- Reflexivity هي شركة ناشئة شارك في تأسيسها اثنان من تجار صناديق التحوط السابقين.
- وتبيع البرمجيات لصناديق التحوط والمستثمرين المؤسسيين لتسريع عملية البحث.
- لقد جمع المغرور البالغ من العمر 4 سنوات للتو سلسلة B البالغة 30 مليون دولار.
شركة ناشئة تتطلع إلى تحويل كيفية استخدام المستثمرين والمتداولين للبيانات تلقت للتو تمويلًا من بعض أكبر الأسماء في عالم صناديق التحوط.
أعلنت شركة Reflexivity، المعروفة سابقًا باسم Toggle AI، أنها جمعت للتو سلسلة B بقيمة 30 مليون دولار، حسبما أعلنت الشركة الناشئة يوم الاثنين. قادت شركة Interactive Brokers وGreycroft الجولة التي تضمنت مشاركة المستثمر الملياردير ستانلي دروكينميلر وجريج كوفي، المؤسس الأسترالي لصندوق التحوط كيركوسوالد. ومن بين المستثمرين الحاليين مؤسس شركة ميلينيوم مانجمنت إيزي إنجلاندر وجنرال كاتاليست.
تم تأسيس الانعكاسية من قبل اثنين من متداولي صناديق التحوط السابقين الذين كانوا على دراية تامة بمشاكل الجدل حول مجموعات البيانات المتباينة للعثور على ميزة استثمارية، أو على الأقل، لعدم تفويت فرصة ينتهزها الآخرون. تهدف الشركة الناشئة إلى التخفيف من ذلك من خلال الجمع بين بيانات الطرف الثالث من عشرات مقدمي الخدمات مثل S&P Global وخلاصات الأخبار، بالإضافة إلى المعلومات الداخلية الخاصة بالملكية، لإجراء تحليل شامل وكذلك تحديد التأثير المحتمل الذي قد تحدثه أحداث العالم والسوق على المحفظة. .
“عندما تكون مستثمرًا داخل صندوق تحوط كبير، فإن أحد المخاوف الكبيرة الموجودة دائمًا هو أنك ستفوت شيئًا ما،” قال المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي جان سزيلاجي لـ BI. “من المثير دائمًا أن يكون لديك تداول تكون أنت الشخص الوحيد فيه، ولكن الشيء الأسوأ بكثير هو تفويت التداول الذي يشارك فيه أي شخص آخر غيرك.”
وقال سيلاجي لموقع Business Insider إن الشركة الناشئة التي تبلغ من العمر أربع سنوات غيرت اسمها مؤخرًا لتتماشى بشكل أوثق مع كيفية مساعدة المنصة في عملية الاستثمار.
وقال: “إن الانعكاسية هي عملية فحص الافتراضات والمعتقدات وأنظمة الحكم الخاصة بالفرد، والتفكير بعناية ونقدية حول كيفية تأثير ذلك على عملية البحث”، في إشارة إلى مصطلح شاعه المستثمر الأسطوري جورج سوروس.
كان Szilagyi مدير محفظة لما يقرب من 20 عامًا في شركات بما في ذلك Duquesne Capital Management التابعة لشركة Druckenmiller وFortress Investment Group. عمل رئيس التكنولوجيا المالية والمؤسس المشارك الآخر، جوزيبي سيت، أيضًا في إدارة الأصول بما في ذلك فترة قضاها في العملاق الكلي بريفان هوارد. وقال سيلاجي إنهم يتذكرون عملية تحليل الاستثمار باعتبارها عملية “بدت معطلة بشكل ميؤوس منه” لأن مصادر البيانات المهمة كانت مجزأة ومنتشرة عبر مقدمي خدمات وأنظمة مختلفة.
وتقدر الشركة أن السوق المحتمل لخدماتها يبلغ 16.4 مليار دولار. لدى Reflexivity حتى الآن حوالي 20 عميلًا مؤسسيًا، ويبلغ عددهم حوالي 15000 مستخدم فردي. يشمل العملاء منصات التداول مثل Interactive Brokers، والبنوك، بما في ذلك أكبر بنك في اليابان في MUFG، والعديد من صناديق التحوط، بما في ذلك Millennium Management، وSoros Fund، وExodusPoint. تم تسليط الضوء على الشركة الناشئة باعتبارها واحدة من شركات التكنولوجيا المالية الصاعدة في Business Insider في عام 2023.
وقال سيلاجي إن تقييمها يتراوح بين 115 مليون دولار و150 مليون دولار.
كيف تعمل الانعكاسية
تتيح منصة الشركة الناشئة للمستثمرين في انتقاء الأسهم تحليل البيانات التي تغطي حوالي 40 ألف ورقة مالية من عشرات مقدمي الخدمات المختلفين، بما في ذلك Refinitiv ومجموعة بورصة لندن للأوراق المالية، والاحتياطي الفيدرالي، وS&P Global. كما تم تصميمه أيضًا لتنبيه العملاء، ومعظمهم من المستثمرين التقديريين الذين يعملون في صناديق التحوط ومديري الأصول، إلى أحداث السوق وتأثيراتها المحتملة على محفظة معينة.
إذا كانت هناك حركة كبيرة في عوائد سندات الخزانة، فسوف تقوم خاصية الانعكاس تلقائيًا بفحص التأثيرات المتموجة ومعرفة كيف يمكن أن يؤثر ذلك على أسهم البنوك. في هذا المثال الافتراضي، قد ترى الانعكاسية أن مستخدمها، على سبيل المثال، أحد متداولي صناديق التحوط، لديه أسهم Wells Fargo في محفظتها، وتبلغها أن أسهم Wells Fargo تتفاعل تاريخيًا بشكل جيد للغاية مع ارتفاع العائدات.
وقال Szilagyi إنه خلف الكواليس، يساعد الرسم البياني المعرفي الخاص وواجهة المستخدم المولدة بالذكاء الاصطناعي المستخدمين على ربط النقاط وفهم علاقات الاستثمار بشكل أفضل.
يقول سزيلياجي إن لديه أيضًا إجابة على سؤال يواجهه العديد من خبراء التكنولوجيا في وول ستريت بسبب الهلوسة، أو ميل الذكاء الاصطناعي التوليدي إلى اختلاق إجابات يتم تقديمها على أنها حقيقة.
إن إجابة الانعكاسية هي ما يسمى بالنظام المغلق، حيث يمكن لنماذج الذكاء الاصطناعي سحب الإجابات فقط من البيانات التي تم فحصها مسبقًا بواسطة الشركة الناشئة. وقال سيلاجي إن السبب وراء هلوسة النماذج الأخرى، مثل ChatGPT من OpenAI، هو أنها تعمل على نظام مفتوح يستقبل البيانات من أي مكان على الإنترنت. وقال إنه إذا لم يتمكن من العثور على أي شيء، فسوف يميل إلى اختلاق إجابة لأن هذه الأدوات مصممة لتقديم نوع من الإجابات.
علاوة على ذلك، قامت الانعكاسية أيضًا ببرمجة نماذجها بحيث لا تفرض إجابة على كل سؤال. قال سيلاجي: في حوالي 5% من الحالات، تقول الانعكاسية إنها لا تملك القدرة على الإجابة على سؤال معين إذا لم تكن قادرة على توليد إجابة من البيانات المقدمة لها.
وقال سيلاجيي: “بالنسبة للمتخصصين في مجال التمويل، فإن القدرة على الحصول على إجابة صريحة وصادقة أمر بالغ الأهمية للغاية لأن الأمر لا يتطلب سوى هلوسة واحدة أو هلوستين لتصبح مكلفة للغاية عندما يتعلق الأمر بالتداول”.
إليكم عرض Reflexivity الذي استخدمته لرفع السلسلة B.
(نظرًا لأن الشركة الناشئة غيرت اسمها مؤخرًا، تتضمن هذه الشرائح اسمها السابق، Toggle AI).