقي الأسهم أن شركة بيركشاير الآن كبيرة جدًا – كان لديها 561 مليار دولار من صافي الأصول في نهاية ديسمبر، أكثر من أي شركة أمريكية أخرى – بحيث يصعب للغاية إجراء عمليات شراء كبيرة بما يكفي لتسريع نموها بشكل ملموس.
وقال: “لا يوجد سوى عدد قليل من الشركات في هذا البلد القادرة على إحداث تغيير حقيقي في بيركشاير، وقد تم اختيارها من قبلنا ومن قبل آخرين إلى ما لا نهاية”، مضيفًا أنه لا يوجد أي شركة تقريبًا خارج الولايات المتحدة أيضًا.
وقال “بشكل عام، ليس لدينا أي إمكانية لتقديم أداء ملفت للنظر”.
كما انتقد بافيت المضاربين في رسالته، مشيرًا إلى أن تجار الأسهم “ليسوا أكثر استقرارًا عاطفيًا ولا أفضل تعليمًا” مما كانوا عليه عندما كان طالبًا. وأشار أيضًا إلى أن انتشار تطبيقات تداول الأسهم جعل البيع والشراء اليومي أسهل من أي وقت مضى.
وقال: “تُظهر الأسواق الآن سلوكًا يشبه سلوك الكازينو أكثر بكثير مما كانت عليه عندما كنت صغيراً”. “يتواجد الكازينو الآن في العديد من المنازل ويغري ساكنيها يوميًا.”
وعلى نفس المنوال، قال بافيت إنه يتصور أن المساهمين في بيركشاير هم أصحاب الأسهم على المدى الطويل، وليس الأشخاص الذين يستخدمون أموالهم الفائضة “لشراء تذاكر اليانصيب أو” الأسهم الساخنة “.”
كما تجاهل بافيت جيش الخبراء الذين توقعوا انهيارات السوق والركود أو قدموا نصائح حول الأسهم على شاشة التلفزيون.
وقال: “يجب دائمًا تجاهل النقاد”، متسائلًا عن سبب مشاركتهم لتوقعاتهم إذا كانوا متأكدين من أنها ستتحقق. “سيكون ذلك مثل العثور على الذهب ومن ثم تسليم خريطة للجيران توضح موقعه.”
وأشار بافيت أيضًا إلى أن أوماها أنتج نفسه ومونجر. رؤساء أقسام التأمين وغير التأمين في بيركشاير، أجيت جاين وجريج أبيل؛ وشقيقته بيرتي التي وصفها بـ “أحد كبار المستثمرين في البلاد”.
“إذن، ما الذي يحدث؟ هل هي مياه أوماها؟ هل هو هواء أوماها؟ هل هي ظاهرة كوكبية غريبة تشبه تلك التي أنتجت عداءين جامايكا، أو عدائي الماراثون في كينيا، أو خبراء الشطرنج في روسيا؟ هل يجب أن ننتظر حتى يتوصل الذكاء الاصطناعي في يوم من الأيام إلى الإجابة؟ لهذا اللغز؟” قال ساخرا.