- ارتفعت إيرادات منظمة العفو الدولية في Broadcom بنسبة 77 ٪ على أساس سنوي ، مما زاد من أسهمها بعد 2025 متقلبة حتى الآن.
- توفر رقائق AI المخصصة من Broadcom ، المصممة مع الشركات السحابية ، خيارات منخفضة التكلفة من Nvidia.
- يتوقع المحللون أن سوق ASIC سوف يتضاعف هذا العام تقريبًا.
بغض النظر عن المكان الذي يذهب إليه المسؤولون التنفيذيون في NVIDIA ، يحصلون على أسئلة حول رقائق الذكاء الاصطناعى المخصصة. تأكد Broadcom من أنه لن يتوقف في أي وقت قريب.
أصدرت Broadcom أرباحًا فصلية يوم الخميس لرد فعل السوق المرتفع ومراجعات متوهجة – بفضل أعمالها إلى حد كبير.
اقتحمت Broadcom محادثة AI السائدة في ديسمبر عندما دخلت في نادي Cap Market الذي تبلغ قيمته تريليون دولار لأول مرة. مثل معظم أسهم الذكاء الاصطناعى ، حصلت Broadcom على 2025 متقلبة ، على الرغم من أن السهم قفز أكثر من 10 ٪ بعد ساعات الخميس بعد أن سجلت الشركة 4.1 مليار دولار في إيرادات الذكاء الاصطناعي في الربع الأخير – بنسبة 77 ٪ من الإيرادات مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي.
تعد Broadcom ، بقيادة الرئيس التنفيذي Hock Tan ، أحد أفضل اللاعبين في مجال الدائرة المتكاملة الخاصة بالتقديم (ASIC). تم تصميم رقائق AI المخصصة هذه بشكل عام بالشراكة مع الشركات السحابية وليست متعددة الاستخدامات مثل رقائق Nvidia المرغوبة. إنها مصممة لأداء مهام الذكاء الاصطناعي المحددة ذات الحجم الكبير بتكلفة أقل بكثير.
مع نمو أعباء العمل منظمة العفو الدولية وحجمها ، يتوقع المحللون أن يكون ASIC خيارًا جذابًا بشكل متزايد للعملاء ، والذي ، حتى أثناء بناء برامجهم المخصصة ، لا يزالون في كثير من الأحيان يضعون طلبات كبيرة مع NVIDIA.
توقع محللو Morgan Stanley أن السوق أسيك سوف تضاعف ما يقرب من 22 مليار دولار هذا العام. توقعت Broadcom أعمالها الخاصة من الذكاء الاصطناعى مع أكبر ثلاثة من عملائها المفرطين في الفائقة ، سيحصلون على ما بين 60 مليار دولار و 90 مليار دولار في العامين المقبلين.
كتب دان مورغان ، مدير محفظة Synovus ، إلى المستثمرين يوم الخميس أن Broadcom هي “طريقة مقنعة للعب” في استثمار الذكاء الاصطناعي لأنها “أقل تقلبًا من سباق التاجر Agi”.
يقول المحللون إن أكبر عملاء برودكوم لرقائق الذكاء الاصطناعى هم Google و Bytedance و Meta. وقال تان إن الشركة تعمل مع أربعة إضافية ، على الرغم من أنه تردد في الاتصال بهم العملاء على المكالمة. أبرز الفرق بين تطوير واختبار شريحة جديدة وطلبها على نطاق واسع للنشر.
كان لدى الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia Jensen Huang تحذيرًا مماثلًا في تصريحاته الأسبوع الماضي خلال مكالمة أرباح الشركة.
وقال هوانغ: “لمجرد أن الشريحة مصممة لا تعني أنها يتم نشرها. ورأيت ذلك مرارًا وتكرارًا”.
عندما سئل عن التهديد التنافسي من ASICS ، قال هوانغ: “نحن عام ، نحن شاملوا ، ونحن في كل مكان”.
قصة الرقائق المخصصة ليست موحدة تمامًا. مارفيل ، لاعب بارز آخر يصنع رقائق الذكاء الاصطناعى المخصصة لـ Amazon ، فقد غاب عن التوقعات في تقرير أرباحها يوم الأربعاء.