الذكاء الاصطناعى والسحابة في التركيز على وول ستريت حيث ينمو المحللون صعودا قبل الأرباح

• ستقوم أمازون بالإبلاغ عن أرباح الربع الرابع بعد الجرس يوم الخميس.
• وول ستريت متفائل على الطلب السحابي وقوة البيع بالتجزئة.
• التوقعات مرتفعة لأداء أمازون في عام 2025.

مع أرباح أمازون قاب قوسين أو أدنى ، يتوقع مستثمري وول ستريت نتائج قوية من عملاق التكنولوجيا.

من المقرر أن يقدم Titan التجارة الإلكترونية تقريرًا بعد الجرس يوم الخميس ، ويكون المحللون متفائلون بشأن أداء الشركة في نهاية العام. يعد الطلب القوي للعطلات ونمو إيرادات الإعلانات من بين المحركات الإيجابية.

مزيد من الانتباه هو منصة Amazon من الحوسبة السحابية ، AWS ، التي يتوقع المستثمرون أن يكونوا سائقين رئيسيين للنمو في الربع الرابع وطوال عام 2025.

إليك ما يتطلع إليه كبار المحللين قبل نتائج أرباح أمازون.

BOFA: راقب Outlooks on AWS ، AI

يقول بنك أوف أمريكا إن أمازون من المحتمل أن تغلب على تقديرات الأرباح التشغيلية بمبلغ 19.7 مليار دولار بعد الربع الرابع القوي الذي يقوده موسم عطلة قوي. من المقرر أن تصل الشركة إلى 187 مليار دولار من المبيعات الفصلية ، تمشيا مع توقعات وول ستريت.

تتوقع BOFA أن يركز المستثمرون على نمو AWS ، وتوسيع نطاق الذكاء الاصطناعي ، وإيرادات الإعلانات ، والتوقعات لعام 2025. يجب أن يظل الطلب السحابي قويًا ، في حين أن الذكاء الاصطناعى قد يظل مساهماً ذا مغزى في النمو في العام المقبل.

“تشمل السائقين شراكة Amazon المتنامية مع الأنثروبور ، وعروض الذكاء الاصطناعي الجديد (بما في ذلك نماذج نوفا وتكاليف البنية التحتية المنخفضة على التدريب) ، وتزويد GPU بتزويد NVIDIA Chip بالإضافة إلى إطلاق رقائق NVIDIA Blackwell Cloud) ، قال البنك.

يرأس BOFA تصنيف “شراء” على Amazon وهدف سعر قدره 255 دولارًا ، حوالي 8 ٪ أعلى من السعر الحالي.

Deutsche Bank: لا تقلل من الطلب السحابي

يستعد Deutsche Bank للحصول على فوز على الأرباح ، مدفوعًا بتحسين خلفية المستهلك الأمريكية وارتفاع الطلب على الذكاء الاصطناعي. يجب أيضًا أن تفوق هوامش AWS وأرباح التجزئة لكل وحدة التوقعات ، مما يجعله يبدو 21 مليار دولار من الدخل التشغيلي يمكن تحقيقه للبنك – حوالي 7 ٪ أعلى من الإجماع.

وكتب المحللون “إن ثقتنا في هذه التوقعات مستنيرة بالشيكات التي أشارت إلى تسارع واسع النطاق في الطلب العام للـ AI إلى جانب وضعية الصناعة الإيجابية بشكل متزايد تجاه مجموعة AWS من خدمات الذكاء الاصطناعي”. “تحقيقًا لهذه الغاية ، نعتقد أنه من المحتمل أن يضيف AWS دولارات الذكاء الاصطناعي الإضافية في الربع الرابع في المئات على الأقل إن لم يكن مئات الملايين من Q/Q.”

إن استكمال هذه الرياح الخلفية هو التكلفة المحسنة للشركة بشكل متزايد ، ونمو إعلاني قوي ، والطلب على العطلات بشكل أفضل من المتوقع.

يحتوي Deutsche Bank على سعر مستهدف 275 دولارًا على Amazon ، وهو أعلى بنسبة 17 ٪ تقريبًا من المستويات الحالية.

الأوراق المالية Wedbush: مستثمرين “محافظة للغاية” يتلألأ على ارتفاع 2025 من الاتجاه الصعودي

وضعت مكاسب كفاءة البيع بالتجزئة وموسم عطلة الولايات المتحدة القوي Amazon على المسار الصحيح لمدة عام من التوسع الهامش ذي معنى ، وفقا ل Wedbush Securities.

تتوقع شركة الاستثمار أن تقدم Amazon 20.7 مليار دولار من دخل التشغيل في الربع الرابع ، و 9 ٪ أعلى من تقديرات الإجماع. هذا الرقم يعني أن الشركة قد تجاوزت توقعات الدخل الأولية 2024 بأكثر من 40 ٪ ، ويتوقع الأداء Wedbush تكرار Amazon.

وقال فريق بقيادة المحلل سكوت ديفيت: “على الرغم من أن الشريط أعلى هذا العام ، فإننا نعتقد أن أمازون في وضع يتفوق على التوقعات مرة أخرى في عام 2025 ، ويكون تقديرات الدخل التشغيلية للعام بأكمله 5 ٪ أعلى من الإجماع”.

لا يهتم Wedbush بموجب الرياح المعاكسة المتصورة التي حولت المستثمرين إلى “المحافظة بشكل مفرط” على إمكانات الهامش في Amazon ، مثل ارتفاع التكاليف وراء المبادرات القمر الصناعي للشركة ومبادرات الذكاء الاصطناعي. بدلاً من ذلك ، فإن قوة البيع بالتجزئة ، وتحسين الوفاء ، و AWS عالية الهامش وإيرادات الإعلانات ستقود عملاق التجارة الإلكترونية نحو المزيد من المكاسب.

يحافظ Wedbush على تصنيف “Outperform” على Amazon. زاد سعره المستهدف إلى 280 دولارًا ، مما يعني ما يقرب من 19 ٪ من المستويات الحالية.

مورغان ستانلي: الروبوتات هي الرياح الخلفية التي يتم تجاهلها

تضع Amazon الروبوتات في مركز أعمال المستودعات الخاصة بها ، وهي ميزة قد يكون المستثمرون غير متوقفين ، وفقًا لمحلل الأبحاث براين نوفاك.

وكتب: “لدى Amazon الآن روبوتات صناعية يمكن أن تزيد من الكفاءة عبر التخزين وإدارة المخزون والاختيار/الحزمة والفرز والمراحل الخارجية لعملية تحقيق الطلب”. “بالنظر إلى أن تكاليف الوفاء تشكل ما يقرب من 20 ٪ من إيرادات البيع بالتجزئة (حيث تشكل العمالة ما يقدر بنحو 60 ٪ من تكاليف الوفاء) ، يمكن أن يكون للأتمتة تأثير كبير على إمكانات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك طويلة الأجل.”

هذا إيجابي طويل الأجل يمكن أن يفتح 10 مليارات دولار من المدخرات للشركة بحلول عام 2030 ، إذا تم خدمة 30 ٪ إلى 40 ٪ من وحدات الأمازون الأمريكية من قبل المستودعات التي تدعم الروبوتات.

يحمل Morgan Stanley تصنيفًا “زيادة الوزن” على Amazon وهدف سعر 280 دولارًا ، مما يشير إلى ما يقرب من 19 ٪ من المستويات الحالية.

Mizuho: تشير اتجاهات الإعلانات إلى إيجابيات للتجارة الإلكترونية.

أدى تحسين نمو الإنفاق في الربع الرابع إلى أقنع محللي ميزوهو بأن الإنفاق الاستهلاكي يتطبيع ، وهو إيجابي ماكرو لعملاق التجارة الإلكترونية. تشير تحسينات التسعير لكل من المواد الغذائية والمنتجات التقديرية إلى بيئة مستهلك أكثر صحة.

وقالت شركة الاستثمار: “بشكل عام ، نعتقد أن المخاطر/المكافأة مواتية لـ AMZN في الطباعة بسبب (1) AWS Outperformance ؛ (2) توسيع هامش البيع بالتجزئة ؛ و (3) كفاءة رأس المال من Mix Shift إلى ASICs المخصصة”.

لدى Mizuho تصنيف “Outperform” على أسهم Amazon ويحمل هدفًا سعرًا قدره 285 دولارًا ، و 20 ٪ أعلى من المستويات الحالية.