هذه المقالة هي جزء من سلسلة تسليط الضوء على أهم المشاريع التكنولوجية في وول ستريت.
ويخوض أكبر صندوق تحوط مدرج في البورصة في العالم عملية إعادة بناء تستغرق عدة سنوات لقطعة أساسية من التكنولوجيا والتي ستكون في قلب جهوده الاستثمارية المنهجية.
كانت المنصة الجديدة، التي أطلق عليها اسم كوندور، مصممة في البداية لتحل محل مجموعة من الأنظمة المختلفة التي تم بناؤها منذ أكثر من عقد من الزمان والتي تدعم شركة مان إيه إتش إل، الذراع التجاري المنهجي للشركة. لكن باري فيتزجيرالد، كبير خبراء التكنولوجيا في المشروع، لديه خطط أكبر: المزيد من فئات الأصول، والمزيد من أنماط الاستثمار، والمزيد من البيانات.
وقال فيتزجيرالد، الرئيس المشارك للهندسة في المكتب الأمامي، لموقع بيزنس إنسايدر: “أسوأ ما يمكنك فعله بهذا هو بناء شيء يلبي احتياجاتنا الحالية بالضبط”.
وقال “لا نعرف كيف سنتاجر بعد عامين، ولكنني أتمنى أن تستمر هذه المنصة لمدة عشر سنوات أو أكثر. إنه مشروع ضخم يستغرق عدة سنوات، لذا فمن المتوقع أن يحصل على عائد”.
وتتوقع شركة مان إنفاق عشرات الملايين من الدولارات إجمالاً على بناء كوندور. وسيشمل المشروع جميع العاملين في نادي مان إيه إتش إل تقريباً، فضلاً عن أعداد كبيرة من العاملين في الفرق المركزية، وفقاً لمتحدثة باسم الشركة.
قبل خمسة عشر عامًا، كانت شركة Man AHL معروفة في الغالب بتداول العقود الآجلة بشكل منهجي. ومنذ ذلك الحين، توسعت الشركة لتشمل فئات أصول أخرى، مثل الأسهم والسندات المؤسسية والخيارات، وكلها ذات فترات احتفاظ وأنماط استثمار مختلفة. وبمرور الوقت، بنت شركة Man أنظمة مختلفة لتداولها جميعًا.
من خلال كوندور، يريد فيتزجيرالد أن يجمع كل هذه الأمور معًا – البحث والتداول وتسجيل البيانات – في منصة واحدة. وسوف تغطي مئات أسواق العقود الآجلة، وعشرات الآلاف من الأسهم، وملايين السندات المؤسسية.
وقال فيتزجيرالد إن القيام بذلك من شأنه أن يسمح للشركة بإدارة تعرضها للمخاطر عبر الأصول والتفكير في التخصيصات عبر المحفظة بأكملها. كما يمكن أن يفتح الباب أمام المزيد من التحليلات، مثل ESG لمعرفة مدى “خضرة” محفظة معينة، والتعامل مع كميات أكبر بكثير من البيانات، واختبار النظريات الجديدة بسرعة أكبر. على سبيل المثال، أضاف أن الحسابات الخاصة برسوم بيانية أبحاث الأصول المتعددة الكبيرة تستغرق الآن 30 دقيقة بدلاً من 12 ساعة كما كان من قبل.
يقول فيتزجيرالد إنه يبني Condor بحيث تتمكن Man من الاستجابة بشكل أسرع والتوسع في الأصول الناشئة والاستفادة من أنواع أكثر تقدمًا من أجهزة الكمبيوتر، مثل وحدات معالجة الرسومات. ويعمل فريق فيتزجيرالد بشكل وثيق مع فريق التعلم الآلي في Man لدمج قدرات الذكاء الاصطناعي التوليدي مع واجهة على غرار ChatGPT.
بدأ العمل على كوندور منذ حوالي 18 شهرًا، ويتوقع فيتزجيرالد أن يستغرق الأمر عامين أو ثلاثة أعوام أخرى حتى يتم دمجه بالكامل. وقال فيتزجيرالد إنه مع مرور الوقت، من المأمول أن يتوسع كوندور ليشمل جميع فئات الأصول وأنماط التداول الخاصة بمان.
وقال فيتزجيرالد إن تحقيق هذه المكاسب سوف يتطلب عنصراً بشرياً.
“هناك تدريب حول كيفية حصول الباحثين على أفضل استفادة من المنصة الجديدة، وما الذي يمكن أن تقدمه لهم المنصة الجديدة ولم تقدمه لهم المنصة القديمة؟ هل يمكن أن تكون أسرع؟ هل يمكن أن تسمح لهم ببناء محافظ بطرق مختلفة؟ كل هذا يجلب أيضًا طريقة عمل مختلفة قليلاً”.
في الأغلب، سوف يستخدم المنصة باحثون كميون، أو خبراء الرياضيات الذين يدرسون الإحصاء والتعلم الآلي ويطبقون تقنيات النمذجة هذه على مجموعات بيانات معقدة لإجراء استثمارات بشكل منهجي. ولكن مهندسي البرمجيات الذين يضيفون وظائف، وفرق المخاطر التي تدير التعرض، وفرق الدعم التي تضمن تشغيل أنظمة التداول سوف يستخدمون كوندور أيضًا.
وقال فيتزجيرالد “لا يمكن أن يكون النظام جيدًا فقط لإجراء الأبحاث وتنفيذها. بل يجب أن يكون النظام جيدًا من الناحية التشغيلية أيضًا، بحيث يكون الجميع على دراية بما يفعله النظام وسبب قيامه بذلك عندما يتم التداول كل يوم”.