وبحسب صحيفة وول ستريت جورنال، فإن عملية شراء إيلون ماسك لشركة تويتر كانت أسوأ صفقة تمويل استحواذ بالنسبة للبنوك منذ ركود عام 2008.
وذكرت صحيفة وول ستريت جورنال يوم الثلاثاء أن القروض البالغة 13 مليار دولار التي حصل عليها ماسك لتمويل استحواذه على منصة التواصل الاجتماعي ظلت عالقة في الميزانيات العمومية للبنوك السبعة التي مولت الصفقة، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى الأداء الضعيف للشركة.
وهذا أمر غير معتاد بالنسبة للمقرضين، الذين عادة ما يقومون بإلغاء القروض بسرعة لإخراجها من دفاترهم وجمع الرسوم المرتبطة ببيع الديون.
احتفظ المقرضون، بما في ذلك بنوك مثل مورجان ستانلي وبنك أوف أميركا وباركليز، بقروض ماسك لمدة 22 شهرًا. هذه هي أطول صفقة تمويل ديون غير مباعة للبنوك منذ الأزمة المالية الكبرى، وفقًا لبيانات من PitchBook LCD استشهدت بها الصحيفة.
وقالت مصادر للصحيفة إن البنوك كانت على استعداد لتمويل الصفقة في الغالب لأن ماسك، الذي لا يزال يصنف كواحد من أغنى أغنياء العالم، جعل الفرصة جذابة للغاية.
ومع ذلك، أضافت المصادر أن القروض شكلت في الغالب عبئا على الميزانيات العمومية للبنوك، حيث قام بعض المقرضين بخفض قيمتها بشكل كبير منذ إتمام الصفقة في نهاية عام 2022.
وفي إحدى الحالات، أدى عبء تحمل ديون ماسك إلى الحد من حجم الأموال المتاحة لعمليات الاندماج والتمويل الأخرى، حسبما ذكرت المصادر.
كما أدى الدين إلى تآكل أجور المصرفيين، حيث شهد بعض مصرفيي عمليات الدمج والاستحواذ انخفاضًا في تعويضاتهم بنسبة 40% في عام 2023 مقارنة بالعام السابق، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى القروض العالقة في الميزانيات العمومية، وكان أكبرها على الإطلاق هو استحواذ ماسك على تويتر.
وذكر التقرير أن قروض ماسك جلبت بعض النقود للمقرضين من خلال مدفوعات الفائدة الكبيرة.
قد تتمكن البنوك من استرداد القيمة الإجمالية للدين إذا تمكنت X من سداد أصل القروض عند استحقاقها. ومع ذلك، يتوقع المقرضون تكبد خسارة قدرها 2 مليار دولار، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر في تقرير منفصل للصحيفة.
في غضون ذلك، لا تزال شركة إكس تعاني ماليًا، على الرغم من إجراءات إعادة الهيكلة وخفض التكاليف المثيرة للجدل التي اتخذها ماسك. فقد حققت الشركة إيرادات بلغت 1.48 مليار دولار في النصف الأول من عام 2023، بانخفاض 40% عن نفس الفترة من العام السابق، وفقًا لبلومبرج.