- فاز صندوق الزخم المحسّن من AI-Qraft Technologies على S&P 500 بأكثر من 10 ٪ العام الماضي.
- هذا العام ، يقوم الصندوق بإلقاء حيازاته التقنية بجدية.
- لكن خوارزمية الذكاء الاصطناعي لا تزال معلقة على NVDA و META و TSLA.
لم يكن التغلب على مكسب S&P 500 بنسبة 23 ٪ في عام 2024 أمرًا سهلاً ، لكن صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة من الذكاء الاصطناعي فعلت ذلك تمامًا.
أنهى Qraft Technologies من AI-US Large Cap Momentum ETF (AMOM) العام بنسبة 38 ٪ ، وذلك بفضل الرهانات الكبيرة على الفائزين في أسهم النمو مثل NVIDIA (NVDA) ، و Tesla (TSLA) ، و Palantir (PLTR).
لكن السوق المتقلبة لهذا العام قاد الصندوق – الذي يستخدم نماذج التعلم الآلي لتحليل اتجاهات الأسعار في السوق – للقيام ببعض إعادة التوازن الشديد في مارس ، مما يقلل من تعرضه للتكنولوجيا بشكل كبير.
تدور من التكنولوجيا
تعمل Amom على منهجية تعلم الآلة تسمى المجموعات ، والتي تقوم بفرز البيانات إلى مجموعات مماثلة. وقال جاستن تام من شركة QRAFT لبرنامج Business Insider ، إن الخوارزمية تفحص زخم أسعار الأسهم والقيادة في الولايات المتحدة الكبيرة كل شهر.
وقال تام “بعبارات بسيطة ، هذا يعني أننا ننظر إلى الزخم السابق لمعرفة أي واحد هو أفضل تنبؤ في الشهر المقبل”.
لم يتم تركيز التكنولوجيا الثقيلة للمحفظة أي تفضيلات حتى الآن في عام 2025 ، حيث انخفض بنسبة 16 ٪ على أساس سنوي.
وقال تام عن الصندوق “الذهاب إلى مارس ، لقد ذهب الأمر حقًا إلى التكنولوجيا”. خفض نموذج الذكاء الاصطناعى تعرضه من قطاع التكنولوجيا من أكثر من 40 ٪ العام الماضي إلى 26 ٪ فقط.
بدلاً من الحفاظ على تخصيصها للتكنولوجيا ، تنوعت الخوارزمية أكثر في خدمات المالية وخدمات الاتصالات ، حيث تلتقط شركات مثل Wells Fargo (WFC) و Morgan Stanley (MS).
التسكع إلى السبعة الرائعة
لم يخرج صندوق الذكاء الاصطناعى تمامًا أو يقلل من جميع مقتنيات التكنولوجيا الكبيرة في مارس. في الواقع ، فإن ثلاثة من أكبر أربعة ممتلكات لها هي سبعة أسهم رائعة: Nvidia (9.41 ٪) ، ومنصات التعريف (6.95 ٪) ، و Tesla (5.19 ٪).
على الرغم من أن Nvidia فازت على توقعات وول ستريت من خلال تقرير أرباحها في فبراير من هذا العام ، إلا أن أسهمها قد تعرض للضرب من تقلبات الاقتصاد الكلي والتطورات التكنولوجية في مساحة الذكاء الاصطناعي. لكن تام لا يزال واثقا في الأسهم.
وقال تام: “نرى الكثير من العلامات على التفاؤل من حيث النمو طويل الأجل لـ Nvidia وتجارة الذكاء الاصطناعى بشكل عام ، حيث أن إيرادات مركز البيانات ظلت ثابتة ، مما يعني أن الكاتبة الضخمة لا تزال تستثمر بكثافة في تطوير الذكاء الاصطناعي”.
أما بالنسبة إلى تسلا ، فقد شهد السهم انخفاضًا بنسبة 48 ٪ منذ ذروته في منتصف ديسمبر ، مما يترك المستثمرين غير مرتاحين. ومع ذلك ، لا يزال الصندوق محتجزًا ، مع تخصيص 6 ٪ لصانع السيارات الكهربائي.
وقال تام عن خوارزمية الذكاء الاصطناعى في الصندوق: “لقد رأينا أنه يختار أسماء لم نتمكن من فهمها ونجعلها تؤتي ثمارها كثيرًا”.
منظمة العفو الدولية ليست وحدها في المراهنة على تسلا – الشركة لديها مؤيدين في وول ستريت أيضًا. يعاني Morgan Stanley من الوزن الزائد على الأسهم وتصنيف الشركة على أنها أفضل اختيار للسيارات في الولايات المتحدة.
البنك ليس قلقًا جدًا بشأن انخفاض مبيعات Tesla. وكتب آدم جونز ، محلل الأسهم في مورغان ستانلي ، في مذكرة في وقت سابق من هذا الشهر: “إن عمليات تسليم السيارات الأكثر ليونة من شركة Tesla هي رمز لشركة في الانتقال من سيارة” Pure Play “إلى لعبة متنوعة للغاية على الذكاء الاصطناعي والروبوتات”.