بغض النظر عما إذا كنت من أنصار الذكاء الاصطناعي أم من أنصاره، هناك أمر واحد مؤكد: الطلب على مراكز البيانات لن يختفي في أي وقت قريب.
تواصل شركات التكنولوجيا الكبرى إنفاقها على مراكز البيانات، كما هو واضح في إعلانات الربع الثاني عن زيادة الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي من Microsoft وMeta وAmazon.
ما الذي تنفقه شركات التكنولوجيا العملاقة بالضبط؟ ستحتاج شركات التكنولوجيا الكبرى إلى توسيع سعة مراكز البيانات الخاصة بها وبناء مراكز بيانات خاصة بها لاستيعاب البنية الأساسية لوحدات معالجة الرسوميات، وفقًا لكريس داوني، الرئيس التنفيذي لشركة مراكز البيانات Flexential. ومع تزايد قوة شرائح وحدة معالجة الرسوميات، تحتاج مراكز البيانات إلى القدرة على التعامل مع كثافة طاقة أكبر من أي وقت مضى، وهذا يتطلب ترقيات البنية الأساسية.
كما أن البنية الأساسية لوحدات معالجة الرسوميات الموجودة داخل مراكز البيانات، مثل شرائح Blackwell الأحدث من Nvidia، ليست رخيصة أيضًا – يقول داوني إنها “قد تكون أعلى بخمسة أضعاف من تكلفة مركز البيانات نفسه”.
هذا ناهيك عن متطلبات الطاقة والتبريد لمراكز البيانات، حيث تستهلك وحدات معالجة الرسومات الطاقة وتبدد الحرارة.
حتى رئيس قسم أبحاث الأسهم العالمية في جولدمان ساكس جيم كوفيلو، وهو من المشككين المعروفين في الذكاء الاصطناعي، لا يعتقد أن الإنفاق على مراكز البيانات سوف يتباطأ في المستقبل المنظور. ويتوقع كوفيلو أن يستمر الاستثمار العدواني في الإنفاق الرأسمالي للذكاء الاصطناعي مثل مراكز البيانات مع بقاء ربحية شركات التكنولوجيا الكبرى مرتفعة.
وعلى هذه الخلفية، يتوقع بنك أوف أميركا أن ينمو سوق البنية التحتية المادية لمراكز البيانات إلى 58 مليار دولار في عام 2026، ارتفاعا من 37 مليار دولار في عام 2023. وهذا يمثل معدل نمو قدره 16% سنويا.
بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى ركوب موجة مراكز البيانات واستثمار أموالهم في الأدوات والأدوات التي تقود ثورة الذكاء الاصطناعي، فقد شارك محللو الأبحاث في البنك خيارات الأسهم الثمانية التالية في مذكرة.
8 خيارات لشراء مراكز البيانات من محللي بنك أوف أميركا
هناك العديد من مكونات مركز البيانات التي تنفق شركات التكنولوجيا الكبرى مليارات الدولارات عليها، ومن المتوقع أن تستفيد العديد من الشركات.
أولاً، البنك متفائل بشأن المنتجات التقليدية صناديق الاستثمار العقاري لمراكز البياناتأو صناديق الاستثمار العقاري، مثل صندوق العقارات الرقمية (DLR) و إكوينيكس (EQIX)تؤجر هذه الشركات مساحات مراكز البيانات لعملاء المؤسسات مثل Magnificent Seven.
ولكن إلى جانب أسماء مراكز البيانات التقليدية، فإن الشركات التي توفر التكنولوجيا الداعمة لمراكز البيانات تنطلق أيضاً مع بدء الدول السبع الرائعة في بناء مراكز البيانات الخاصة بها.
أحد المكونات الأساسية لمراكز البيانات هو البنية التحتية للشبكات، مما يسمح بنقل البيانات بسرعة بين الخوادم.
وقد وصلت مراكز البيانات إلى مستوى جديد من الذكاء الاصطناعي، وفقًا لدوني، وقد ارتفعت احتياجات الشبكات نتيجة لذلك.
قال داوني: “في مركز البيانات التقليدي، يتم قياس الشبكات بالأقدام، بينما في بيئة الذكاء الاصطناعي، يتم قياسها بالأميال”.
ونتيجة لهذا، بدأت حلول الشبكات المسؤولة عن نقل البيانات على نطاق واسع مثل إيثرنت في الظهور. ويتوقع بنك أوف أميركا أن ينمو إجمالي السوق التي يمكن معالجتها لإيثرنت بنسبة 73% سنويا في السنوات الثلاث المقبلة، ليصل إلى 5.7 مليار دولار بحلول عام 2027. ويوصي تال لياني، رئيس أبحاث التكنولوجيا في بنك أوف أميركا، أريستا نتوركس (ANET)، والتي من المتوقع أن تستحوذ على أكثر من نصف سوق شبكات الذكاء الاصطناعي بحلول عام 2027، و سيسكو (CSCO)ويعتقد لياني أن هناك طلبًا محتملًا على شبكات الذكاء الاصطناعي بقيمة 3 مليارات دولار في السنوات القادمة.
حلول التبريد تعد وحدات معالجة الرسوميات جزءًا مزدهرًا آخر من صناعة مراكز البيانات. تتطلب مراكز البيانات الأحدث تقنيات تبريد سائل متقدمة بشكل متزايد لمعالجة أحمال العمل الخاصة بها، وهو أمر ليس رخيصًا، وفقًا لدوني.
محلل أبحاث أجهزة تكنولوجيا المعلومات Wamsi Mohan متفائل بشأن حاسوب فائق الصغر (SMCI)، وهي شركة تقدم حلول الخوادم والتخزين لمراكز البيانات. لم تكتف شركة Supermicro بترسيخ مكانتها كمورد للأجهزة لشركات البنية التحتية السحابية فحسب، بل تتمتع أيضًا بميزة تنافسية في توفير حلول التبريد السائل على نطاق واسع.
أخيرًا، فإن بناء البنية التحتية لمركز البيانات من شأنه أيضًا أن يعزز شركات البناء التي توفر المعدات اللازمة لبدء العمل في مجمعات مراكز البيانات التي تبلغ مساحتها عدة أفدنة. تشمل شركات البناء التي يصنفها بنك أوف أميركا على أنها شركات قابلة للشراء كاتربيلر (CAT), شركاء البناء (ROAD)، و ايكوم (ACM).