كيف ركب المصرفي الاستثماري أندرو وايزنفيلد سلسلة عمليات الاندماج والاستحواذ في مجال الرعاية الصحية في العام الماضي إلى البطولات الكبرى

قد يعتقد المرء أنه من أجل المساعدة في التوسط في مثل هذه الصفقة الفاصلة، فإن الشركات سوف تستعين ببعض أكبر البنوك التي تهيمن على جداول وول ستريت. وبدلاً من ذلك، لجأت شركة فايزر إلى بنك غوغنهايم الاستثماري. ومن جانبها، قامت Seagen بتعيين مستشارين في شركتين متخصصتين: Centerview وMTS Health Partners.

وقد اكتسب هذا الأخير سمعة محترمة باعتباره متخصصا في مجتمع الرعاية الصحية، لكنه كان أقل شهرة لدى مراقبي وول ستريت – حتى الآن. أدى إغلاق الصفقة إلى دفع أندرو وايزنفيلد، شريك MTS Health الذي قاد الصفقة، إلى مكان مرغوب فيه في قائمة أفضل 20 صانعًا للصفقات الأمريكية لعام 2023، والتي يتم تجميعها سنويًا بواسطة مزود البيانات البريطاني MergerLinks. وكانت هذه هي المرة الأولى التي يقوم فيها وايزنفيلد بوضع القائمة، التي يهيمن عليها عادة المصرفيون المتميزون من جولدمان ساكس وجيه بي مورجان، بالإضافة إلى مورجان ستانلي وبنك أوف أمريكا.

قد تكون MTS Health Partners أصغر من العديد من مؤسسات وول ستريت الصخرية، والتي تميل إلى تقديم مجموعة متنوعة من الخدمات من الإقراض إلى التداول، لكنها لا تزال تتمتع بقدرة كبيرة. وقال ديلوجيك إن البنك قدم المشورة بشأن ما لا يقل عن 53 مليار دولار في الصفقات المعلنة العام الماضي عبر تسع معاملات. على جداول الدوري، هذا يعني أنها احتلت المركز السادس بشكل عام في مجال الرعاية الصحية، متخلفة عن Centerview، وGoldman Sachs، وMorgan Stanley، وGuggenheim، وBank of America. بالنسبة إلى Weisenfeld، فإن الفوز بثقة العملاء الآخرين من عيار Seagen يعني إظهار سبب كونه أفضل مستشار رعاية صحية لهذا المنصب، على الرغم من صغر حجمه.

وقال في مقابلة: “الأمر كله يتعلق بخبرتي وقدراتي وعلاقاتي بدلاً من البنوك ورؤوس أموال البنوك وأعمال أسهم البنوك، مضيفاً: “القدرة على إثبات أن Seagen أو Chinook أو سوف تقوم CTI بتعيين MTS، على الرغم من عدم وجود أعمال أسهم فيها، وهو أمر قوي للغاية.”

الآن، مسلحًا بمكانة مرموقة في قائمة MergerLinks وتوقعات بموجة من صفقات الرعاية الصحية في عام 2024، يضع Weisenfeld وزملاؤه خططًا كبيرة لتنمية حصة البنك في السوق بشكل أكبر. “نريد أن نكون بنك الرعاية الصحية البارز. نريد أن يُنظر إلينا على أننا المزود الأعلى جودة للخدمات الاستشارية الإستراتيجية” في مجال الرعاية الصحية، حسبما صرح وايزنفيلد لـ BI في مقابلة أجريت معه في شهر مارس. وأضاف: “نريد حصة أكبر من العمل الاستشاري البارز للصفقات ونعتقد أنه يمكننا توسيع تغطيتنا”.

إليك ما قاله وايزنفيلد لـ BI عن خطط البنك للنمو، بما في ذلك مجالات الرعاية الصحية التي يخطط لمعالجتها – وما تعنيه خطط النمو الخاصة بالتوظيف.

انضم Weisenfeld إلى MTS منذ أكثر من 15 عامًا

تأسست MTS في عام 1999، لكن فايزنفيلد انضمت إليها في أوائل عام 2008 أثناء الأزمة المالية. نما البنك الذي يقع مقره في مدينة نيويورك – والذي أنشأه مؤسسه كورتيس لين، وهو قائد سابق للخدمات المصرفية للرعاية الصحية في بير شتيرنز – من خلال توظيف كل من صانعي الصفقات وموظفي التنفيذ، بما في ذلك وايزنفيلد، الذي كان الموظف الثاني عشر في البنك.

في ذلك الوقت، كانت الشركة تضم شريكين فقط، لكنها تفتخر الآن بوجود أكثر من عشرة شركاء، وأكثر من 60 مصرفيًا اليوم. وفي العام الماضي، خلال طفرة الاندماج والاستحواذ في مجال الرعاية الصحية التي من المتوقع أن تستمر هذا العام، قام البنك بتعيين 14 موظفًا جديدًا، بما في ذلك الشركاء، حسبما قال متحدث باسم الشركة. كما جلبت 13 متدربًا جديدًا.

شكلت عمليات اندماج الرعاية الصحية العام الماضي ما يقرب من 13% من القيمة الإجمالية للصفقات العالمية في عام 2023، مما يجعلها رابع أعلى قطاع لعقد الصفقات بشكل عام (بعد الطاقة والطاقة والتكنولوجيا المتقدمة والصناعة)، وفقًا لبيانات من بورصة لندن. مجموعة. بالإضافة إلى شركة Pfizer/Seagen، تولت MTS عملية الاستحواذ المعلنة على EQRx لشركة Revolution Medicines مقابل 1.1 مليار دولار؛ بيع شينوك بقيمة 3.2 مليار دولار لشركة نوفارتيس؛ وبيع CTI بقيمة 1.7 مليار دولار لشركة Orphan Biovitrum السويدية.

قبل مجيئه إلى MTS، كان وايزنفيلد قد اكتسب بالفعل خبرة عميقة في معاملات الرعاية الصحية، بعد أن كان مديرًا إداريًا داخل مجموعة الخدمات المصرفية للشركات والاستثمار في بنك أوف أمريكا، حيث ساعد في قيادة إبرام صفقات علوم الحياة للمجموعة. وقبل ذلك، كان مصرفيًا رفيع المستوى في جي بي مورغان وتشيس سيكيوريتيز. كانت صفقة Seagen نتاج علاقة استثمر فيها وايزنفيلد أكثر من عقدين من الوقت والطاقة – فقد كان يعمل مع الشركة منذ أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين عندما كان يعمل في Chase Securities، وقام برحلات متكررة إلى سياتل، مركز أبحاث السرطان. المقر الرئيسي للشركة.

وقال إن العمل مع Centerview في تقديم المشورة لشركة Seagen سمح للبنوك بتقديم وجهات نظر مختلفة لعملية إبرام الصفقات. وقال: “عندما تمر بمثل هذه الصفقة البالغة الأهمية، مع وجود بنكين أو أكثر من وجهة نظر المصرفيين، أعتقد أن هذا يعد تدبيرًا جيدًا للأمور”.

خطط النمو

وأوضح وايزنفيلد أن MTS Health Partners تخطط للاستفادة من الرياح الخلفية لصفقة Seagen لجلب صانعي صفقات محترمين آخرين يبحثون عن تغيير من ثقافة البيروقراطية والروتين في وول ستريت. وقال: “هناك عبارة في مجال الأعمال المصرفية مفادها أن الصفقات تولد الصفقات. كما أنها تساعد في التوظيف”.

إحدى نقاط جذب البنك للمواهب الوافدة هي أنه نظرًا لوجود عدد أقل من المديرين التنفيذيين رفيعي المستوى، فإن أي شخص جديد ينضم إليه سيكون له صوت أكبر على الطاولة.

وفي العام الماضي، اجتذب البنك العديد من صانعي الصفقات من شركات أخرى. وكان أحدهم هو داون تشونغ، وهو شريك جديد انضم من شركة جوجنهايم للأوراق المالية، حيث كان مديرًا إداريًا أول. وتشمل تخصصاته إعادة الهيكلة والاندماجات. وكان هناك أيضًا ريان ستيوارت، وهو الآن أيضًا شريك في MTS، والذي عمل سابقًا كشريك في بنك الاستثمار في الرعاية الصحية Triple Tree، وكان يدير فريق تكنولوجيا الرعاية الصحية في SVB Securities وSolomon Partners.

وتابع وايزنفيلد: “نحن بالتأكيد في وضع النمو ونتطلع إلى الحصول على مصرفيين ذوي جودة عالية قادرين على توليد أعمال من خلال هذه المنصة دون كل تجهيزات البنوك الكبيرة”.

وأشار إلى الامتيازات الحالية للشركة، بما في ذلك خدمات الرعاية الصحية والأدوية الحيوية، لكنه قال إن هناك مجالًا كبيرًا للنمو. تشمل المجالات الجاهزة للتوسع مجالات مثل تكنولوجيا الرعاية الصحية والخدمات الصيدلانية. وقال: “هناك الآلاف من شركات التكنولوجيا الحيوية. وهناك الكثير من الشركات التي يجب تغطيتها أكثر مما نغطيه الآن”، مضيفًا أن الشركة قد تتطلع في النهاية إلى تغطية الصناعات الأخرى أيضًا.

وقال المتحدث إنه على الرغم من عدم وجود عدد محدد للتعيينات الجديدة في الاعتبار لعام 2024، فإن MTS تتطلع إلى استقطاب المحللين والشركاء على حد سواء، بالإضافة إلى الأشخاص الموجودين بين تلك الرتب.

ويأتي النمو المخطط لـ MTS في الوقت الذي تتطلع فيه شركات أخرى إلى إجراء تعديلات في بعض المناطق. وأعلنت سيتي جروب، من جانبها، أنها ستلغي 20 ألف وظيفة في محاولة لتوفير التكاليف. كما أجرى بنك جولدمان ساكس تخفيضات استراتيجية، ويقول الباحثون عن الكفاءات في الصناعة إن الشركات الصغيرة تقود معظم نشاط التوظيف في الوقت الحالي.

وصف وايزنفيلد MTS بأنها “أقل بيروقراطية” و”أكثر ذكاءً” من البنك الاستثماري العادي: “هناك احتكاك أقل في أعمال التوليد في منصة مثل منصة مثل مؤسستنا مقارنة بمؤسسة مصرفية كبيرة”. (في الواقع، أخبر أحد الباحثين عن الكفاءات في الصناعة BI أن موظفي MTS يميلون إلى الإبلاغ عن رضاهم هناك ومن المعروف أنهم يبقون مع البنك لفترات طويلة).

“ليس لدينا ميزانية عمومية مثل البنوك الكبرى، وليس لدينا شركات الأسهم التي تمتلكها البنوك الكبرى. لذا فإن أعمالنا مدفوعة حقًا بقدرة المصرفيين لدينا على الاستفادة حقًا من علاقاتهم والحصول على الخدمات المصرفية. قال: “أعتقد أن الأمر يتعلق بالعثور على الأشخاص المناسبين في الوقت المناسب الذين يشاركوننا رؤية بناء منصة مصرفية مستقلة”.

هل أنت مصرفي استثماري أو من الداخل في وول ستريت؟ اتصل بهذا المراسل. يمكن التواصل مع ريد ألكساندر عبر البريد الإلكتروني على [email protected]، أو عبر الرسائل النصية القصيرة/التطبيق المشفر Signal على الرقم (561) 247-5758.