وبعد سنوات من النمو المحافظ والمناورات الحذرة، يمكن تخصيص ملياري دولار لشركة جلادستون لتحقيق توسع جدي.
يعتقد صندوق التحوط البريطاني لانتقاء الأسهم، الذي أسسه المستثمر السابق في لانسداون جورج ميشيلاكيس عام 2005، أنه على “حافة نمو كبير في الأصول الخاضعة للإدارة”، حسبما قال شخص مقرب من الشركة لموقع Business Insider.
ويمكن أن يكون السجل القوي للشركة في كتابها القصير هو المحرك الرئيسي للتدفقات المستقبلية. قال الوسطاء الرئيسيون للمدير إن المستثمرين يبحثون عن أموال قادرة على جني الأموال من المراهنة على الأسهم وضدها، حسبما قال شخصان مطلعان على المدير. يمكن للشركة الاحتفاظ بما يصل إلى 60 مركزًا قصيرًا في المرة الواحدة، لمدة عام تقريبًا في المرة الواحدة.
ارتفع أكبر صندوق للمدير، المعروف باسم Lasker، بأكثر من 13٪ في العام الماضي، متفوقًا على متوسط الصندوق، الذي حقق 7.5٪، وفقًا لأبحاث صندوق التحوط.
تهدف رهانات جلادستون على المكشوف إلى زيادة العائدات الإجمالية، وليس مجرد بمثابة تحوط ضد التقلبات في الكتاب الطويل، حسبما قال الأشخاص المطلعون على الصندوق لـ BI. لدى جلادستون عملية مكونة من 10 أجزاء للكشف عن الشركات التي تعاني من انقسامات داخلية وضغوط خارجية، وتشمل المكاسب الكبيرة في العام الماضي رهانات مبكرة ضد بنك وادي السيليكون وبنك فيرست ريبابليك قبل انهيارهما اللاحق.
لقد وصل الطلب على الأشخاص الذين يمكنهم جني الأموال عندما تتحول الأسواق إلى النقطة التي يخطط فيها راسل كلارك، البائع على المكشوف منذ فترة طويلة، والذي أغلق صندوقه في عام 2021، لإعادة إطلاقه.
وقال كلارك في مقابلة أجريت معه مؤخرا مع بلومبرج: “أشعر أن النظرة المستقبلية لجميع أنواع الأصول قد تغيرت”.
ومع وجود فريق استثماري مكون من سبعة أفراد، بالإضافة إلى محلل كبير إضافي في الطريق، فإن هيكل المدير يشبه هيكل Viking Global، وهي شركة Tiger Cub ومقرها الولايات المتحدة والتي تبلغ قيمتها 46 مليار دولار ويديرها أندرياس هالفورسن. تتم متابعة مساهمات المحللين في المحفظة الإجمالية عن كثب، على الرغم من أن جميع قرارات الاستثمار يتم اتخاذها في النهاية بواسطة ميشيلاكيس.
“نموذج الأكمام” الخاص بالشركة يمنح المحللين ملكية أكبر لأفكارهم، مما يساعد على الاحتفاظ بالمواهب وتطويرها. في فايكنغ، ساعد هذا الهيكل في تحويل الصندوق إلى واحدة من أفضل حاضنات المواهب في الصناعة، والعديد من عمليات الإطلاق الأكثر نجاحًا في السنوات الأخيرة جاءت من الشركة، بما في ذلك، على الأخص، D1 Capital التابعة لشركة Dan Sundheim.
في جلادستون، يبحث فريق الاستثمار أيضًا عن رهانات طويلة المدى، وليس فرصًا لمرة واحدة. يتضمن الكتاب الطويل للشركة عادةً حوالي 25 اسمًا لمدة ثلاث سنوات في المتوسط، ويركز على الفرص الموضوعية في الولايات المتحدة وأوروبا. تشمل القطاعات عادةً TMT والمستهلكين والصناعيين والمالية.
في حين أن الأصول الخاضعة للإدارة الخاصة بالشركة ليست حتى الآن من بين أكبر الأصول في الصناعة، إلا أن قاعدة LP الخاصة بالشركة تنحرف بشكل مؤسسي إلى حد كبير، كما قال أشخاص مقربون من الشركة، حيث تشكل الأوقاف وخطط معاشات التقاعد للشركات جزءًا كبيرًا من أصولها – وهي نقطة بيع كبيرة لأي مخصصين محتملين ، الذين غالبًا ما يبحثون عن التحقق من صحة أقرانهم.