- هناك ما هو أكثر في تجارة الذكاء الاصطناعي في سوق الأسهم من مجرد شراء Nvidia، وفقًا لبنك أوف أمريكا.
- وسلط البنك الضوء على ثلاثة فائزين من الدرجة الثانية ينبغي أن يستفيدوا من الاعتماد المتزايد للذكاء الاصطناعي.
- وقال بنك أوف أمريكا: “إن ارتفاع المد يمكن أن يخلق مكانة مربحة للطبقة التالية من البائعين”.
في حين أن تجارة الذكاء الاصطناعي في سوق الأوراق المالية أفادت بشكل كبير صانعي الرقائق مثل Nvidia وBroadcom، إلا أن هناك فائزين من الدرجة الثانوية يجب أن يشهدوا المزيد من الارتفاع، وفقًا لبنك أوف أمريكا.
وقال فيفيك آريا من بنك أوف أمريكا في مذكرة يوم الأحد: “إن ارتفاع المد يمكن أن يخلق مكانة مربحة للطبقة التالية من البائعين”.
ولاحظ آريا أن سوق المسرعات، التي تمكن الأعمال الداخلية المعقدة لروبوتات الدردشة المولدة للذكاء الاصطناعي، يجب أن تتضاعف على مدى السنوات الثلاث المقبلة إلى حوالي 200 مليار دولار.
وقال آريا إن النمو السريع في هذا السوق “يمكن أن يخلق فرصًا متقلبة ولكن مثمرة بين البائعين رقم 2”.
قال آريا: “يتم تداول كل “ساموراي مبتدئ” بشكل مثير للاهتمام بعلاوة تقييم لقائده المعني، لذلك من المتوقع حدوث تقلبات أكبر في الأسهم. ومع ذلك، مع قيام القائد بتوسيع سوق TAM، من المحتمل أن يستمر المبتدئ في تشكيل مكانة مربحة”. .
هناك ثلاثة أسهم مصنفة على أنها “شراء” والتي تعتقد آريا أنها ستستفيد من الاعتماد المتزايد للذكاء الاصطناعي.
1. تكنولوجيا مارفيل
تقدم شركة Marvell Technology حلول أشباه الموصلات التي تركز على البنية التحتية للبيانات وتساعد شركات التكنولوجيا على بناء شرائح مخصصة. ومن المفترض أن تقدم الشركة مزيدًا من التفاصيل حول إستراتيجية الذكاء الاصطناعي الخاصة بها في يوم المحللين القادم في 11 أبريل.
يعتقد آريا أن يوم المحلل سيكون حافزًا إيجابيًا للسهم، حيث يتوقع أن تقوم الشركة بتوجيه نحو 10٪ من الحصة طويلة الأجل من سوق شرائح الذكاء الاصطناعي المخصصة البالغة 20 إلى 30 مليار دولار، والتي ستكون أعلى بكثير من التقديرات المتفق عليها بأقل من حصة 5%.
وقالت آريا إن شركة Micron يمكنها أيضًا تسليط الضوء على أعمالها في مجال تحويل إيثرنت AI، وهو سوق يمكن أن يتضاعف إلى ما يصل إلى 7 مليارات دولار بحلول عام 2027. وتمتلك Marvell حاليًا حصة 5٪ في السوق.
وقال آريا: “كان تنفيذ MRVL متقطعًا في الأرباع القليلة الماضية، لكن اجتماعنا الأخير يشير إلى احتمالية تدهور الإرث على المدى القريب”.
كرر بنك أوف أمريكا سعره المستهدف عند 95 دولارًا، وهو ما يمثل ارتفاعًا محتملاً بنسبة 30٪.
2. ميكرون
تعد الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي ضرورية للتبني المتزايد للذكاء الاصطناعي، وهي تخلق ديناميكية لم تحدث من قبل في سوق الذاكرة. هذه أخبار رائعة لشركة إنتاج شرائح الذاكرة Micron.
“عادةً ما تُقابل دورات الطلب على الذاكرة الجديدة باستجابة العرض، مما يؤدي حتماً إلى ضغط المخزون والأسعار. ربما تكون الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي، التي تعتبر بالغة الأهمية للذكاء الاصطناعي، أول تكنولوجيا ذاكرة تستهلك العرض بسرعة، وتستهلك ثلاثة أضعاف كمية الرقاقة قال آريا: “مقارنة بذاكرة DDR DRAM التقليدية”.
وقدر آريا أن سوق الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي سينمو بمعدل نمو سنوي مركب بنسبة 48% حتى عام 2027 ليصل إلى أكثر من 20 مليار دولار.
وقال آريا: “ستستفيد صناعة الذاكرة أيضًا مع توسع الذكاء الاصطناعي إلى الحافة، عبر الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر الشخصية ذات المواصفات الأعلى وغيرها من الأجهزة الذكية/المتصلة”.
قام Bank of America برفع السعر المستهدف لـ Micron إلى 144 دولارًا من 120 دولارًا، وهو ما يمثل ارتفاعًا محتملاً بنسبة 15٪.
3. أيه إم دي
إن اتساق AMD في التنفيذ يمنح Arya الثقة في قدرتها على الحفاظ على حصة تتراوح بين 5٪ إلى 10٪ في سوق مسرعات الذكاء الاصطناعي الذي تهيمن عليه Nvidia.
“هذا أقل من فرصة المشاركة البالغة 20% التي قد يجادل بها بعض المضاربين على الارتفاع، ولكننا نقول إن AMD محاطة من ثلاث جهات – من شركة NVDA الرائدة بشغلها/نطاقها ومنتجات Blackwell ذات الأسعار الجيدة، ومن الرقائق المخصصة ذات سعرها المنخفض وقال آريا: “/ تحسين أعلى، ومن شركات ناشئة متعددة تسعى وراء مجالات السوق المتخصصة”.
ومع ذلك، بينما تحاول AMD اللحاق بسوق الذكاء الاصطناعي، “نتوقع منها الاستفادة من بنية الشرائح الخاصة بها للانتقال بشكل أسرع إلى عقدة 3 نانومتر لمنتجات CY26 AI”، كما قال آريا.
كرر بنك أوف أمريكا سعره المستهدف عند 195 دولارًا، وهو ما يمثل ارتفاعًا محتملاً بنسبة 7٪.