- تنخفض أسهم الذكاء الاصطناعي مع زيادة تقلبات السوق وينمو المستثمر.
- والخبر السار هو أن بعض هذه الشركات باهظة الثمن سابقًا أصبحت الآن في أراضي القيمة العادلة.
- أسماء مثل Microsoft و Adobe و Servicenow هي أسماء صلبة وبأسعار جيدة.
من الصعب تصديق أن أسهم الذكاء الاصطناعى موجودة الآن في سوق الدب لأن الكثيرين قد انخفضوا بأكثر من 20 ٪ من أعلى مستوياتها. يأتي بعد تشغيل متعدد السنوات رفع S&P 500 بحوالي 24 ٪ في 2023 و 23 ٪ في عام 2024.
انقلب البرنامج النصي ، ويتم تعليق المؤشر من قبل السوق الأوسع بدلاً من الرائع 7. اعتبارا من يوم الخميس ، أكبر مخزونان ، نفيديا و تفاحة، انخفضت بنسبة 14 ٪ و 12 ٪ على التوالي هذا العام.
مسرحيات أخرى معروفة من الذكاء الاصطناعي تتبع عن كثب. اعتبارا من الخميس ، Broadcom كان لأكثر من 17 ٪ ، شبكات أريستا بنسبة 25 ٪ ، و مارفيل التكنولوجيا بأكثر من 37 ٪ هذا العام.
أول ظهور Deepseek ، الذي قدم حلًا فعالًا للبرامج للمستثمرين في أواخر شهر يناير ، يمثل انعكاسًا في هذا القطاع. لقد بدأت الواقع الجديد: Big Tech ليس محصنًا ضد المنافسة في السوق ، مما يسبب للمستثمرين راحة من أعلى مستوياتهم في التقييم.
وقال ديف سيكيرا ، كبير خبراء السوق في السوق الأمريكية في مورنينج ستار: “لقد رأينا بشكل أساسي أسهم الذكاء الاصطناعى في اتجاه هبوطي منذ ذلك الحين. قريب جدًا من ما يمكن اعتباره سوقًا دبًا في أسهم الذكاء الاصطناعي. “
اتبعت حركات المخاطر الانعكاس حيث أن المخاوف الاقتصادية مثبتة من الحروب التجارية وبطء نمو الناتج المحلي الإجمالي.
الأخبار السيئة هي ، إذا كان لديك تعرض شديد لمنظمة العفو الدولية ، فمن المحتمل أن تكون محفظة. والخبر السار هو أن بعض هذه الشركات باهظة الثمن سابقًا في أراضي القيمة العادلة ، وفقًا لنظام تقييم Morningstar الخمس نجوم ، والذي يعتبر أساسيات الشركة نسبة إلى سعر التداول.
هذا العام ، تتوقع Sekera انتباه المستثمر إلى الابتعاد عن التكنولوجيا الكبيرة وتجاه الشركات التي تدمج الذكاء الاصطناعي في منتجاتها وخدماتها لدفع نمو إيرادات إضافي ، وتحسين الاحتفاظ بالعملاء ، وزيادة الإنتاجية والكفاءة.
لذلك ، في هذه المرحلة ، لدى المستثمرين ثلاثة خيارات. الأول هو مطاردة الحشد في مرحلة لاحقة من تجارة الذكاء الاصطناعى ، حيث يتم إجراء الرهانات التي ستقوم الشركات بدمجها بنجاح من أجل هوامش ربح أوسع. أو ابق خلفًا وابحث عن المبيعات على اختيارات الذكاء الاصطناعي وأسهم المجرفة. أخيرًا ، يمكنهم اختيار البحث عن المزيد من الفرص المضاربة في القطاعات الرائدة مثل الروبوتات.
في كلتا الحالتين ، يمكن أن يظل السوق متقطعًا ، ويجب أن يكون التقلب جزءًا مقبولًا من التجارة.
اختيارات الأسهم
يعد قطاع البرمجيات مكانًا رائعًا للبحث عن صفقات الذكاء الاصطناعي. تم إلقاء الأسهم في هذه الزاوية في رحلة إلى صفقات المخاطرة ، بما في ذلك تلك التي لديها نماذج أعمال قوية ونمو الإيرادات المتكرر ، مما يقودنا إلى النقطة الرئيسية: إذا كنت تفحص الأسماء هنا ، فأنت ترغب في التركيز على نمو الإيرادات قبل كل شيء لأن ميزة الصناعة هي أنه يمكن أن ينمو بسرعة ، كما قال دان رومانوف ، وهو محلل أسهم كبير للتكنولوجيا في Morningstar.
وقال رومانوف: “يمكنك فقط رسم مخطط يقارن مضاعفات البرامج مقابل نمو الإيرادات. وكلما ارتفع نمو الإيرادات ، كلما زاد عدد مضاعفات ، حتى لو كانت الشركة تخسر المال”. “إذا كنت تنظر إلى محفظتك بشكل كلي ، فإن التكنولوجيا عادة ما توفر أكبر قدر من النمو داخل محفظتك ، وبالتالي تريد أن تميل إلى النمو حيث يمكنك الحصول عليها.”
وأضاف أن المفتاح هو العثور على أفضل قصة نمو. وقد لا تكون الإجابة دائمًا هي الشركة التي تحقق أوسع خطوات ، بل هي التي أظهرت الاستدامة في نمو إيراداتها. وبعبارة أخرى ، يمكن أن يكون عثرة الإيرادات مؤقتة بسبب إصدار المنتج ، والذي قد يتلاشى في الربع القادم. إن معرفة الفرق هو مفتاح فك التشفير بين التجارة قصيرة الأجل وفرصة استثمار طويلة الأجل.
ضمن البرامج ، تشمل الأسهم التي أصبحت الآن أسعارًا جيدًا Microsoft. اعتبارًا من يوم الخميس ، انخفض بنسبة 7 ٪ تقريبًا هذا العام. وأشار إلى أنه لا يزال ميناء في العاصفة بسبب اسمه الزرقاء. لديها احتكار في أنظمة تشغيل سطح المكتب مع Windows. لديها شبه احتكار في برامج الإنتاجية في أجنحة المكاتب. بعد ذلك ، تراكمت على أدوات Genai ، التي دفعتها إلى مكان قيادي في سباق الذكاء الاصطناعى. Azure هو أيضًا مزود سحابة في سباق ثلاثة حصان مع Amazon Web Services و Google Cloud Platform. يعتقد رومانوف أن مقدمي الخدمات السحابية سيكونون الفائزين الحقيقيين في Genai لأن الاستدلال يحدث على هذه الخوادم.
adobe هي شركة برمجيات أخرى للمراهنة على. إنها ليست مسرحية منظمة العفو الدولية ، وهي إيجابية لأنها تعني أن الشركة لديها عمل قوي وطويل الأمد. انخفض السهم بأكثر من 10 ٪ هذا العام. يتم إلقاؤه لأن المستثمرين يخشون أن يتولى Genai. بعد كل شيء ، يتحسن Genai في إنشاء الصور ويمكن أن يتحايل على الحاجة إلى منصة Adobe. لكن Romanoff يعتقد أن Firefly's Adobe ، الذي يوفر خيارات النص إلى الصورة القائمة على الذكاء الاصطناعى والرسائل النصية ، ستبقى ضرورية.
وقال رومانوف “ما زلت بحاجة إلى أدوات لتحرير المحتوى الذي يتم إنشاؤه بواسطة نموذج الذكاء الاصطناعي التوليدي”. “إذا كنت في الإعلان وإنشاء حملة ، فإن الصور التي تنشئها تحتاج إلى تحريرها على وجه التحديد لإنشاء صورة العلامة التجارية التي تريدها وإبلاغها وتحديدها.”
أخيرًا ، هناك servicenow. إنها شركة قدمت بنجاح خدمة العملاء ومنصات تكنولوجيا المعلومات. ارتفعت إيرادات Q4 بنسبة 21.34 ٪ عن العام الماضي. لكن الأسهم انخفضت حوالي 22 ٪ هذا العام. وأشار رومانوف إلى أن لديهم شركة قوية وطويلة الأمد مع جزء صغير فقط من إيراداتهم القادمة من عروض Genai. وأضاف أن إيراداتها السنوية المتكررة ، وهي مقياس رئيسي لمقدمي البرمجيات ، كانت في مسار نمو قوي.
إذا كنت مهتمًا بالمكان الذي يتم فيه تداول بقية الرائع 7 ، فسيكون بعضهم الآن جيدًا أيضًا. وفقًا لنظام تصنيف Morningstar الخمس نجوم ، وهو العوامل في التقلبات وعدم اليقين ، يتم الآن تصنيف هذه الأسماء الثلاثة بأربعة نجوم: Amazon (AMZN) ، Alphabet (Googl) ، meta (meta).
اختيارات إضافية وأسماء المجارف التي أصبحت الآن بشكل جيد وبالتالي فهي الأربعة النجوم ASML (ASML) ، الأجهزة الدقيقة المتقدمة (AMD) ، ومارفيل إنترناشيونال (MRVL).
بالنسبة للمستثمرين الذين يرغبون في الحصول على رهان أكثر حافة ، يتم تعيين الروبوتات الرخيصة أم لا ، يتم تعيين الروبوتات على الإقلاع مع دمج الأتمتة مع الذكاء الاصطناعي. يشكل القطاعان المشتركان الآن 1 ٪ من الناتج المحلي الإجمالي العالمي. ومن المتوقع أن تزداد إلى 35 ٪ بحلول عام 2040 ، وفقا لفيتافي. سيأتي الطلب من مستخدمي التصنيع والرعاية الصحية والخدمات اللوجستية والزراعة. وهذا المدرج يخلق فرصة تريليون دولار للمستثمرين.
ومع ذلك ، يمكن أن يكون المراهنة في هذا القطاع أكثر صعوبة لأن أساسيات الشركة السابقة لن تكون أفضل مقياس لنجاحها في المستقبل. هنا ، يقول Zeno Mercer ، المستثمر والباحث في Tech Tech في Vettafi ، إن الشركات يجب تقييمها بناءً على مساهمتها في قطاعات AI أو الروبوتات ذات الصلة. يجب أيضًا تقييمهم على قيادتهم التكنولوجية ، وموقفهم داخل السوق ، مثل من يشاركون معهم ، وما إذا كانوا يقومون باستثمارات استراتيجية ستنمو وجودهم.
يعد مؤشر Robo Global Robotics والأتمتة من Vettafi مكانًا واحدًا للبحث عن الشركات العالمية الرائدة في هذه الساحة. تتضمن أفضل مقتنيات الفهرس أسماء مثل أنظمة القيادة التوافقية، مما يجعل معدات التحكم الدقيقة للروبوتات ؛ Fanuc Corp، مصنع روبوتات ؛ و GEA Group AG، الشركة الصناعية والصيدلانية والمعدات الكيميائية.