يبدو أن مديري الأموال يراهنون على أن أكبر مخاوف السوق مبالغ فيها.
المستثمرون المحترفين لا يستعدون للتضخم ، أو الحرب التجارية بين الولايات المتحدة وأوروبا ، أو تخفيضات ضارة من قبل دوج ، وفقا لبنك أوف أمريكا. هذا يعتمد على التحليل المنشور الذي تم نشره مؤخرًا لحوالي 370 صناديق الاستثمار الكبيرة الكبرى مع أصول مجتمعة 2.6 تريليون دولار.
وقال تقرير بوفا في أوائل أبريل / نيسان إن الحكم على كيفية وضع صناديق الاستثمار المشتركة ، لا يبدو أن المديرين يعانون من وقف إطلاق النار في روسيا-أوكرانيا أو تعافي كبير للتصنيع.
إذا انطلقت مستويات النمو الاقتصادي وتضخم التضخم ، فقد يرغب المديرون في الانجذاب نحو قطاعات مثل المرافق ، ودبيات المستهلك ، والطاقة ، والتي كانت تاريخياً أفضل في بيئات الركود ، وفقًا لـ BOFA.
لكن المديرين غير معرضين على جميع هذه المجموعات الثلاث ، على الرغم من أن أكثر من 70 ٪ من المجيبين في استطلاع مدير صندوق BOFA قالوا إنهم مستعدون لرؤية الركود.
يميل أولئك الذين يديرون صناديق الاستثمار المشتركة أيضًا إلى أسهم الولايات المتحدة مع معظم التعرض لأوروبا ، على الرغم من ارتفاع التوترات في التجارة العالمية. الأسهم الأوروبية هي أيضًا حمراء حمراء ، حيث قال Bofa إنهم تلقوا بعضًا من أكبر التدفقات السلبية على الإطلاق في الربع الأول من عام 2025.
تقع قرارات الاستثمار البارزة الأخرى داخل الصناعات ، حيث يوجد تخصيص قريب من السجل لأسهم الدفاع الأمريكية وتحديد المواقع الخفيفة ، وخاصة في الآلات. يبدو أن هذا يشير إلى أن الولايات المتحدة ستستمر في دعم أوكرانيا ، حتى مع وجود الإنفاق الحكومي تحت المجهر حيث يلوح عبء الديون الوطنية. خلاف ذلك ، فإن المستثمرين ليسوا سعداء بالقطاع.
على الرغم من أن بعض هذه المكالمات المتناقضة على ما يبدو قد تكون عبارة عن Headscratching ، إلا أن مديري الصناديق قد يتعارضون مع الحبوب لسبب ما.
لقد تأخرت الصناديق النشطة على نطاق واسع معاييرها ، حيث ذكرت BOFA سابقًا أن 30 ٪ فقط تفوقوا في العام الماضي. بعد التدفقات القياسية في الأموال السلبية في عام 2024 التي استمرت هذا العام ، من المنطقي أن يتحمل مديرو الأموال بعض المخاطر للحصول على ميزة.
12 مخزونًا يحبه الايجابيات بشكل متزايد
بينما يحاول مديرو الصناديق تفكيك أنفسهم ، فإن لديهم أيضًا بعض الأفكار المماثلة.
سلط بنك أوف أمريكا الضوء على 50 سهمًا في مؤشر S&P 500 أن مديري صناديق الاستثمار المشترك كانوا “يزدهرون” بشكل غير متناسب ، كما تم قياسه بالنمو في الوزن النسبي في الشهر الماضي. من بين هذه الأسماء الشائعة بشكل متزايد ، شهدت 12 أوزانها النسبية ارتفاعًا بمقدار 0.1 نقطة على الأقل.
فيما يلي تلك العشرات من الشركات التي يراهنها مديرو الأموال على الأكثر قوة الآن. من الغريب أن هناك عدد قليل فقط من الأسهم في القطاعات التي تؤدي أداءً أفضل عندما يكون هناك ركود.
جنبا إلى جنب مع كل من مؤشرها ، القطاع ، أداء القطاع السنوي أثناء الركود ، والتغير لمدة شهر واحد في الوزن النسبي ، والتغيير لمدة شهر واحد في نسبة الملكية من خلال الأموال طويلة فقط.
1. Lululemon
مؤشر: لولو
قطاع: المستهلك التقديري
الأداء السنوي للقطاع خلال الركود: -16 ٪
تغيير شهر واحد في الوزن النسبي: 0.22 نقطة
تغيير شهر واحد في نسبة الملكية: 1.7 ٪
2. جاكوبس
مؤشر: ي
قطاع: الصناعات
الأداء السنوي للقطاع خلال الركود: -11.4 ٪
تغيير شهر واحد في الوزن النسبي: 0.22 نقطة
تغيير شهر واحد في نسبة الملكية: 0.3 ٪
3. Allstate
مؤشر: الجميع
قطاع: البيانات المالية
الأداء السنوي للقطاع خلال الركود: -1.8 ٪
تغيير شهر واحد في الوزن النسبي: 0.19 نقطة
قصص ذات صلة
يروي Business Insider القصص المبتكرة التي تريد معرفتها
يروي Business Insider القصص المبتكرة التي تريد معرفتها
تغيير شهر واحد في نسبة الملكية: -0.5 ٪
4. Seagate Technology
مؤشر: STX
قطاع: تكنولوجيا المعلومات
الأداء السنوي للقطاع خلال الركود: -16.9 ٪
تغيير شهر واحد في الوزن النسبي: 0.16 نقطة
تغيير شهر واحد في نسبة الملكية: 0 ٪
5. APA Corp.
مؤشر: APA
قطاع: طاقة
الأداء السنوي للقطاع خلال الركود: 2.3 ٪
تغيير شهر واحد في الوزن النسبي: 0.15 نقطة
تغيير شهر واحد في نسبة الملكية: -0.3 ٪
6. تحالف Walgreens Boots
مؤشر: WBA
قطاع: المواد الغذائية المستهلك
الأداء السنوي للقطاع خلال الركود: 6.2 ٪
تغيير شهر واحد في الوزن النسبي: 0.12 نقطة
تغيير شهر واحد في نسبة الملكية: 0.6 ٪
7. CDW
مؤشر: CDW
قطاع: تكنولوجيا المعلومات
الأداء السنوي للقطاع خلال الركود: -16.9 ٪
تغيير شهر واحد في الوزن النسبي: 0.12 نقطة
تغيير شهر واحد في نسبة الملكية: 0 ٪
8. خطوط الجوية دلتا
مؤشر: دال
قطاع: الصناعات
الأداء السنوي للقطاع خلال الركود: -11.4 ٪
تغيير شهر واحد في الوزن النسبي: 0.11 نقطة
تغيير شهر واحد في نسبة الملكية: 2.5 ٪
9. إكسبيا
مؤشر: expe
قطاع: المستهلك التقديري
الأداء السنوي للقطاع خلال الركود: -16 ٪
تغيير شهر واحد في الوزن النسبي: 0.11 نقطة
تغيير شهر واحد في نسبة الملكية: 1.7 ٪
10. رأس المال المالي
مؤشر: COF
قطاع: البيانات المالية
الأداء السنوي للقطاع خلال الركود: -1.8 ٪
تغيير شهر واحد في الوزن النسبي: 0.11 نقطة
تغيير شهر واحد في نسبة الملكية: 0.9 ٪
11. مجموعة CBRE
مؤشر: CBRE
قطاع: العقارات
الأداء السنوي للقطاع خلال الركود: 0.9 ٪
تغيير شهر واحد في الوزن النسبي: 0.1 نقطة
تغيير شهر واحد في نسبة الملكية: 1.1 ٪
12. باراماونت العالمية
مؤشر: الفقرة
قطاع: خدمات الاتصالات
الأداء السنوي للقطاع خلال الركود: -1.3 ٪
تغيير شهر واحد في الوزن النسبي: 0.1 نقطة
تغيير شهر واحد في نسبة الملكية: 0 ٪