ماذا يوجد في العنوان؟ كيف تستخدم صناديق التحوط وموظفيها افتقار الصناعة إلى الاتساق لصالحهم

• تختلف المسميات الوظيفية في صناعة صناديق التحوط التي تبلغ قيمتها 4.3 تريليون دولار بشكل كبير من شركة إلى أخرى.
• إن الافتقار إلى التوحيد يسمح لكل من الشركات والموظفين بتقديم أنفسهم في أفضل صورة.
• ومن الأمثلة البارزة على ذلك شركة Greenlight وموظف سابق ادعى أنه رئيس وحدة الماكرو.

إن المعركة التي حظيت بتغطية إعلامية جيدة بين شركة Greenlight Capital التابعة لديفيد إينهورن وموظفها السابق جيمس فيشباك قد تبدو تافهة بعض الشيء بالنسبة للغرباء عن الصناعة بشكل خاص.

في حين أن أحدث ملف قانوني قدمه فيشباك يدعي التمييز على أساس السن ويطلب ما لا يقل عن 5 ملايين دولار من شركته القديمة، فإن أصل النزاع الفوضوي يتعلق بملكية فيشباك خلال السنتين اللتين قضاهما في Greenlight.

وقال إنه كان رئيس الشركة الكلية. وقالت الشركة إنه كان مجرد محلل، وغير منتج في ذلك الوقت. وتلا ذلك دعاوى قضائية وتغريدات حاقدة والكثير من الميمات.

وفي حين أن الخلاف يقع على الطرف الأقصى من الطيف، فإن الخبراء المخضرمين في صناعة صناديق التحوط يقولون إن الارتباك في الملكية، والتضخم، وعدم التوافق هو أمر متفشي.

تتبع العناوين داخل البنوك وشركات الأسهم الخاصة معيار الصناعة الفعلي. يقوم العضو المنتدب في بنك مورجان ستانلي بنفس الشيء الذي يفعله العضو المنتدب في بنك جولدمان ساكس.

وهذه ليست الحال في عالم صناديق التحوط.

وفي حين أن كبار المديرين أصبحوا أكثر مؤسسية، فإن الصناعة التي تبلغ قيمتها 4.3 تريليون دولار أكثر غموضا ويقودها المؤسسون من أقسام التمويل الأخرى.

صناديق التحوط هي مجموعة متباينة تضم شركات تضم آلاف الأشخاص في جميع أنحاء العالم وتطلق منتجات جديدة مع اثنين من المحللين ومحطة بلومبرج. إن هذا الافتقار إلى التماثل والحرب التي لا هوادة فيها على المواهب يدفعان الشركات والموظفين على حد سواء إلى الاستفادة من الغموض.

على سبيل المثال، لا يشير فيشباك إلى خطاب عرض أو نظام داخلي للموارد البشرية لإثبات لقبه في ملفاته القانونية، بل يشير إلى رسالة بريد إلكتروني مرسلة إلى طرف ثالث من قبل كبير مسؤولي التشغيل في Greenlight يشير بشكل مرتجل إلى فيشباك باعتباره “رئيس القسم الكلي” في الشركة.

يقول القائمون على التوظيف ومديرو التوظيف في الصناديق ذات الأسماء الكبيرة إن المرشحين يمنحون أنفسهم باستمرار ألقابًا مرموقة على LinkedIn. جادل العشرات من الباحثين عن الكفاءات، والمديرين التنفيذيين للصناديق، والاستشاريين، وغيرهم ممن تحدثوا مع Business Insider، بأنه مع قيام الشركات ببناء الجوانب غير الاستثمارية في أعمالها لدعم نموها، فإن العناوين سوف تتضخم أكثر.

قال أحد مسؤولي التوظيف منذ فترة طويلة والذي يركز في الغالب على الشركات الكمية ومديري الاستراتيجيات الكبيرة: “من الصعب للغاية معرفة من هو الحقيقي ومن ليس كذلك”.

“إن لقب المدير العام في البنوك يعني شيئًا ما. أما لقب المدير العام في صندوق التحوط فلا يعني أي شيء.”

الرؤساء العالميون، ورؤساء الشركات، ومسؤولو الاستثمار، والمزيد

وكما قال أحد الأشخاص الذين يعملون في منصب توظيف في شركة كبيرة متعددة الاستراتيجيات لـ BI، فإن “الألقاب مجانية” – وتستخدمها الشركات. وقال مطلعون على الصناعة إن المسمى الوظيفي يمكن أن يكون بمثابة جزرة للتوظيف أو الاحتفاظ، خاصة وأن أكبر الصناديق أصبحت أكثر مؤسسية وتضيف المزيد من الأدوار غير الاستثمارية إلى شركاتها.

على سبيل المثال، هناك أكثر من 200 شخص يعملون في شركة Citadel التي تبلغ قيمتها 64 مليار دولار، لديهم لقب على LinkedIn يعتبرهم “رؤساء” جزء من الشركة. وهذا يمثل واحدًا تقريبًا من بين كل 14 شخصًا داخل صندوق التحوط – ولا يشمل مؤسسه، كين جريفين؛ الرئيس التنفيذي للعمليات، جيرالد بيسون؛ وغيرهم في فريق القيادة.

وقال شخص مقرب من الشركة التي يوجد مقرها في ميامي إن الهيكل المسطح لشركة Citadel يعني أنه بغض النظر عن المسمى الوظيفي للفرد، فإن التوقعات الداخلية للإنتاج مرتفعة للغاية.

وأضاف هذا الشخص أن سعي Citadel للحصول على أفضل المواهب الخارجية – حيث قامت الشركة للتو بتعيين كبير مسؤولي التوظيف في Apple، Sjoerd Gehring، ليكون كبير مسؤولي الموارد البشرية، كما قامت باستغلال بول دارا من Google هذا العام ليكون الرئيس التنفيذي لمكان العمل – يعني أن بعض الموظفين المتميزين يحصلون على مبالغ كبيرة. عناوين تتناسب مع خبراتهم.

على سبيل المثال، أمضى خوسيه جاميز ما يقرب من 20 عامًا في العمل كطاهٍ في العديد من فنادق فورسيزونز، بما في ذلك خمس سنوات في قيادة المطبخ في فندق بالم بيتش الذي استحوذت عليه شركة سيتاديل سيكيوريتيز خلال الوباء. وهو الآن الرئيس العالمي لقسم الطهي والشيف التنفيذي لشركة Citadel وCitadel Securities.

حتى بالنسبة لاستثمار المواهب، قد يكون من الصعب فهم العناوين من الخارج، في كثير من الحالات، بسبب الهياكل الداخلية المختلفة في جميع أنحاء الصناعة والتي تحجب من الذي يتخذ قرارات التداول فعليًا.

لدى Rokos أكثر من عشرين موظفًا يحملون لقب “مسؤول الاستثمار” في ملفاتهم الشخصية على LinkedIn. قال شخص مطلع على الشركة التي يقع مقرها في لندن إنه بينما يجلس هؤلاء الموظفون في مكان ما بين المحلل ومدير المحفظة، فإن حقيقة أن مؤسسها الملياردير، كريس روكوس، يقوم بجميع الدعوات الاستثمارية للصندوق يزيد من تعقيد الألقاب. ورفض المدير التعليق.

وفي شركة جاين جلوبال التي تم إطلاقها حديثاً، يوجد رئيس مجلس إدارة الأسهم الأساسية، بول إنرايت، وكبير مسؤولي الاستثمار في الأسهم الأساسية، تاوني ويلز. وقال شخص مطلع على الأمر إن ويلز يدير محفظة بالإضافة إلى إدارة الأعمال، في حين يركز إنرايت بشكل أكبر على الإرشاد وتنمية المواهب.

لقب رئيس مجلس الإدارة غير شائع في صناديق التحوط، خاصة بالنسبة لشركة فردية ضمن مدير متعدد الاستراتيجيات، لكن الشخص المقرب من جاين قال إن هذا هو الأمر الأكثر منطقية بالنسبة لإينرايت، مدير محفظة فايكنغ جلوبال السابق الذي كان يدير أمواله الخاصة لصالح سنوات وقررت العودة إلى الصناعة للعمل في الصندوق الجديد.

يمكن للشركات أيضًا تعديل عناوين الصناعة الشائعة داخليًا.

على سبيل المثال، تخلت شركة الألفية عن لقب رئيس الوزراء الفرعي، ورفعت أولئك الذين شغلوا هذا الدور في السابق إلى رئيس الوزراء. ومع ذلك، فإن هؤلاء الأفراد يتبعون رئيسًا كبيرًا للوزراء، والذي يمكنه الإشراف على العديد من رؤساء الوزراء داخل حجرة واحدة.

قال شخص مقرب من الشركة إنه مع نمو الألفية، أصبحت فرق الاستثمار الفردية أوسع، مما يستلزم المزيد من الهيكلة. جميع الفرق في ميلينيوم – هناك أكثر من 300 فريق – يقودها رئيس وزراء كبير، وليس من غير المألوف أن يمتلك مديرو المشاريع الذين يعملون تحت قيادة رئيس وزراء كبير جزءًا من الكتاب ويخاطروا بأنفسهم.

ومع ذلك، في بعض الحالات، يمكن أن تكون مسؤوليات رئيس الوزراء أقرب إلى مسؤوليات أحد كبار المحللين أو رئيس الوزراء الفرعي – ولكن لقب رئيس الوزراء يبدو أفضل للمرشحين الخارجيين.

قال أحد مسؤولي التوظيف: “سينضم الناس لأنهم يريدون أن يصبحوا رئيسًا للوزراء”. “إنهم يعرفون القوة في هذا العنوان.”

إبقائها تحت الأغطية

تقوم الكثير من الصناديق عمدًا بإبقاء الأدوار غامضة وتراقب عن كثب ما يشاركه أعضاء فريقهم علنًا عن أنفسهم.

في شركة كواتو، يوقع المسؤولون التنفيذيون على ما يضعه الموظفون كمسمى وظيفي على موقع LinkedIn، حسبما قال أشخاص مطلعون على عمليات الشركة. يستخدم أعضاء فريق المكتب الأمامي لشركة Tiger Global كلمة “مستثمر” كمسمى وظيفي على LinkedIn بدلاً من دور أكثر تحديدًا.

من المعروف أن المحللين الكميين مثل Marshall Wace وDE Shaw وTwo Sigma يحرصون على مراقبة أعمالهم الداخلية. في كل شركة، يستخدم العشرات من الموظفين ألقابًا شاملة مثل “الباحث الكمي” التي يمكن أن تشمل مستويات الخبرة.

يمكن أن يكون كلا الجانبين محبطًا، خاصة بالنسبة للباحثين عن الكفاءات ومحترفي تطوير الأعمال في الشركات الكبيرة التي تحاول تنمية فرقها.

يمكن أن يؤدي الإفراط في مشاركة الألقاب أو المبالغة فيها إلى تضخم الرواتب والعروض الخارجية التي لا تتناسب مع الخبرة الفعلية للعميل المحتمل. من ناحية أخرى، يمكن للعناوين الغامضة أن تجعل الموزعين يكافحون من أجل فهم ما يدفعون مقابله بالضبط. داخليًا، يجد الموظفون الذين يفتقرون إلى ملكية قطاع أو شركة معينة أن مكافآت نهاية العام تُترك لأهواء المؤسس.

ويعتقد المسؤولون التنفيذيون في الصناديق والقائمون بالتوظيف على حد سواء أن إضفاء الطابع المؤسسي على الصناعة سيؤدي في نهاية المطاف إلى تقنين العناوين عبر الشركات. إن برامج تنمية المواهب في شركات مثل Point72 ومسارات التطوير الوظيفي الأكثر تنظيماً في مديرين مثل إليوت تبدو بالفعل أشبه بالأسهم الخاصة أو الخدمات المصرفية أكثر من أيام صناديق التحوط في الغرب المتوحش في الماضي.

قال دون ستاينبروغ، الرئيس التنفيذي لشركة أجكروفت بارتنرز الاستشارية لصناديق التحوط، إن الأدوار النبيلة دون مسؤوليات مماثلة – مثل نائب رئيس أحد البنوك – سيكون لها ما يماثلها في صناديق التحوط.

قال شتاينبروج: “العناوين شيء مهم جدًا للناس. إنه شيء يؤثر على سمعتهم في الصناعة”.

“بمرور الوقت، سيكون لدى الناس ألقاب تبدو أكثر أهمية.”