لماذا قام صندوق التحوط بإعداد بودكاست حول التغيير الذي يسعى إليه في شركة طيران ساوثويست

• أطلقت شركة Elliott Investment Management بثًا صوتيًا للتأثير على المساهمين في شركة Southwest Airlines.
• يمتلك المستثمر الناشط 11٪ من جنوب غرب البلاد ويسعى إلى تغيير المستوى الأعلى.
• توفر ملفات البودكاست اتصالات أرخص وخاضعة للرقابة ولديها القدرة على الوصول إلى المستثمرين الأفراد.

في الأسبوع الماضي، أطلقت شركة Elliott Investment Management الناشطة بثًا صوتيًا كجزء من جهودها للتأثير على المساهمين في شركة Southwest Airlines.

ودعت شركة إليوت، التي قامت ببناء حصة قدرها 11% في شركة الطيران الأمريكية، إلى تعيين رئيس تنفيذي جديد وأعضاء مجلس إدارة جدد. كما طلبت الشركة من شركة Southwest مراجعة عملياتها ووضع خطة لتحسين الأداء.

لقد خسرت أسهم شركة Southwest ما يقرب من نصف قيمتها في السنوات الخمس الماضية، وأصبح حجم الركاب أقل من مستويات ما قبل الوباء على الرغم من الطلب القوي على السفر. في مكالمة أرباح في يوليو، قال المسؤولون التنفيذيون في الشركة إن الإيرادات تضررت لأن شركة Southwest لم تعمل على تحسين الطلب في الصيف وواجهت زيادة في عدد الموظفين بسبب تأخير تسليم طائرات Boeing.

يعمل الرئيس التنفيذي لشركة Southwest، بوب جوردان، مع الشركة منذ ثلاثة عقود وتم تعيينه رئيسًا لها في عام 2022. وقال إليوت إن جوردان ورئيس مجلس الإدارة غاري كيلي مسؤولان عن الأداء الضعيف للشركة.

بدأ صندوق التحوط الناشط حملته العامة ضد قيادة ساوثويست في يونيو ودعا إلى تصويت المساهمين في 10 ديسمبر لاتخاذ قرار بشأن مرشحي إليوت الثمانية لمجلس الإدارة.

يتكون مجلس إدارة ساوثويست المكون من 15 عضوًا من 13 عضوًا مستقلاً، وفقًا للإيداع. وفي الشهر الماضي، قالت الشركة إنها تعتزم تعيين أربعة مديرين مستقلين جدد، ومن المحتمل أن يكون من بينهم بعض المديرين الذين اقترحتهم إليوت.

وقالت إليوت إن البودكاست الخاص بها “الجنوب الغربي الأقوى” سيجري محادثات فردية مع مديري الشركة المعينين. تم إصدار الحلقة الأولى – مقابلة مع الرئيس التنفيذي السابق لشركة WestJet Gregg Saretsky – الأسبوع الماضي على منصات بما في ذلك Apple Podcasts وSpotify. حصلت نسخة الفيديو على 3900 مشاهدة على موقع يوتيوب.

قبل وقت طويل من نزول الحلقة الأولى، بدأت شركة الطيران في إجراء تغييرات، ومن المرجح أن يكون هناك المزيد في الطريق. في الشهر الماضي، قدمت شركة ساوثويست خطة تحول جذرية، وألغت خطتها قواعد اللعبة الفريدة لأكثر من 50 عامًا، والتي تضمنت مقاعد مفتوحة، لصالح أن تصبح شركة طيران تشبه معظم نظيراتها.

أفادت بلومبرج يوم الاثنين أن شركة الطيران وإليوت تعملان الآن على التوصل إلى تسوية من شأنها أن تمنح صندوق التحوط تمثيلًا دون السيطرة على مجلس إدارة شركة ساوثويست.

في حين أنه من غير الواضح ما إذا كان سيتم إصدار حلقات جديدة من البودكاست وسط محادثات التسوية، فقد أخبر استراتيجيو الاتصالات Business Insider أن خطوة إليوت الجديدة لها فوائد، بما في ذلك فعالية التكلفة.

أرخص وأكثر مباشرة

تقليديا، كان المستثمرون الناشطون يفعلون ذلك وقال سكوت بيسانج، الشريك المؤسس لشركة الاتصالات المالية Collected Strategies، إن الشركات تتواصل مباشرة مع المستثمرين، لأن معظم الشركات لديها ما بين 10 إلى 20 من المساهمين الرئيسيين الذين يقررون انتخاباتهم.

لكن شركات مثل ساوثويست وديزني، التي شهدت اهتماما مماثلا من الناشطين العام الماضي، لديها الكثير من المستثمرين الأفراد.

وقال بيسانغ: “لا يمكنك الاتصال بكل مساهم تجزئة، كما أن إرسال بريد مباشر إلى كل حامل عدة مرات أمر مكلف”.

يسمح البودكاست للناشط بالتحكم الكامل في المحتوى، مقارنة بوسائل الإعلام التي تشكل المقابلة. يمكن للمساهمين الاشتراك في البودكاست والحصول على الإشعارات مباشرة، مما قد يخلق فائدة متكررة إذا شاهدوا أكثر من حلقة واحدة. وقال بيسانغ إنه إذا اشترك الكثير من الأشخاص، فيمكن للناشط جمع البيانات وإعادة توجيه الإعلانات للمستثمرين من خلال قنوات أخرى.

قبل البودكاست، أطلقت إليوت موقعًا إلكترونيًا وحسابات على Instagram وX وYouTube.

وقال كاس سيدورويتز، الرئيس التنفيذي العالمي لخدمة مشاركة المساهمين جورجيسون، إن البودكاست الخاص بالناشط يمكن أن يتجاوز المستثمرين، حيث قد يستمع إليه الموظفون والعملاء والموردين أيضًا.

وقال سيدوروويتز: “يتفهم المستثمرون الحاجة إلى التواصل مع المساهمين وأصحاب المصلحة الآخرين لحشد الدعم لمرشحيهم لمنصب المديرين”. “إن استضافة البودكاست هي طريقة جديدة وربما فعالة للناشط لعرض مؤهلات مرشحيه كمديرين.”

البودكاست هي ساحة معركة الناشطين الجديدة

في وقت سابق من هذا العام، وقعت شركة ديزني في حرب بالوكالة ضد المستثمر الناشط نيلسون بيلتز.

في اجتماع ديزني السنوي في أبريل، صوت المساهمون لصالح إبقاء الرئيس التنفيذي بوب إيجر ومجلس إدارة ديزني ورفضوا مرشحي الناشط.

“على الرغم من أن ديزني لم تقم بإنشاء سلسلة بودكاست خاصة بها في العام الماضي، إلا أنها في الواقع أعلنت بشكل كبير في برامج البث الصوتي الترفيهية مثل The Town، وهو برنامج صوتي عن هوليوود, قال بيسانغ.

وقال إنه إذا استمرت المعركة في الجنوب الغربي، فإنه يتوقع حملات إعلانية مدفوعة الأجر مباشرة من كلا الجانبين.

وقال بيسانغ: “الأمر لا يختلف عما نراه في الانتخابات الرئاسية، إلا أنه في المعركة بالوكالة، يمكنك استهداف الإعلانات بشكل أكثر تحديدًا على قاعدة المستثمرين لديك مقابل كل ناخب في الولاية”.

ولم تستجب شركة ساوثويست وإليوت لطلبات التعليق.