تعطل سوق التعريفة: 38 سهمًا للشراء إلى Outperform S&P 500

مع تعميق بيع سوق الأوراق المالية ، يحوم S&P 500 حول منطقة سوق الدب ، قد يبدو التفكير في الخوض في حمام الدم غير مشهى.

ولكن بالنسبة لأولئك الذين يحتفظون برأسًا رائعًا في الفوضى ، فقد خلق انهيار السوق الناجم عن التعريفة الجمركية فرصة شراء رائعة للشركات عالية الجودة بأسعار رخيصة ، وفقًا لـ Evercore ISI.

أدى موقف الرئيس دونالد ترامب المتشدد بشأن سياسة التعريفة الجمركية إلى احتمال ارتفاع الركود ، وانخفضت أسعار الأسهم في جميع المجالات بسبب مخاوف النمو والتضخم.

وقال إيفركور إن المستثمرين ربما يكونوا قد ألقوا الطفل بطريق الخطأ مع مياه الاستحمام مع انخفاض السوق ، مما أدى إلى خلع الأسعار لبعض الشركات عالية الجودة.

وسط مذبحة سوق الأوراق المالية ، حددت الشركة الاستشارية سلة من “جميع الطقس يتفوق على”. هذه هي الأسهم ذات الأساسيات الأساسية القوية التي تعتبر Evercore أنها تعرضت للاغتصاب بشكل غير عادل بسبب مخاوف التعريفة.

وكتب جوليان إيمانويل ، رئيس فريق الأسهم والمشتقات والاستراتيجية الكمية في Evercore في الشهر الماضي: “لقد خلقت هذه الاضطرابات إمكانات أسهم الشركات التي تم تسليط الضوء عليها تتفوق على S&P 500 على مدار الـ 12 شهرًا المقبلة بغض النظر عن كيفية حل عدم اليقين الذي لا تعد ولا تحصى في Evercore ، في ملاحظة الشهر الماضي.

تحتوي جميع الأسهم الـ 38 على تصنيف “Outperform” من محللو Evercore وتمتد على سلسلة من قطاعات سوق الأوراق المالية ، بما في ذلك خدمات الاتصالات ، والتكنولوجيا ، والطبيعة الاستهلاكية ، والطاقة ، والرعاية الصحية ، وغيرها الكثير.

بعض الأسهم ، مثل تلك الموجودة في فئة Staples للمستهلك ، لها نماذج أعمال مقاومة للركود والتعريفة بشكل خاص بالنسبة إلى أقرانها ، في حين أن البعض الآخر ، مثل شركات الرعاية الصحية ، لديهم المزيد من محركات النمو العلمانية.

المدرجة أدناه هي كل من الأسهم ، وأهداف سعرها الـ 12 القادمة اعتبارًا من 14 مارس 2025 ، وتعليق محلل Evercore.

اتصالات ميثاق

مؤشر: Chtr

هدف السعر: 450 دولار

تعليق المحلل: “يعد الميثاق أفضل اختيار لدينا عبر تغطية الكابلات/الاتصالات الدفاعية بالنظر إلى الإمكانات التي نراها للشركة لإفراط في تقديم التوقعات الصامتة عبر الإضافة عبر شبكة النطاق العريض ، واستراتيجيةها المحمولة والتقارب التي لا تحظى بالتقدير ، وملف تعريف FCF المتساقط الذي يدعم عمليات الشراء المتسارعة.”

مجموعة Formula One

مؤشر: فوونك

هدف السعر: 124 دولار

تعليق المحلل: “الإيرادات واضحة للغاية مع صفقات مغلقة عبر الرعاية والترويج للسباق ، ونحن نظل متفائلًا على الفرصة الصعودية في البث وكذلك مع تجديد حقوق وسائل الإعلام الأمريكية القادمة.”

شركة كيمبرلي كلارك

مؤشر: KMB

هدف السعر: 168 دولار

تعليق المحلل: “أحد أكثر دفاع Staples ، مع دعم التقييم وإمكانات إعادة التصنيف الموثوقة: يتداول KMB أقل من أقرانهم العالميين ، لكن Kimberly ينتقل من عقلية صناعية إلى لاعب CPG عالمي مع نموذج أعمال مزايا.”

شركة Procter & Gamble

مؤشر: ص

هدف السعر: 180 دولار

تعليق المحلل: “تعزل سلاسل التوريد المترجمة في أوروبا والصين وأمريكا اللاتينية/تحوط بروكتر من التعريفة الجمركية في عالم متعدد الأقطاب.”

بيركينستوك

مؤشر: بيرك

هدف السعر: 75 دولار

تعليق المحلل: “تبدو الربحية الصعودية واعدة لأنها تضرب التأثيرات المباشرة لمصنع الاستخدام في F2Q.”

متاجر بيرلينجتون

مؤشر: عربات

هدف السعر: 345 دولار

تعليق المحلل: “إن تجارة المستهلكين لأسفل تعتبر الرياح الخلفية حيث تظل الميزانيات مقيدة وتخلق التعريفات الفوضى في سلسلة التوريد ، مما يضيف فرصًا لشراء المخزون بخصومات عميقة.”

نسيج

مؤشر: TPR

هدف السعر: 97 دولار

تعليق المحلل: “الابتكار والمنتج المتمايز للغاية سيفوز في عام 2025 وابتكار المدرب هو أفضل ما رأيناه منذ عقد من الزمان.”

شواء Chipotle المكسيكي

مؤشر: CMG

هدف السعر: 72 دولار

تعليق المحلل: “نقاط قيمة الأقران الرائدة في CHIPOTLE والتقديم الأخير لدجاج عسل Chipotle إلى تسريع نمو SSS (نفس المتجر).”

O'Reilly Automotive

مؤشر: أورلي

هدف السعر: 1،375 دولار

تعليق المحلل: “الفائز بالتعريفة (واحدة من القلائل) التي تم تقديمها للاحتياجات على المنتجات على الايجابيات”

شركة شيروين وليامز

مؤشر: شو

هدف السعر: 420 دولار

تعليق المحلل: “حصة المهيمنة كسب قائد الطلاء/الطلاء ، وزراعة ربحية السهم في سوق دوري لأسفل”

وول مارت

مؤشر: WMT

هدف السعر: 100 دولار

تعليق المحلل: “يقرر موزع التكلفة المنخفض مقدار التعريفات التي تحتاج إلى المرور” “

الموارد الطبيعية الكندية

مؤشر: CNQ

هدف السعر: 41 دولار (58 دولار كندي)

تعليق المحلل: “يمكن أن يجادل في الكثير من عناصر الأصول الصلبة للطاقة ، وخاصة تلك التي تكون فيها تقييمات البدء منخفضة بدرجة كافية ، متينة للغاية بالنسبة للبيئة الكلية”

إكسون موبيل

مؤشر: XOM

هدف السعر: 135 دولار

تعليق المحلل: “الوزن المهيمن في مؤشر الطاقة غير المحبوب مع استقرار الأرباح على الرغم من تقلب أسعار النفط (منتجات التعرض المتوازنة ، والمواد الكيميائية ، والشركات ذات الكربون المنخفضة)”

NRG الطاقة

مؤشر: NRG

هدف السعر: 126 دولار

تعليق المحلل: “على الرغم من سوق توليد الطاقة الضيق وزيادة الطلب على الطاقة داخل مناطق خدماتها ، يتم تداول NRG في ~ 6.5x 2027 EV/EBITDA وهو ما يقل عن 1.0x أقل من نوفمبر 2023 (حماس ما قبل المجلس) FY2 متعددة.”

فيسترا كورب

مؤشر: VST

هدف السعر: 202 دولار

تعليق المحلل: “تعدد FY2 EV/EBITDA الحالي من VST ~ 1x-1.5x أعلى من نوفمبر 2023 (حماس ما قبل AI) FY2 EV/EBITDA ، مما يعني أن السوق قد خصم تمامًا أي إمكانية لصفقة قوة مركز بيانات محتملة للعامين المقبلين.”

MSCI

مؤشر: MSCI

هدف السعر: 703 دولار

تعليق المحلل: “نعتقد أن النمو العضوي سيؤدي إلى ارتفاع في '25 حيث أن التأثير المتأخر لأسواق الأسهم التي لا تزال أعلى مقابل مستويات السحب إلى انخفاض مستويات العميل أعلى على منتجات MSCI.”

Insmed ، Inc.

مؤشر: insm

هدف السعر: 90 دولار

تعليق المحلل: “سيتم الحصول على المستثمرين الذين يأملون في InSM ولكن على استعداد لتمويل إطلاق Brensocatib في توسيع القصبات ، والتي يعتقدون أنها فرصة 5B+ 5 دولارات”

Vertex Pharmaceuticals

مؤشر: VRTX

هدف السعر: 515.16 دولار

تعليق المحلل: “امتياز التليف الكيسي الكيسي (CF) الجرس البالغ 12 مليار دولار ، في طريقه إلى 18 مليار دولار+ حيث يمتد الدواء عمر هؤلاء المرضى ، دون أي منافسة”

Ascendis Pharma

مؤشر: أسند

هدف السعر: 260 دولار

تعليق المحلل: “أطلقت Asnd الدواء الثاني ، Yorvipath ، في ديسمبر من العام الماضي. لقد بدأ الأمر بداية ساخنة ، ونحن نعتقد أن كل ربع هذا العام سيواصل زيادة مراجعات الإجماع.”

بريدبيو فارما

مؤشر: BBIO

هدف السعر: 60 دولار

تعليق المحلل: “حاليًا تحت الضغط حيث تم بيع أفضل 2 من المساهمين ؛ وبمجرد أن نرى هذا ، نرى إمكانية الاتجاه الصعودي الكبير.”

علوم البيولوجية العصبية

مؤشر: NBIX

هدف السعر: 190 دولار

تعليق المحلل: “لدى الشركة أيضًا خط أنابيب مع أصول متأخرة للاكتئاب والفصام التي نعتقد أنها ستبدأ في توليد مزيد من الفائدة/القيمة في الوقت المناسب.”

CVS Health Corporation

مؤشر: CVS

هدف السعر: 80 دولار

تعليق المحلل: “التقييمات (9x '26 p/e) لا تستحوذ على إمكانية ما يصل إلى 10 ٪ من EPS في الأداء في عام 2025 ومن المحتمل أن يكون نمو Teems+ EPS المرتفع في عام 2026 أكثر من كافية للتغلب على المدى المحتمل لقرارات السياسة الحكومية التي تتم إعادة PBMs و Medicaid و ACA.”

صحة الكاردينال

مؤشر: كاه

هدف السعر: 150 دولار

تعليق المحلل: “لقد شعر المستثمرون بالقلق من نمو الأرباح الطبية بالنظر إلى مخاطر تعريفة المكسيك ، ولكن معظم منتجات CAH مغطاة بإعفاءات USMCA وبالتالي فإن مخاطر التعريفة الجمركية أقل مما يخشى (بالإضافة إلى أن أعمال الأدوية هي مستفيد محتمل للتعريفة حيث يمكن تمرير تكاليف أعلى).”

شركة العلوم الدقيقة

مؤشر: exas

هدف السعر: 70 دولار

تعليق المحلل: “قصة النمو العلمانية مناعة من التعريفة الجمركية / تمويل المعاهد الوطنية للصحة / مواضيع زر ساخنة أخرى تتعلق بالإدارة الجديدة”

Medtronic PLC

مؤشر: MDT

هدف السعر: 104 دولار

تعليق المحلل: “المستفيد من حدوث أحجام MedTech بشكل عام ، وأقل تعرضًا للإدارة HW (على سبيل المثال ، يحتمل أن يؤثر على CPEX العميل) بسبب انخفاض التعرض لكمة المستشفى (مقابل الأقران)”

Dr Horton ، Inc.

مؤشر: DHI

هدف السعر: 204 دولار

تعليق المحلل: “بالنظر إلى مقاييس التشغيل القوية نسبيًا وتدفقات نقدية دائمة ، لا يحتاج الأسهم إلى ظروف سوق قوية لأداء جيد.”

Pultegroup ، Inc.

مؤشر: PHM

هدف السعر: 179 دولار

تعليق المحلل: “بالنظر إلى مقاييس التشغيل القوية نسبيًا وتدفقات نقدية متينة ، لا يحتاج الأسهم إلى ظروف سوق قوية لأداء جيد.”

مجموعة الممتلكات سيمون

مؤشر: SPG

هدف السعر: 191 دولار

تعليق المحلل: “من الواضح أن تراجعًا كبيرًا في الإنفاق الاستهلاكي سيكون سلبيًا بالنسبة لـ SPG ، لكن لديهم ميزانية عمومية رائعة ، ويهيمن على أعمال المركز التجاري ولديها عقود طويلة الأجل ، وبالتالي فإن الانخفاض في التدفق النقدي لن يكون رائعًا حتى في الركود العادي.”

أمازون

مؤشر: amzn

هدف السعر: 270 دولار

تعليق المحلل: “قدر لا بأس به من الاعتماد على المنفعة/لا تنفق مع السحابة وبعض البيع بالتجزئة غير المدمرة”

الأبجدية

مؤشر: Googl

هدف السعر: 205 دولار

تعليق المحلل: “قدر لا بأس به من الاعتماد على المنفعة/غير المنقوشة مع الإنفاق السحابي والتسويق الأداء (الجزء الأخير من الإنفاق التسويقي للحصول على القطع)”

شركة آلات الأعمال الدولية

مؤشر: IBM

هدف السعر: 275 دولار

تعليق المحلل: “تمنح قاعدة عملاء الشركة تجاه الشركات الكبيرة (حوالي 93 ٪ من F500 هم عملاء IBM) الذين هم أكثر استقرارًا مقابل عملاء SME/SMB.”

حلول موتورولا

مؤشر: MSI

هدف السعر: 500 دولار

تعليق المحلل: “تميل ميزانيات وكالات السلامة العامة (غالبية الأعمال) إلى أن تظل مستقرة/تنمو بمرور الوقت.”

ASML عقد nv

مؤشر: ASML

هدف السعر: 1،055 دولار (965 يورو)

تعليق المحلل: “نرى أدوات الطباعة الحجرية EUV من ASML كحل رئيسي لتقليص الترانزستورات وتحسين الأداء لكل واط من رقائق الذكاء الاصطناعي.”

نفيديا

مؤشر: NVDA

هدف السعر: 190 دولار

تعليق المحلل: “نتوقع من NVDA أن تظل المزود المهيمن لحلول الذكاء الاصطناعى لكل من أعباء العمل الداخلية لدى المتزايدين وكذلك في أعباء العمل الخارجية الأسرع النمو التي تحركها الشركات التي تتطلب حلًا كاملًا.”

أدوات تكساس

مؤشر: TXN

هدف السعر: 284 دولار

تعليق المحلل: “تقديراتنا أعلى من الإجماع ، ونتوقع أن تقوم TXN بالإبلاغ عن المفاجآت الصعودية حتى عام 2025 حيث يعود العملاء إلى مستويات الاستهلاك وإعادة تخزين المخزون.”

شبكات بالو ألتو

مؤشر: بانو

هدف السعر: 230 دولار

تعليق المحلل: “لا يزال برنامج الأمن السيبراني مرنًا على الرغم من اختلالات التجارة والتعريفة. اتجاهات علمانية قوية وطلب ثابت تضمن الاستقرار في جميع ظروف السوق ، وهذه المرة ليست استثناءً.”

Microsoft

مؤشر: MSFT