أثار المستثمر الأمريكي مايكل بيري، المعروف بتوقعاته الاستثمارية الناجحة، اهتمامًا كبيرًا في الأسواق المالية بعد الكشف عن محفظة الأسهم المفضلة لديه. يأتي هذا الإفصاح عقب خروجه من القيود التنظيمية التي كانت تحكم عمله من خلال صندوق التحوط الخاص به. ويركز اهتمام المستثمرين على أسهم مثل Lululemon و Molina Healthcare و Shift4 Payments و Fannie Mae، التي يراها بيري ذات قيمة استثمارية جيدة على المدى المتوسط.
أعلن بيري، الذي اشتهر بتوقعه انهيار سوق العقارات في فيلم “The Big Short”، عن إغلاق صندوقه للاستثمار الخارجي هذا الشهر، معبرًا عن شعوره بأنه كان “مكممًا” بسبب قوانين لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC). ويهدف بيري من خلال منصته الجديدة على Substack، والتي أطلق عليها اسم “Cassandra Unchained”، إلى مشاركة تحليلاته الاستثمارية بحرية ودون قيود.
مايكل بيري يكشف عن استثماراته المفضلة
وفقًا لمنشورات بيري الأخيرة، تتضمن محفظته الحالية أسهمًا في أربع شركات رئيسية: Lululemon Athletica (LULU)، و Molina Healthcare (MOH)، و Shift4 Payments (FOUR)، بالإضافة إلى أسهم Fannie Mae (FNMA) والتي تُتداول في سوق خارج البورصة (pink sheet stock). وأكد بيري أن هذه الأسهم هي استثمارات طويلة الأجل، تتراوح بين 3 إلى 5 سنوات على الأقل.
ويرى بيري أن نطاق الشركات التي تتراوح قيمتها السوقية بين 2 و 12 مليار دولار هو الأكثر جاذبية حاليًا. وأضاف أن هذا التوقيت من العام يعتبر فرصة جيدة للعثور على شركات ممتازة تباع بأسعار أقل من قيمتها الحقيقية، نتيجة لما يُعرف بـ “تجميل المحافظ” و “جني خسائر الضرائب” من قبل مديري الصناديق.
تُعد Lululemon شركة متخصصة في الملابس الرياضية الفاخرة، بينما تقدم Molina Healthcare خدمات التأمين الصحي بأسعار معقولة، وتستهدف بشكل رئيسي الأمريكيين ذوي الدخل المنخفض وكبار السن. أما Shift4 Payments فهي شركة تكنولوجيا مالية تعمل في مجال معالجة المدفوعات وتقديم أدوات تجارية متنوعة للفنادق والمطاعم والملاعب وغيرها.
Fannie Mae هي شركة مدعومة من الحكومة الأمريكية، وتلعب دورًا حيويًا في دعم سوق الإسكان من خلال ضمان الرهون العقارية ضد الخسائر الائتمانية، مما يسهل ويقلل من تكلفة شراء المنازل للأمريكيين. تجدر الإشارة إلى أن أول ثلاث شركات من هذه القائمة ظهرت في تحديثات محافظ Scion Asset Management خلال الـ 12 شهرًا الماضية، بينما أسهم Fannie Mae تُتداول في أسواق خارج البورصة، وبالتالي لم يكن على شركة بيري الإفصاح عنها في ملفات 13F.
باحث عن الفرص
يشتهر مايكل بيري بقدرته على التنبؤ بالأزمات المالية، مثل انهيار سوق الإسكان في منتصف العقد الأول من القرن الحادي والعشرين. وهو مستثمر يعتمد على القيمة، ويتخصص في اكتشاف الشركات ذات الأسعار المنخفضة والمُهملة. ومن الجدير بالذكر أن أسهم Lululemon و Molina Healthcare و Shift4 Payments قد شهدت انخفاضًا ملحوظًا في أسعارها هذا العام، حيث تراجعت بنسب تتراوح بين 32٪ و 52٪.
ومع ذلك، فإن هذه الانخفاضات تعكس أسعار الأسهم بعد ارتفاعها مع السوق الأوسع خلال الأيام الخمسة الماضية، حيث ارتفعت قيمتها بين 5٪ و 10٪. وتتمتع هذه الشركات الثلاث بقيم سوقية أقل من 25 مليار دولار، وتُتداول أسهم Lululemon و Molina Healthcare بنسبة أقل من 15 ضعفًا لأرباحها المتوقعة لهذا العام.
في المقابل، شهدت أسهم Fannie Mae ارتفاعًا كبيرًا هذا العام، حيث تضاعفت قيمتها تقريبًا، مدفوعة بتكهنات حول احتمال قيام إدارة ترامب بخصخصة Fannie Mae وشركة Freddie Mac التابعة لها. وهذا من شأنه أن ينهي الوصاية الفيدرالية المفروضة عليهما منذ الأزمة المالية، ويفتح الباب أمام إدراجهما في السوق الرئيسية.
كشف بيري في منشور على منصة X الأسبوع الماضي أنه يمتلك أسهم Molina Healthcare، كما أنه يراهن على انخفاض أسهم Palantir من خلال خيارات البيع (put options)، حتى بعد انتقاد الرئيس التنفيذي لشركة Palantir، أليكس كارب، لهذا الرهان. كما أكد بيري أنه قام ببيع أسهم Nvidia على المكشوف.
أسهم Palantir شهدت ارتفاعًا هائلاً منذ بداية عام 2023، حيث ارتفعت قيمتها بنحو 26 ضعفًا، مما قيم الشركة بحوالي 400 مليار دولار، أو ما يقارب 90 ضعفًا لإيراداتها المتوقعة لهذا العام، مما يعكس حالة من التفاؤل المفرط في تقييم أسهم شركات الذكاء الاصطناعي. في منشور آخر على X، كشف بيري أن كيث جيل، المتداول المشهور بـ “Roaring Kitty” والذي ساهم في تحويل GameStop إلى سهم الميم الشهير في يناير 2021، قد أرسل له بريدًا إلكترونيًا في أغسطس 2019 لشكر بيري على دعمه لإجراء تغييرات في شركة الفيديو جيم المتعثرة.
يشير هذا التاريخ إلى أن جيل وبيري كان كلاهما يرى إمكانات في GameStop قبل أن تصبح محط أنظار المستثمرين الأفراد.
من المتوقع أن يستمر بيري في تحليل ومشاركة آرائه حول هذه الاستثمارات وغيرها في منشوراته القادمة على Substack ومنصة X. وسيراقب المستثمرون عن كثب تحليلاته، خاصةً في ظل سجله الحافل بالتوقعات الناجحة. يجب على المستثمرين أيضًا مراقبة التطورات المتعلقة بـ Fannie Mae وخطط خصخصتها المحتملة، فضلاً عن الأداء المالي لشركات التكنولوجيا مثل Palantir و Nvidia.