تتجه كل الأنظار إلى Meta Platforms حيث من المقرر أن تعلن الشركة عن نتائج أرباح الربع الثاني بعد إغلاق السوق يوم الأربعاء.
لدى عملاق التواصل الاجتماعي الكثير ليثبته للمستثمرين، خاصة بعد أن أدت أرباح الربع الأول إلى انخفاض يومي بنسبة 11% في أبريل.
في حين قامت Meta ببناء قدرات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها على نطاق واسع، بعد أن جمعت حوالي 600000 وحدة معالجة رسومية H100 من Nvidia، فإن المحرك الرئيسي للأرباح يظل منصات منتجاتها بما في ذلك Instagram وReels وFacebook وMessenger.
وستسعى الشركة جاهدة لإثبات للمستثمرين أن استثمارها الضخم في شرائح الذكاء الاصطناعي يستحق ذلك، حيث أظهرت الشركة تقدماً ضئيلاً حتى الآن في تحقيق الدخل من استثمارها الضخم.
فيما يلي ما تتوقعه وول ستريت من تقرير أرباح ميتا للربع الثاني.
بنك أوف أميركا: “الحظر المحتمل لتيك توك” يبشر بالخير
وقال بنك أوف أميركا في مذكرة صدرت مؤخرا إنه يتوقع أن تلبي ميتا توقعات وول ستريت أو تتفوق عليها قليلا فيما يتعلق بالإيرادات وتتفوق على تقديرات الأرباح عندما تعلن عن أرباح الربع الثاني.
وقال المحلل في بنك أوف أميركا جاستن بوست: “مع انخفاض فرص العمل في الربع الثاني، فإننا لا نتوقع تكرار التوجيهات الأعلى للنفقات في الربع الماضي لعام 2024، على الرغم من أن ارتفاع النفقات القانونية والرأسمالية يشكلان مخاطر”.
وبالنظر إلى المستقبل، سلطت الصحيفة الضوء على أن الحظر المحتمل لتطبيق TikTok في أوائل عام 2025 يمكن أن يوفر دفعة كبيرة لأعمال الإعلان الخاصة بشركة Meta.
“مع الإنفاق السياسي، والحظر المحتمل لتطبيق TikTok في الربع الأول من عام 2025، قد تشهد Meta أيضًا فائدة في الإنفاق الإعلاني في النصف الثاني من عام 2024″، وفقًا لما ذكره بوست.
يمنح بنك أوف أميركا سهم ميتا تصنيف “شراء” بسعر مستهدف 550 دولارا.
سيتي: “تركز على المشاركة، وتحقيق الربح، ومكاسب الكفاءة”
وبحسب مذكرة حديثة من سيتي، فإن بيئة إعلانية قوية من شأنها أن تساعد ميتا على تحقيق أرباح وإيرادات أفضل من المتوقع في الربع الثاني.
وقال رونالد جوزي المحلل في سيتي: “تشير عمليات فحص الإعلانات في الربع الثاني والوقت الذي قضيناه في كان إلى أن سوق الإعلان عبر الإنترنت الأوسع نطاقاً يتمتع بصحة جيدة ويتعزز”.
“سنراقب الفوائد المستمرة للمشاركة من استثمارات Meta في اكتشاف محتوى الذكاء الاصطناعي، وتبني أدوات تحقيق الدخل الأحدث، والتقدم المبكر من الإطلاق التجريبي لاستوديو الذكاء الاصطناعي، والفوائد المحتملة من Llama 3.1، والربحية. تظل Meta اختيارنا الأول في جميع تغطيتنا”، قال جوزي.
لدى Citi تصنيف “شراء” على Meta بسعر مستهدف 550 دولارًا.
ويلز فارجو: “الفحوصات تشير إلى أداء قوي للإعلانات في الربع الثاني”
رفعت شركة ويلز فارجو تقديراتها للربع الثاني في مذكرة حديثة حيث تشير عمليات الفحص الداخلية إلى أداء إعلاني قوي من الشركة.
وقال كين جاوريلسكي المحلل في ويلز فارجو: “تشير النتائج إلى تحسن ملحوظ في استهداف الإعلانات وكفاءتها في الربع الثاني على الرغم من تسارع نمو CPM بشكل ملحوظ”.
ويتوقع البنك أيضًا أن تحافظ ميتا على توجيهاتها السابقة بشأن نفقات رأس المال عند مستوى يتراوح بين 35 مليار دولار و40 مليار دولار لهذا العام.
وقال جاورلسكي: “نظرًا لرد فعل السوق غير المواتي على تعليق الإدارة في الربع الأول بشأن النزوح المحتمل للإيرادات بسبب توسيع نطاق منتجات الذكاء الاصطناعي الأحدث، فإننا نعتقد أن المستثمرين سيرحبون بمزيد من تأطير التأثير المحتمل”.
يمنح بنك Wells Fargo تصنيف “Overweight” لسهم Meta بسعر مستهدف يبلغ 625 دولارًا.
ميزوهو: “مخاوف الإنفاق الرأسمالي تبقي التوقعات تحت السيطرة”
وقالت ميزوهو في مذكرة حديثة إن مخاوف المستثمرين بشأن دورة الاستثمار الضخمة في ميتا أبقت توقعات وول ستريت “تحت السيطرة”.
لكن هذا يعني أن التوقعات الإجمالية قد تكون متحفظة للغاية.
وقال المحلل جيمس لي من ميزوهو: “نعتقد أن المخاطرة/المكافأة تبدو إيجابية في ميتا مع متابعة قوية لوكالة الإعلان في الربع الثاني من عام 2024، وتوقعات قابلة للتحقيق في الربع الثالث من عام 2024، والمرونة في النفقات التشغيلية لإدارة زيادة الإنفاق الرأسمالي”.
وأضاف لي: “في الوقت نفسه، ننظر إلى إجماع نمو السنة المالية 2024 بنسبة 17% باعتباره محافظًا مع تحسن نمو أسعار الإعلانات من Reels، وتكامل أمازون مع متاجر FB، ونمو إيرادات الأحداث الخاصة”.
حصلت شركة Mizuho على تصنيف “أداء أفضل” على Meta بسعر مستهدف يبلغ 575 دولارًا.
بلومبرج إنتليجنس: “إنفاق الإعلانات الانتخابية سيكون المحرك الرئيسي”
قال المحلل مانديب سينغ من بلومبرج إنتليجنس إن الانتخابات الرئاسية المقبلة والإنفاق الإعلاني المرتبط بها من شأنه أن يعود بالنفع على ميتا بشكل كبير.
وقال سينغ في مذكرة صدرت مؤخرا: “قد تتضاءل انطباعات ميتا ونمو مستخدميها مع تسعير الإعلانات وإنفاق الإعلانات الانتخابية، ليكونوا من المحركات الرئيسية لتجاوز توقعات نمو المبيعات الإجماعية البالغة 20% في الربع الثاني”.
وتتمتع الشركة أيضًا بالقدرة على تقديم إرشادات بشأن إمكانات تحقيق الدخل من ترخيصها لـ Llama، وهو نموذج اللغة الكبير مفتوح المصدر.
وقال سينغ: “على الرغم من أن وضع ميتا لا يزال قوياً في مجال الذكاء الاصطناعي، فإن الارتفاع في الإيرادات من ترخيص نموذج Llama الخاص بها لعملاء المؤسسات وتبني عروض الدردشة الآلية بالاشتراك، على غرار OpenAI وGemini Advanced، سيكون محوراً رئيسياً في مكالمة الأرباح”.