ليس جينسن هوانج الرئيس التنفيذي لشركة إنفيديا هو الشخص الوحيد الذي تحول من شخص مهووس إلى نجم في عالم التكنولوجيا في غضون بضع سنوات. قد لا يكون ديلان باتيل اسمًا مألوفًا، ولكن بالنسبة لأولئك الذين يراقبون تحركات هوانج عن كثب، أصبحت شركة باتيل SemiAnalysis مصدرًا رئيسيًا للمعلومات.
حتى أن سام ألتمان، أحد مؤسسي شركة OpenAI، وصفه بأنه “رجل التحليل الجزئي” في منشور على موقع X، المعروف سابقًا باسم Twitter، في العام الماضي. ورد باتيل بصورة معدلة للرئيس التنفيذي لشركة Google، سوندار بيتشاي، وهو يسكب الحليب في فم ألتمان بينما يمسكه من شعره. فهل هناك أي علامة أعظم على براعة التكنولوجيا من العداء البارز عبر الإنترنت؟
تتعمق شركة SemiAnalysis في تفاصيل وحدات معالجة الرسوميات، من قاعدة سلسلة التوريد إلى المستخدمين النهائيين الذين يقومون ببناء نماذج الذكاء الاصطناعي التي تتطلب العديد من الرقائق المتخصصة. كان هذا التبادل مع ألتمان قبل عام واحد فقط، ولكن ربما كان في حياة مختلفة.
خلال العامين الماضيين، تطورت شركة SemiAnalysis من فريق مكون من ثلاثة محللين في بلدين إلى فريق مكون من 12 خبيرًا متخصصًا في موضوعات محددة في الولايات المتحدة واليابان وسنغافورة وتايوان وفرنسا.
وقال باتيل لـ Business Insider: “كان لدينا بعض الشركات الكبرى التي كانت عملاء، ولكن الآن أصبحت كل شركة كبرى تقريبًا في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والخادم والنموذج والفضاء من المكونات الفرعية وحتى السحابات وأجهزة الحوسبة الضخمة عملاء، وهو تحول كبير”.
أصبحت النشرة الإخبارية للشركة، التي أطلقتها في عام 2020، ومدونتها، قراءة إلزامية لأنها تربط صناعة أشباه الموصلات بالتكنولوجيا التي تمكنها بطريقة لا يفعلها سوى القليل.
أثارت أنباء تأجيل إطلاق شريحة إنفيديا التالية، بلاكويل، العديد من الأسئلة حول كيفية طرح أجهزة الذكاء الاصطناعي من أكبر لاعب في اللعبة. تحدث باتيل إلى BI حول تأثير التأخير، وكيفية مراقبة إنفيديا مثل المحترفين.
لقد تم تحرير الأسئلة والأجوبة هذه من أجل الوضوح والطول.
س: من أين تحصل على معلوماتك؟
يتألف الفريق من أشخاص من مختلف أنحاء سلسلة التوريد، جغرافيًا وفنيًا. لدينا شخص عمل سابقًا في ASML (Advanced Semiconductor Materials Lithography)، أكبر شركة معدات، ثم انتقل إلى الشركات التي تعمل في المنبع، مثل الموظفين السابقين في Microsoft وNvidia وما إلى ذلك. لذا لدينا الرؤية الكاملة لسلسلة التوريد، من التصنيع وحتى النماذج. كما أن العديد من الأشخاص في الفريق من خلفيات صناديق التحوط.
أعتقد أن الفريق يذهب إلى أكثر من 50 مؤتمرًا تقنيًا في جميع أنحاء المجموعة – وليس فقط المعارض التجارية، والتي ليست ذات قيمة حقًا، ولكن أكثر من ذلك المؤتمرات التقنية حيث يعرض الناس أوراقًا وتطورات في هذا المجال.
عندما تنشئ كل هذه العلاقات البحثية والاستشارية، فإنك تنتهي إلى بئر كبير من المعلومات. وبهذه الطريقة نتمكن من الحصول على قطع متفرقة من المعلومات التي قد تكون معروفة وحتى شائعة في جزء واحد من سلسلة التوريد ولكنها لا تنتشر بعيدًا خارجها. والهندسة بشكل خاص أفقية للغاية. ومحاولة رسم الخطوط الفاصلة بين جميع الأجزاء المختلفة من السلسلة أمر بالغ الأهمية.
BI: كان هناك تقرير حديث حول الجيل القادم من Nvidia تأخر إطلاق شريحة بلاكويلما مدى شيوع حدوث مثل هذا التأخير في نصف العالم؟
في تصنيع أشباه الموصلات، هناك حلقة من التصميم يتم إرسالها إلى شركة TSMC، التي تقوم بالتصنيع. بمجرد الحصول على القوالب، تصبح العملية تستغرق عدة أشهر لإنتاج الرقائق. ثم ترسل هذه الرقائق إلى العملاء.
يقوم العملاء باختبارها للتأكد من أن كل شيء يعمل. وفي أغلب الأحيان، لا يعمل. لماذا؟ خذ على سبيل المثال شريحة آيفون الحديثة. تحتوي على 25 مليار ترانزستور و15 طبقة من المعدن. وتشكل 25 مليار ترانزستور 25 مليار مفتاح تشغيل وإيقاف، وهي مبرمجة ومؤقتة بشكل مثالي بحيث يحدث كل ما تفعله على جهاز آيفون الخاص بك.
إن شرائح الذكاء الاصطناعي أكثر تعقيدًا من ذلك. فمن المستحيل محاكاة كل شيء بشكل مثالي، لذا ستواجه دائمًا مشكلات. ثم سيحتاجون إلى إجراء بعض التعديلات على التصميم وإعادته. وهذا يحدث دائمًا. ويمكن أن تتراوح التعديلات بين الكبرى والصغرى.
لطالما كانت شركة Nvidia تتبنى جدولًا زمنيًا صارمًا للغاية. فقد كانت دائمًا جيدة حقًا في شحن الإصدار الأول أو الثاني من الشريحة. في حين أن الشركات الأخرى يمكنها أن تخضع لـ 12 إصدارًا. حتى الشركات الكبيرة مثل AMD (Advanced Micro Devices) تميل إلى إجراء إصدارين أو ثلاثة أو أربعة إصدارات.
إن حقيقة أن شركة إنفيديا أرادت أن تبدأ الإنتاج بسرعة كبيرة ــ كان من المفترض أن تكون شريحة بلاكويل هي الشريحة الأولى التي تحقق مبيعات بقيمة 100 مليار دولار ــ تعني أن هناك بعض التأخيرات الطفيفة. ولن يستغرق الأمر أكثر من بضعة أشهر.
ولكن لأن العديد من الناس يتأثرون بهذا التأخير، فإنه يهز العالم بأسره. في الماضي، كان العملاء المتأثرون بهذا الأمر يدركون ذلك، ولم يكن الأمر ليمتد إلى المستويات العليا في كل شركة.
BI: ما هي المؤشرات غير المتعلقة بالإيرادات المفضلة التي يجب مراقبتها في Nvidia؟
الأول هو حجم النماذج واستخدامها.
لقد أصدرت شركة Meta نموذجًا جديدًا، وقد بلغ عدد معلماته الآن 405 مليار معلمة، أليس كذلك؟ تستمر هذه النماذج الجديدة في زيادة الطلب على الحوسبة بشراهة. والآن بعد أن أصدرت شركة Meta هذا النموذج الجديد، والآن بعد أن أصبح الجميع يستخدمون هذه النماذج مفتوحة المصدر ولا يطورون نماذجهم الخاصة، يتحول الجميع إلى هذا النموذج الأكبر والأحدث، وهذا يخلق زيادة كبيرة في الطلب.
وعلى الجانب الآخر، يتعين على الشركات في تايوان الإبلاغ عن إيراداتها شهريًا. ويمكنك رؤية النتائج الدقيقة لكل شيء بمجرد رغبتك في رؤيتها.
لذا، هناك قدر كبير من المعلومات في كل مكان من حيث النماذج والنشر، وفي كل مكان من حيث المصب إلى موردي المكونات الفرعية المختلفة.
المكان الآخر الذي أحب أن أبحث فيه كثيرًا هو الموردين العشوائيين الذين يعملون في أجزاء محددة من سلسلة التوريد، أو موردي الموردين.
ربما يكون موردو Nvidia سريين للغاية، ولكن ربما يكون موردو TSMC منفتحين للغاية بشأن ما تطلبه TSMC ويمكنك تقدير ما سيحدث لقدرة إنتاج Nvidia أو قدرتها على بيع الخوادم من هناك.
BI: بافتراض أن طرح بلاكويل الأولي سيكون أصغر من المتوقع، ما الذي تعرفه عن الأشخاص الذين سيحظون بالأولوية في الحصول على الرقائق الجديدة؟ ولماذا يحصلون على الأولوية في الحصول عليها؟
إن كيفية قيام Nvidia بتحديد من سيكون أول من يقف في الطابور هي عبارة عن مصفوفة قرار معقدة للغاية – خاصة الآن مع التحقيق الذي تجريه لجنة التجارة الفيدرالية.
هناك العديد من التقارير التي تفيد بأنه إذا قمت بشراء معدات الشبكات الخاصة بهم، فسوف يدفعونك إلى المرتبة الأولى في الطابور أو ادعاءات مماثلة.
لذا، فإن السؤال هو من الذي سيعطون الأولوية له؟ أعتقد أن العملاء الذين ليس لديهم خيار أو هم أصغر حجمًا، وبالتالي يحتاجون إلى مزيد من الدعم من إنفيديا، ربما لن يتم منحهم الأولوية مقارنة بالعملاء الأكبر حجمًا والذين لديهم خيارات.
على سبيل المثال، تعد مايكروسوفت وميتا أكبر عميلين لهما. كما أن لديهما برامج شرائح داخلية، لكنهما لا يحققان نفس النجاح الذي تحققه أمازون وخاصة جوجل. لكنهما ذهبا أيضًا لشراء وحدات معالجة الرسوميات من AMD. إذا كنت مثل إنفيديا، فمن المنطقي إعطاء الأولوية لأكبر عملائك لأنهم هم الذين سيشترون معظم المنتجات. ولديهم خطة احتياطية للشراء من منافسك، وهم يحتاجون إلى أقل قدر من الدعم.
إن الحسابات المتعلقة بالتخصيصات صعبة. ولكن من المنطقي أن تعطي هذه الشركات الأولوية لأكبر عملائها، الذين يشترون من أشخاص آخرين وقد يشترون معدات الشبكات الخاصة بها، في حين لا تشتري شركات مثل أمازون معدات الشبكات الخاصة بها.
يمكنك النزول إلى القائمة والتفكير في سبب قيامك بتوفير الأجهزة لعميل واحد بدلاً من عميل آخر.
هل لديك نصيحة أو فكرة لتشاركها؟ اتصل بالمراسلة الرئيسية إيما كوسجروف على إيكوسجروف@businessinsider.com أو استخدم تطبيق المراسلة الآمن Signal: 443-333-9088