الفائز الكبير الجديد بالبيتكوين

يعد موقع Crypto.com واحدًا من تلك الأشياء التي أدرجتها منذ فترة طويلة في عمود “أتساءل ما هي الصفقة”، جنبًا إلى جنب مع Jojo Siwa وأنفلونزا الطيور والفرق بين F1 وNASCAR. يبدو من المستحيل مشاهدة حدث رياضي دون رؤية اسمه في مكان ما، ومع ذلك نادرًا ما أتحدث مع شخص يستخدمه أو يصادف اسمه في عناوين الأخبار. جزء من المشكلة هو أنني أعيش في نيويورك، حيث لا يُسمح بخدماتها. (هذه ليست ضربة للشركة – بالنسبة للكثير من بورصات العملات المشفرة، تعد Empire State أمرًا صعب الاختراق.) لكنها أيضًا كيان غامض إلى حد ما في السوق الأمريكية. تقول إن لديها 100 مليون مستخدم على مستوى العالم، ولكن يبدو أنها لا تزال تحت الرادار قليلاً.

في كثير من الأحيان، عندما أذكر موقع Crypto.com لشخص يعمل في مجال العملات المشفرة، يخبرني بالطبع أنهم يعرفون ذلك. وعندما أسألهم بالضبط عما يعرفونه عن ذلك، فإنهم يأتون فارغين تمامًا. ويتوقعون أنها ربما تحظى بشعبية كبيرة في الخارج، أو أنها مخصصة للمبتدئين فقط. تشير بيانات جوجل إلى أنه على الرغم من أن جزءًا كبيرًا من الاهتمام بالبحث يأتي من أمريكا، إلا أن المزيد يأتي من خارج الولايات المتحدة، وخاصة من سنغافورة ونيجيريا وبلغاريا.

“هاه، أعتقد أن الأمر أكبر مما كنت أعتقد”، هذا ما علق به أحد المبشرين بالعملات المشفرة بعد البحث عن حجم تداولها.

قال رجل أعمال آخر في مجال العملات المشفرة: “إنهم يملكون ملعب ليكرز؟ لقد كنت دائمًا في حيرة من أمري بشأن كيفية قيامهم بذلك”. (لكي نكون منصفين، الشركة لا تمتلك الساحة؛ لقد اشترت للتو حقوق التسمية.) لقد أنشأ حساب Crypto.com خلال دورة السوق 2021-2022 للقيام بمناورة محددة غير مسموح بها على Coinbase في السوق. الوقت، لكنه لم يستخدمه حقًا منذ ذلك الحين.

عندما سألت نيك كارتر، الشريك العام في Castle Island Ventures، عن الشركة، أجاب في رسالة بالبريد الإلكتروني، “إنه نوع من الغموض، نعم.” وأضاف أنه، مثلي، لا يعرف أي شخص يستخدمها . وقال: “لكنني أعتقد أن هذا يعكس قاعدة المستخدمين – فهم ليسوا بالضرورة من مواطني العملات المشفرة، بل تجارة التجزئة هي التي تريد تجربة غير رسمية ويمكن الوصول إليها (حسب فهمي)”.

يضع موقع Crypto.com نفسه على أنه الوجه الجديد للعملات المشفرة، على الرغم من أنه يظل مجهول الهوية إلى حد ما. قد تكون هذه خطوة ذكية – فهي تعزز علامتها التجارية، وبالتالي قاعدة المستهلكين الخاصة بها مع تجنب الكثير من التدقيق الذي واجهته البورصات الأخرى. في الوقت الحالي، يوازن موقع Crypto.com بين الشهرة والشهرة. إنها تسير بهدوء ولكنها تحمل ميزانية إعلانية كبيرة.

على الرغم من أن موقع Crypto.com ظهر بالفعل على الساحة الأمريكية خلال السنوات الأربع الماضية أو نحو ذلك، إلا أنه كان موجودًا منذ فترة. تم تأسيس البورصة في الأصل باسم موناكو، في عام 2016 في هونغ كونغ على يد كريس مارسزاليك، وهو رجل أعمال بولندي المولد يتمتع بماضٍ ملون، وحفنة من الآخرين. وفي خضم موجة العملات المشفرة في عام 2017، قامت بجمع الأموال من الجمهور من خلال طرح أولي للعملة – حيث قامت بإنشاء وبيع رمز رقمي خاص بها، على غرار الاكتتاب العام الأولي في سوق الأسهم. في عام 2018، حصلت الشركة على اسم النطاق Crypto.com المرغوب، حيث اشترته بمبلغ لم يكشف عنه من أحد الأكاديميين الذي رفض بيعه لفترة طويلة. (الأمر الأكثر إرباكًا هو أن Crypto.com يتم تشغيله تقنيًا بواسطة Foris DAX Asia، والذي، وفقًا لمسح Reddit، يمكن أن يربك العديد من المستخدمين عندما تصل أوراقهم الضريبية. وهو أيضًا اسم جماعات الضغط Crypto.com تحته.) العمل الأساسي هو تبادل العملات المشفرة، والذي يعمل كوسيط للأشخاص الذين يشترون ويبيعون العملات المشفرة، ولكنه يقدم أيضًا منتجات أخرى، بما في ذلك بطاقات فيزا المشفرة.

دورة السوق 2021-2022 هي الوقت الذي حققت فيه شركة Crypto.com، التي يقع مقرها الرئيسي الآن في سنغافورة، نجاحًا كبيرًا. وفي أواخر عام 2021، اشترت حقوق تسمية ما كان يُعرف آنذاك بـ Staples Center في لوس أنجلوس كجزء من صفقة مدتها 20 عامًا بقيمة 700 مليون دولار. ووقعت اتفاقيات رعاية مع UFC وF1 بينما أطلقت أيضًا حملتها الإعلانية “الحظ تفضل الشجعان”، والتي ظهرت في الأصل مات ديمون. كان موقع Crypto.com يبحث عن الوعي بالعلامة التجارية، وكان على استعداد لإنفاق الملايين والملايين من أجل ذلك.

قال ستيفن كاليفويتز، كبير مسؤولي التسويق في Crypto.com، لموقع Business Insider في ذلك الوقت: “هذا لبنة واحدة في جدار أكبر لتقديم Crypto.com كعلامة تجارية للعالم وإيصال قيمنا الأساسية”.

تبين أن الكثير من أباطرة العملات المشفرة الصغار ليس لديهم ملابس.

في هذه اللحظة، كان كل شيء منطقيًا. كانت شركة FTX تحلق عالياً ودفعت 135 مليون دولار لوضع اسمها على ملعب ميامي هيت. كان مؤسسها، SBF، يتجول مع بيل كلينتون وتوني بلير في جزر البهاما ويقترح عليه إنفاق مليار دولار على انتخابات عام 2024. كان تشيكوسلوفاكيا من Binance يتحدث عن استثمار 200 مليون دولار في Forbes، قائلًا إن ذلك سيدفع شركات الإعلام نحو اعتماد العملات المشفرة ويؤدي إلى اللامركزية في الصناعة. لكننا نعرف كيف تنتهي القصة: انهارت FTX، جنبًا إلى جنب مع بعض مشاريع العملات المشفرة رفيعة المستوى، وحل شتاء العملات المشفرة. وتبين أن الكثير من أباطرة العملات المشفرة الصغار لم يكن لديهم ملابس.

ومع ذلك، تمكنت شركة Crypto.com من الصمود في وجه العاصفة، ولكن ليس بشكل مثالي. وأرسلت الشركة بطريق الخطأ نحو 400 مليون دولار إلى حساب خاطئ في نوفمبر 2022، مما دفع بعض المستخدمين إلى سحب أموالهم من المنصة. وفي بداية عام 2023، قامت بتسريح 20% من قوتها العاملة، وألقت باللوم على الرياح الاقتصادية المعاكسة وانهيار FTX. ذكرت صحيفة فايننشال تايمز في يونيو الماضي أن موقع Crypto.com كان يدير فرق تداول داخلية خاصة، وهو ما عارضه المنظمون الأمريكيون على منصة Binance، على الرغم من إصرار موقع Crypto.com على أنه بخير. يبدو أن البيئة التنظيمية في الولايات المتحدة جعلت الشركة متوترة بعض الشيء – فقد أغلقت بورصتها المؤسسية الأمريكية في منتصف العام الماضي.

وفي الولايات المتحدة، تمكنت شركة Crypto.com من تجنب الكثير من ردود الفعل السلبية التي واجهها منافسوها. (وهذا ليس هو الحال في بلدان أخرى – في هولندا، على سبيل المثال، تم تغريمها بسبب العمل دون تسجيل.) وفي حين لاحقت لجنة الأوراق المالية والبورصة Coinbase وKraken لتشغيل بورصات الأوراق المالية غير المسجلة، إلا أنها لم تقم بذلك. زقزقة حول Crypto.com. لقد تجاهل موقع Crypto.com الانتباه حتى الآن، على الرغم من أنه يستخدم الكثير من قواعد اللعبة نفسها. في أبريل، اعترف الرئيس التنفيذي للعمليات في الشركة في مقابلة مع Decrypt بأن جهودها التسويقية ذات الميزانية الكبيرة يمكن أن تضع هدفًا على ظهرها، لكنه قال إن المقايضة تستحق العناء.

إن تصميم Crypto.com على المضي قدمًا، بصوت عالٍ وبهدوء، قد أدى إلى إعداده لمحاولة الاستفادة من الارتفاع الأخير للسوق. عادت Bitcoin مرة أخرى إلى الارتفاع، وكذلك الحال مع Crypto.com. تقوم الشركة بالتوظيف مرة أخرى، وتعلن بقوة مرة أخرى، وتتحدث عن لعبة كبيرة حول آفاق أعمالها – صرح رئيسها التنفيذي، مارسزاليك، لبلومبرج في أبريل / نيسان بأنها تتطلع إلى مضاعفة عدد المستخدمين المسجلين ثلاث مرات.

تشير البيانات الصادرة عن شركة الاستخبارات التسويقية Sensor Tower إلى أن الإنفاق الرقمي للمعلنين عن العملات المشفرة في الولايات المتحدة زاد بنسبة 185% على أساس سنوي في الربع الأول من عام 2024. وأنفق موقع Crypto.com ثمانية أضعاف ما أنفقته Coinbase على الإعلانات الرقمية خلال تلك الفترة. (تجدر الإشارة إلى أنه في الربع الأول من عام 2022، أنفق موقع Crypto.com بالفعل أكثر من FTX على الإعلانات الرقمية قليلاً.)

لكن الشيء المتعلق بكل أموال إعلانات Crypto.com هو أنها تبدو فعالة فقط. تُظهر البيانات التي جمعتها CCData أن Crypto.com لديه حصة سوقية تبلغ 2.3٪ من خلال أحجام التداول في السوق الفورية على مستوى العالم، وهو ما يمثل حوالي نصف Coinbase، التي تمتلك 4٪، وأعلى بقليل من Kraken، التي تمتلك 1.4٪. (على الصعيد العالمي، لا تزال منصة Binance هي المهيمنة.) وفقًا لـ Sensor Tower، شهد موقع Crypto.com زيادة بنسبة 140٪ في التنزيلات في مارس مقارنة بالشهر السابق، على الرغم من أنها تراجعت قليلاً عن Coinbase، التي حققت زيادة بنسبة 160٪.

كل هذا الشراء للملاعب وإعادة تسمية الأشياء، يُنظر إليه على أنه نوع من التافه من قبل معظم الأشخاص في مجال العملات المشفرة.

لم يستجب موقع Crypto.com لطلبات متعددة لإجراء مقابلات أو تعليقات على هذه القصة. معظم الأشخاص الذين تحدثت إليهم هزوا كتفيهم لفظيًا عندما سألتهم عن رأيهم في الشركة.

قال أحد المسؤولين التنفيذيين في مجال العملات المشفرة إن جزءًا من المشكلة هو أن موقع Crypto.com، كونه شركة ناشئة من آسيا، يقع خارج دوائر العملات المشفرة الرئيسية في وادي السيليكون قليلاً. على غرار نادي “PayPal Mafia” الذي هيمن على البرمجيات في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، كان هناك نوع من طاقم Coinbase الذي سيطر على صناعة العملات المشفرة في عشرينيات القرن الحادي والعشرين. ولم يكن المدير التنفيذي مهتمًا جدًا بإعلانات Crypto.com المبهرة أيضًا، واصفًا إياها بأنها “منحلة” وغير مسؤولة.

وقالوا: “كل هذا الشراء للملاعب وإعادة تسمية الأشياء، يعتبره معظم الأشخاص في مجال العملات المشفرة أمرًا ضعيفًا”. “أعتقد أن الشيء الأكثر ابتذالًا والشيء غير المسؤول بصراحة هو نشر إعلانات FOMO. إن عبارة “اشتر العملات المشفرة أو تخلف عن الركب” هي رسالة غير مسؤولة حقًا. جي بي مورغان لا يفعل ذلك.”

وعلى الرغم من قدرة الشركة على تفادي التدقيق التنظيمي الجاد، إلا أنها لم تولد الكثير من حسن النية بين بعض المبشرين بالعملات المشفرة.

وقال أليكس جلادستين، الذي جادل بصفته كبير مسؤولي الإستراتيجية في مؤسسة حقوق الإنسان: “أنا أؤيد عملة البيتكوين، لكنني أعتقد أن موقع Crypto.com يمثل بشكل عام نقطة سلبية كبيرة بالنسبة للجمهور الأمريكي. إنه مربك للغاية. إنه كازينو”. أن عملة البيتكوين مهمة لتعزيز حقوق الإنسان والحرية. “عندما تذهب إلى الموقع، فإنهم يشجعونك على محاولة المراهنة على هذه العملات التي تصل قيمتها إلى الصفر. لا أعتقد أن الأمر يتعلق بالتمكين المالي للناس أو أي نوع من بناء الثروة البديلة.”

من المؤكد أن الكازينو يمكن أن يقال عن معظم بورصات العملات المشفرة – وتطبيقات المراهنة الرياضية، والعديد من تطبيقات التداول العادية. يبدو أن موقع Crypto.com حريص على التلوين ضمن الخطوط التنظيمية. قام رئيس قسمها القانوني في الأمريكتين للتو بإصدار “دليل قانوني للعملات المشفرة”، وهو أمر جيد.

Crypto.com جزء لا يتجزأ من ثقافتنا، وهو ليس كذلك. إنه نوع من المأخوذ على عباءة FTX ولكن مع ميل أكثر مجهولاً. بالنسبة للشركة، إنها مساحة ذكية جدًا للعمل فيها: موجودة في كل مكان ولكنها مجهولة نسبيًا. بالنسبة لأي شخص آخر، قد يختلف المسافة المقطوعة حسب ما تشعر به تجاه الأمر برمته. إنه تذكير جيد بأنه، مهما كانت الشركة، فمن الأفضل استخدام البورصات فقط لتداول الأصول المشفرة الخاصة بك، وليس لتخزينها.

ربما لن يندم إيمينيم على التعبير عن تلك الإعلانات مثلما فعل مات ديمون. أو ربما بعد خمس سنوات سننظر إلى هذه اللحظة ونقول: “هل تتذكر شركة العملات المشفرة تلك؟ هل ما زالت هي المكان الذي يلعب فيه فريق ليكرز؟ أم أنها الآن شيء آخر؟”

إميلي ستيوارت هو أحد كبار مراسلي Business Insider، ويكتب عن الأعمال والاقتصاد.