توقعات سوق الأوراق المالية: ما يقوله مخطط S&P 500 حول ما هو التالي

هناك الكثير من الضوضاء في سوق الأوراق المالية الآن.

من التعريفة الجمركية إلى الرئيس دونالد ترامب الذي يهدد بإطلاق النار على رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ، يتصارع المستثمرون مع عدم اليقين في السماء الذي يمكن أن يغذي انكماشًا اقتصاديًا.

وقد أدى هذا الضوضاء إلى تقلب كبير. بعد الوصول إلى مستوى قياسي في يناير ، انخفض مؤشر S&P 500 ما يقرب من 20 ٪ قبل التجمع. في يوم الاثنين ، انخفض المؤشر بأكثر من 2 ٪ ، لكنه انتعش تقريبًا بنفس المبلغ اليوم.

إليك ملخص للفهارس الرئيسية اعتبارًا من الساعة 11:25 صباحًا في نيويورك:

خلال فترات عدم اليقين الكبيرة ، يمكن أن يكون التحليل الفني مفيدًا للمستثمرين ، مما يساعدهم على قطع الضوضاء والحصول على خريطة طريق واضحة للاتجاه المستقبلي لسوق الأسهم.

وقال آدم تيرنكويست وجيفري بوتشبيندر في المذكرة “إن الرسالة من الإجراء الأساسي يمكن أن تكون أكثر شفافية مما قد تقرأ عنه في الصحافة المالية أو مشاهدته على التلفزيون ، خاصة خلال الأوقات التي يكون فيها الخوف متفشيًا وهناك حد أدنى من الوضوح الأساسي”.

إذن ، ماذا يقول الرسم البياني؟

1. الاتجاه الصعودي طويل الأجل سليم

أول الوجبات الجاهزة الكبرى من مخطط S&P 500 هو أنه حتى بعد انخفاض S&P 500 بنسبة 16 ٪ ، لا يزال الاتجاه الصاعد على المدى الطويل “سليمة” ، كما يتضح من الفهرس الذي يرتد من دعم خط الاتجاه المتزايد المحدد في أدنى مستوياته في مارس 2020 وأكتوبر 2022.

“هذا يشير إلى أن مسار أقل مقاومة من هنا من المحتمل أن يكون أعلى ، ولكن ليس من دون مخاطر على المدى القريب” ، قال LPL Research.

2. حدث الاستسلام ربما حدث

من المحتمل أن يكون البيع المكثف في سوق الأوراق المالية في وقت سابق من هذا الشهر يمثل حدث استسلام ، مما يشير إلى أن انخفاض المؤشر إلى حوالي 4835 يمكن أن يحدد “انخفاض” هذا البيع الحالي.

إن تعزيز هذه الحالة هو حقيقة أن المنخفض قد حدث على مستويين من الدعم المتقاربين: في سوق خط الدعم الأفقي من قِبل ذروة S&P 500 في يناير 2022 وخط الاتجاه القطري الصاعد الذي بدأ في مارس 2020.

وقالت شركة LPL Research: “تم فحص العديد من العناصر الموجودة في قائمة المراجعة الخاصة بنا للحصول على انخفاض متين ، بما في ذلك الظروف المفرطة تاريخياً على المؤشر والمستوى المكون ، وقراءات الغسيل عبر مقاييس اتساع السوق ، والخوف الذي يتم الوصول إليه على الأرجح ، وحجم التداول على مستوى السجل”.

3. الاستسلام لا يعني أن التقلب قد انتهى

على الرغم من أن سوق الأوراق المالية قد شهدت على الأرجح حدث الاستسلام الخاص به ، فإن هذا لا يعني أن التقلب قد انتهى أو أنه لا يمكن أن يكون هناك جانب إضافي.

في الواقع ، قال LPL أن “المشاركة الساحقة” بين الأسهم و “عدم وجود قيادة دورية” تشير إلى وجود خطر مرتفع على S&P 500 لإعادة اختبار انخفاض حوالي 4،835.

وقال LPL إن منطقة الدعم هذه “ضرورية لصيانة S&P 500”.

تم تداول S&P 500 أعلى بنسبة 1.5 ٪ يوم الثلاثاء إلى 5،234.

يجب على المستثمرين البقاء في الدورة

بالنسبة لريك غاردنر ، كبير موظفي الاستثمار في RGA Investments ، لا ينبغي للمستثمرين عدم الذعر في مواجهة التقلبات المتزايدة.

وقال غاردنر لـ BI يوم الثلاثاء “رسالتنا للمستثمرين هي البقاء في الدورة ، واستخدام التراجع كفرص ، ولا تحاول الوقت في القاع”.

وقال غاردنر إنه يشجعه الغسل في مشاعر المستثمرين ، التي ضربت هبوطيًا متطرفًا مؤخرًا.

وقال غاردنر: “على الرغم من أن الأسابيع القليلة الماضية من التقلب غير مريحة ، إلا أن الأسهم لا تزال تتداول بمستويات شوهدت منذ عام تقريبًا ، عندما كانت المشاعر أفضل بكثير مما كانت عليه الآن”.