أعرب سيباستيان سيمياتكوفسكي، الرئيس التنفيذي لشركة كلارنا، عن دعمه لمقترح الرئيس دونالد ترامب بوضع حد أقصى لسعر الفائدة على بطاقات الائتمان الأمريكية بنسبة 10٪ لمدة عام واحد. يأتي هذا الدعم في وقت يشهد فيه قطاع التمويل الشخصي نقاشات متزايدة حول تكلفة الاقتراض وتأثيرها على المستهلكين، خاصة ذوي الدخل المنخفض. وقد أثار هذا المقترح ردود فعل متباينة في الأسواق المالية، مع توقعات بتأثيرات محتملة على ربحية شركات بطاقات الائتمان وتوفر الائتمان للمستهلكين.
صرح سيمياتكوفسكي لشبكة سي إن بي سي يوم الاثنين بأن بطاقات الائتمان التقليدية مصممة لتشجيع المستهلكين على الاعتماد بشكل كبير على الائتمان وتراكم أرصدة كبيرة بفائدة عالية. وأضاف أن هذا النموذج يحفز الاقتراض المفرط ويؤدي إلى خسائر أكبر، خاصة بين المقترضين ذوي الدخل المحدود. ويرى أن وضع سقف للفائدة على بطاقات الائتمان يمثل خطوة ضرورية لحماية المستهلكين.
تأثير سقف الفائدة على سوق بطاقات الائتمان
أشار سيمياتكوفسكي إلى أن “الرأسمالية رائعة، لكن الفوضى ليست كذلك”، مؤكدًا على الحاجة إلى بعض القيود لحماية المستهلكين من الممارسات الاستغلالية. في المقابل، يرى البعض أن خدمات “اشتر الآن وادفع لاحقًا” قد تشجع أيضًا على الإنفاق المفرط، إلا أن سيمياتكوفسكي يدافع عن نموذج عمل كلارنا، الذي يركز على عمليات الشراء الصغيرة ذات الدفعات الثابتة والخالية من الفوائد.
تعتمد كلارنا في الموافقة على عمليات الشراء على تقييم سلوك الإنفاق الحالي للعميل في الوقت الفعلي، بدلاً من الاعتماد على بيانات الدخل التي قد تكون قديمة. ويؤكد أن هذه الطريقة تؤدي إلى اقتراض العملاء لمبالغ أقل وتقليل حالات التأخر في السداد. هذا النهج يختلف بشكل كبير عن تقييمات المخاطر التقليدية التي تستخدمها شركات بطاقات الائتمان.
انتقادات لبرامج المكافآت
في مقابلة منفصلة مع شبكة سي إن إن، انتقد سيمياتكوفسكي برامج مكافآت بطاقات الائتمان، مثل استرداد النقود وأميال الطيران، مشيرًا إلى أنها تفيد بشكل أساسي المستهلكين الأكثر ثراءً، بينما يتحمل المقترضون ذوو الدخل المنخفض الجزء الأكبر من التكاليف. وأوضح أن هذه البرامج ترفع أسعار السلع والخدمات اليومية لتعويض الرسوم التي تفرضها شركات بطاقات الائتمان، مما يؤثر سلبًا على جميع المستهلكين.
وأضاف أن هذه البرامج تمثل “أكثر برامج إعادة توزيع الدخل فعالية في العالم”، حيث يتم تحويل الأموال من المستهلكين ذوي الدخل المنخفض إلى المستهلكين ذوي الدخل المرتفع. هذه الحجة تثير تساؤلات حول العدالة الاجتماعية وتأثير برامج المكافآت على التفاوت في الدخل.
أدى اقتراح ترامب بوضع سقف للفائدة في نهاية الأسبوع إلى انخفاض حاد في أسهم شركات التمويل الكبرى يوم الاثنين، بما في ذلك Capital One و Synchrony Financial و JPMorgan و Citigroup. يعكس هذا الانخفاض قلق المستثمرين بشأن تأثير هذا الإجراء على ربحية هذه الشركات.
حذر محللون في UBS و Goldman Sachs من أن وضع سقف بنسبة 10٪ على أسعار الفائدة قد يؤدي إلى نتائج عكسية، حيث قد تقلل البنوك من توفر الائتمان، مما يجعل من الصعب على بعض المستهلكين الحصول على قروض. ويرون أن هذا الإجراء قد يحد من الوصول إلى الائتمان، خاصة بالنسبة للأفراد الذين يعتمدون عليه لتلبية احتياجاتهم المالية.
ومع ذلك، قد يكون هناك بعض الرابحين من هذا المقترح. صرح أنتوني نوتو، الرئيس التنفيذي لشركة SoFi، يوم السبت أن هذا المقترح قد يدفع المستهلكين إلى الابتعاد عن بطاقات الائتمان والتوجه نحو القروض الشخصية. ويرى أن القروض الشخصية قد تصبح بديلاً أكثر جاذبية لبطاقات الائتمان في ظل سقف الفائدة المقترح.
بالإضافة إلى ذلك، قد يشجع هذا الإجراء على زيادة المنافسة في سوق الإقراض، حيث قد تسعى الشركات إلى تطوير منتجات وخدمات جديدة لتلبية احتياجات المستهلكين. قد يشمل ذلك تقديم قروض بأسعار فائدة أقل أو برامج ولاء أكثر جاذبية.
من المتوقع أن يستمر النقاش حول هذا المقترح في الأيام والأسابيع القادمة، مع إجراء المزيد من التحليلات لتقييم تأثيره المحتمل على الاقتصاد والمستهلكين. سيكون من المهم مراقبة رد فعل الكونجرس والجهات التنظيمية الأخرى، بالإضافة إلى استجابة شركات بطاقات الائتمان والمقرضين الآخرين.
الخطوة التالية ستكون دراسة الجدوى القانونية والاقتصادية لهذا المقترح، وتحديد ما إذا كان سيتم تقديمه إلى الكونجرس للتصويت عليه. هناك العديد من العوامل التي قد تؤثر على نتيجة هذا التصويت، بما في ذلك الضغوط السياسية والمصالح الاقتصادية المختلفة.
يبقى أن نرى ما إذا كان هذا المقترح سيتحقق، ولكن من الواضح أنه قد أثار نقاشًا مهمًا حول تكلفة الاقتراض وحماية المستهلكين في الولايات المتحدة. سيكون من الضروري متابعة التطورات في هذا الملف لتقييم تأثيره المحتمل على القطاع المالي والمستهلكين على حد سواء.
الكلمات المفتاحية الثانوية: التمويل الشخصي، أسعار الفائدة