تخلصت وول ستريت من MAG 7 للذهب وهذه 4 صفقات أخرى

إذا كانت الحرب التجارية تجعلك تخشى على محفظتك ، فأنت لست وحدك.

المستثمرون المؤسسيون هم أيضا في حالة تأهب قصوى. يوضح استبيان آخر مدير صندوق في بنك أوف أمريكا أن أكبر مديري الأموال يشعرون بالقلق إزاء السياسة التجارية للرئيس دونالد ترامب الذي يثير ركودًا عالميًا.

كشفت المسح ، الذي جمع رؤى من مديري الصناديق على مستوى العالم بين 4 و 10 أبريل-حيث كانت الأسواق تسير على متنها بسبب إعلانات التعريفة الجمركية-أن توقعات المستثمرين للنمو العالمي بلغت مدتها 30 عامًا في أبريل ، حيث يتوقع 82 ٪ من مديري الصناديق اقتصادًا أضعف هذا العام.

تستمر سياسة التعريفة الجمركية في التقلب ، مما يعني أن التقلب المتزايد ربما لا يذهب في أي وقت قريب. كيف يحمي المستثمرون المؤسسيون محافظهم التي تبلغ قيمتها مليار دولار في هذه البيئة؟ مع فرار مديري الأموال من الفائزين السابقين في السوق مثل Tech و US Equities ، إليك ما يشترونه بدلاً من ذلك.

الرهان على الذهب

يتعارض المستثمرون في أشياء كثيرة: سواء كانت تعريفة ترامب عبارة عن تكتيك مفاوض أو اقتراح سياسي فعلي ، سواء كانت الولايات المتحدة ستدخل الركود ، وما إذا كانت فقاعة الذكاء الاصطناعى المحتملة قد ظهرت.

لكنهم يتفقون جميعًا على شيء واحد: الذهب هو الطريق للذهاب. يعتقد اثنان وأربعون في المائة من المجيبين في الاستطلاع أن المعدن الأصفر سيكون أفضل الأصول في عام 2025-ارتفاعًا من 23 ٪ فقط في مارس.

كما هو موضح في الرسم البياني أعلاه ، انخفضت ثقة المستثمر في الأسهم العالمية والأسهم الأمريكية وبيتكوين شهريًا هذا العام. أصبح المستثمرون الآن أكثر الوزن في الأسهم العالمية منذ يوليو 2023.

يقوم مديرو الصناديق بإلقاء الأسهم التقليدية وزيادة تخصيصاتهم للذهب ، والتي كانت تعتبر منذ فترة طويلة بمثابة أصول آمنة ومضخمة في أوقات الاضطرابات الاقتصادية. إن حقيقة أن المستثمرين يفقدون الثقة في الدولار الأمريكي لا يؤدي إلا إلى تأجيج الهجرة إلى الذهب: توقعات الدولار الأمريكي للانخفاض في أعلى مستوياتهم منذ مايو 2006 ، حيث يتوقع 61 ٪ من المستثمرين انخفاض الدولار الأمريكي خلال الـ 12 شهرًا القادمة.

يحظى الذهب بشعبية كبيرة لدرجة أن المستثمرين يعتقدون الآن أن تجارة “الذهب الطويل” مزدحمة أكثر من تجارة “Seven الرائعة الطويلة” التي سيطرت على الأسواق على مدار العامين الماضيين.

لا تأخذ الأمر فقط من مديري الصناديق-هذا الأسبوع ، تجاوزت SPDR Gold Shares ETF (GLD) 100 مليار دولار في AUM داخل اليوم لأول مرة في تاريخ الصندوق ، مما يشير إلى أن المستثمرين المؤسسيين وتجارة التجزئة يضيفون إلى مخصصاتهم الذهبية. سجل سعر الذهب عدة سجلات هذا العام ، وآخرها كسر 3300 دولار للأوقية.

إليك ما يفعله وول ستريت أيضًا

بالإضافة إلى شراء الذهب ، يتخذ المستثمرون بعض الخطوات الأخرى لحماية محافظهم.

إنهم يطلبون بشدة شهيتهم المخاطرة ويبحثون عن المزيد من استثمارات المقاوم في الركود. استمرارًا للاتجاه من وقت سابق من هذا العام ، يقوم المستثمرون المؤسسيون بالتراجع عن استثماراتهم التقنية الكبيرة. وفقًا لبنك أوف أمريكا ، فإن مديري الصناديق يعانون من نقص الوزن بنسبة 17 ٪ في قطاع التكنولوجيا ، وهو أدنى تخصيص منذ نوفمبر 2022.

ما الذي يحل محل التخصيصات التقنية؟ عقد نقدي تبدو بسيطة ، لكن عائداتها التي تزيد عن 4 ٪ تجعلها خيارًا آمنًا في السوق حيث تستمر الأسهم في الانزلاق إلى اللون الأحمر. مستويات نقدية بين المستثمرين المؤسسيين تبلغ 4.8 ٪ اليوم ، بزيادة بنسبة 1.25 ٪ عن شهرين. بالنسبة للسياق ، وفقًا لمؤشر Global FMS Cash في بنك أوف أمريكا ، فإن المستويات النقدية عند أو أعلى من 5 ٪ مؤشر متناقض لشراء الأسهم العالمية ، لأنها تشير إلى التشاؤم الشديد.

بالإضافة إلى الاحتفاظ بالنقود ، أبلغ المستجيبون في الاستطلاع عن زيادة قياسية في الدخل الثابت ، والمرافق ، والرعاية الصحية ، وتخصيص المواد الغذائية في أبريل.

يمكن للمستثمرين التعرض لهذه الصفقات من خلال صناديق مثل Franklin Investment Grade Corporate ETF (FLCO) ، و Vanguard Health Care ETF (VHT) ، و Ishares US ETF (IDU) ، ومؤشر Fidelity MSCI للمستهلك ETF (FTSA).