كل ما تريد معرفته عن انهيار السوق ولكنك كنت خائفًا جدًا من السؤال

ولكن أولا، ما الذي حدث للتو؟

إذا تم إرسال هذا إليك، سجل هنا.

القصة الكبيرة

حمام دم في السوق

أيقظني عندما سبتمبر ينتهي شهر أغسطس.

لقد مرت ستة أيام فقط من الشهر، ولكن من المحتمل أن المستثمرين سئموا بالفعل من شهر أغسطس بعد يوم تداول وحشي آخر.

هل تشعر بالارتباك إزاء ما يحدث؟ دعنا نوضح الأمر بالتفصيل.

ماذا يحدث في الأسواق؟ لليوم الثالث على التوالي، تعرضت الأسهم الأميركية لضربة موجعة. فقد انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 3% يوم الإثنين، وهو الآن منخفض بأكثر من 8% عن أعلى مستوياته التاريخية في منتصف يوليو/تموز. وأنهى مؤشر ناسداك الذي يعتمد على التكنولوجيا تعاملات يوم الإثنين منخفضاً بنسبة 3.43%، وهو منخفض بأكثر من 13% عن أعلى مستوياته التاريخية.

هذا كريه الرائحة. ما سبب هذا الانخفاض؟ هناك عدد من العوامل المؤثرة هنا:

• سجلت شركات التكنولوجيا الكبرى، العمود الفقري للسوق، أرباحًا أضعف من المتوقع الأسبوع الماضي.
• أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة ثابتة يوم الأربعاء، مبتعدا عن البنوك المركزية الأخرى. (المزيد حول هذا الموضوع بعد قليل).
• أظهرت البيانات الصادرة يومي الخميس والجمعة أرقامًا ضعيفة في قطاع التصنيع، ووظائف خفيفة، وارتفاعًا غير متوقع في معدل البطالة.

سمعت شيئا عن اليابان أيضا؟ نعم، على عكس بقية العالم، أبقت اليابان أسعار الفائدة منخفضة للغاية في حين تكافح الانكماشوهذا يجعلها هدفًا رئيسيًا لـ نوع من التجارة التحكيمية، حيث تقترض الشركات الأموال بالين ثم تستثمر في عملات ذات أسعار فائدة أعلى. ولكن في الأسبوع الماضي رفع البنك المركزي الياباني أسعار الفائدة، الأمر الذي دفع عملته إلى الارتفاع. انخفضت سوق الأسهم التي تعتمد بشكل كبير على التصدير فى المعالجة.

وسمعت اسم وارن بافيت يطرح؟ باعت شركة بيركشاير هاثاواي، وهي تكتل أعماله، حوالي نصف حصتها في شركة أبل خلال الربع الأخير. وتبلغ ثروته الآن 277 مليار دولار نقدًا، وهو ما أثار قلق بعض الناس من احتمال خروج أوراكل أوماها من سوق الأسهم. (ولكن هذه نظرية خاطئة.)

إذن كيف يتفاعل السوق؟ هناك الكثير من المستثمرين إعادة تموضع محافظهم الاستثمارية استعدادا للركودوتشهد قطاعات الأسهم الدفاعية مثل السلع الاستهلاكية الأساسية والمرافق، والتي تحقق أداءً جيدًا في الأوقات الصعبة، ارتفاعًا ملحوظًا. كما يتجه المستثمرون إلى شراء الأسهم التي تدفع أرباحًا والسندات الحكومية.

صناديق التحوط إنها حقيبة مختلطةفي حين أن الأسواق الناشئة تشهد بعض التقلبات، فإن بعضها رابحة (المستثمرون الذين يزدهرون في الأسواق المتقلبة) وبعضها خاسر (الشركات التي تركز على آسيا ومتداولي العملات).

وفي الوقت نفسه، تم إقصاء بعض المستثمرين الصغار من العمل عندما قامت شركات السمسرة الكبرى واجهت انقطاعات في الكهرباء صباح يوم الاثنين(ربما كان ذلك نعمة؛ أسوأ شيء يمكنك فعله هو البيع بدافع الذعر.)

في مثل هذه الأوقات، أشعر بالسعادة لأنني استثمرت في البيتكوين. اممممم.

حسنًا، أنا غاضبة رسميًا. من أستطيع إلقاء اللوم عليه؟ قبل أن تمسك بمذراتك، كان من المتوقع إلى حد ما أن تشهد السوق عمليات بيع مكثفة. فقد شعرت السوق بأنها مبالغ في قيمتها لفترة من الوقت، لذا فمن الطبيعي أن يسعى المستثمرون إلى سحب بعض الأموال من على الطاولة. لكنني أتصور أنك لا تريد سماع ذلك.

يحدق بتهديد إذا كنت يائسًا لإلقاء اللوم على شخص ما، يمكنك أن تبدأ مع بنك الاحتياطي الفيدراليويرى الكثير من خبراء الاقتصاد أن البنك المركزي أخطأ عندما لم يخفض أسعار الفائدة الأسبوع الماضي.

هل يمكنهم اصلاح هذا؟ الاجتماع المقبل لخفض أسعار الفائدة لن يعقد قبل سبتمبر/أيلول. لكنلقد كان هناك ثرثرة حول خفض سعر الفائدة في حالات الطوارئ في أقرب وقت في الأسبوع المقبل. ولكن هذا يحدث عادة فقط أثناء حالات الطوارئ القصوى.

كان هذا الأمر محبطًا بعض الشيء، هل هناك أي أخبار جيدة؟ على الرغم من سوء الأمور، فإن الولايات المتحدة ليست في حالة ركود. تقول المسؤولة السابقة في بنك الاحتياطي الفيدرالي كلوديا ساهم، التي أنشأت مؤشرًا للركود يتم متابعته على نطاق واسع، متفائل بشأن مستقبل الاقتصاد.

3 أشياء في الأسواق

1. قام جينسن هوانج ببيع ملايين من أسهم Nvidia مباشرة قبل أن ينهار السوق. الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia تخلص من 323 مليون دولار من أسهمه في شركة الرقائق قبل موجة بيع عالمية وحشية. كانت قراراته، على الرغم من التخطيط المسبق لها، في توقيت جيد: انخفض سهم إنفيديا بنحو 20٪ خلال الشهر الماضي، حيث بدأ المستثمرون يشككون في الإنفاق السخي للشركات على الذكاء الاصطناعي.
2. يريد كين جريفين من Citadel منك البقاء بعيدًا عن الحشيش. تعهد الملياردير بتقديم 12 مليون دولار لمحاولة إيقاف التعديل الذي من شأنه إضفاء الشرعية على الحشيش الترفيهي في فلوريداوكتب جريفين في مقال رأي أن تمرير مشروع القانون في فلوريدا من شأنه أن يؤدي إلى “ارتفاع حاد في معدلات الجريمة، ومعاناة الأطفال”، و”تراجع في نوعية الحياة في الأحياء النابضة بالحياة في فلوريدا”.
3. أصبح عدد الأشخاص الذين ينتقلون إلى أماكن أخرى أقل، وليس السبب في ذلك هو أسعار الرهن العقاري فقط. وفقًا لبنك أوف أميركا، كان هناك انخفاض بنسبة 4% في التحركات في الربع الثاني من عام 2024 مقارنة بالعام السابق. بالإضافة إلى الأسعار المرتفعة، كانت هناك عوامل ردع كبيرة للراغبين في الانتقال. التأمين وضرائب العقارات.

3 أشياء في التكنولوجيا

1. لقد انتهت فترة الأبوة الرائعة لشركات التكنولوجيا الكبرى. إن الصناعة تمر بأزمة منتصف العمر. حيث تتجه شركات التكنولوجيا العملاقة إلى التفاهات البراقة بدلاً من المنتجات التي يريدها الناس بالفعل (ويحتاجون إليها). من جوجل إلى أمازون، أكبر شركة في العالم تحاول شركات التكنولوجيا جاهدة أن تكون رائعة ودخولهم في مرحلة الأب المطلق.
2. هل تفكر في العمل في مجال الذكاء الاصطناعي؟ فكر مرة أخرى. ملاحقة وظائف الذكاء الاصطناعي قد لا تكون أفضل فكرةوفقًا لمهندس الذكاء الاصطناعي الرئيسي في كلية إدارة الأعمال بجامعة نيويورك، فإن هذا يرجع إلى أن قطاع التكنولوجيا ينهار بشكل دوري، فيبتلع فرص العمل – وتشير أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى الأخيرة إلى أن الضجة حول الذكاء الاصطناعي قد تكون على وشك الانفجار.
3. إن شركة Nvidia تفشل في الوفاء بأحد وعودها الكبيرة. في شهر مايو، صرح الرئيس التنفيذي جينسن هوانج أن شركة إنفيديا ستطلق منتجًا جديدًا كل عام. ولكن الأخبار التي تفيد بتأخير إطلاق الشريحة التالية للشركة أثارت بعض التساؤلات هل تستطيع Nvidia الوفاء بهذا الوعد؟.

3 أشياء في مجال الأعمال

1. موت دعم نمط الحياة الألفي. في الماضي، كانت التطبيقات الناشئة مثل أوبر وأير بي إن بي تقدم وسائل راحة فاخرة بأسعار منخفضة لبناء ولاء العملاء. ولكن الآن بعد أن حققت هذه التطبيقات نجاحًا كبيرًا، ارتفعت هذه الأسعار المنخفضة بشكل كبير. وهذا ترك جيلًا معتادًا على الرفاهية منخفضة التكلفة اللجوء إلى البدائل القديمة لادخار المال.
2. جوجل تتلقى ضربة قوية بسبب انتهاكها للثقة. حكم قاضي فيدرالي في العاصمة واشنطن بأن لقد انتهكت جوجل قوانين مكافحة الاحتكار من خلال دفع مليارات الدولارات للحفاظ على محرك البحث الخاص بها كمحرك افتراضي على متصفحات الويب في الولايات المتحدة – وهو احتكار فعال للبحث. قد يؤدي القرار إلى أضر بشكل خطير بإيرادات جوجل وقد يشير ذلك إلى المزيد من إنفاذ قوانين مكافحة الاحتكار في المستقبل. شركات التكنولوجيا الكبرى الأخرى.
3. أمازون ترفع مستوى التوظيف لبعض الوظائف التقنية. عملاق التجارة الإلكترونية هو إعادة جزء من عملية المقابلة بالنسبة لمهندسي البرمجيات المبتدئين، الذين سيتعين عليهم الإجابة على أسئلة حول مبادئ القيادة في أمازون. ويهدف هذا إلى تعزيز جودة الموظفين الجدد، ولكنه يعكس أيضًا تغييرًا في الاستراتيجية لتصبح أكثر وعيًا بالتكاليف مع تباطؤ نموها.

في اخبار اخرى

ماذا يحدث اليوم

• تم إصدار تصنيف فورتشن 500 لأكبر الشركات في العالم.
• أفادت تقارير اليوم أن الدفعة الأولى من أقمار G60 الصينية أطلقت من الصين، وهو ما ينافس بشكل مباشر مشروع Starlink الذي يدعمه إيلون ماسك في الولايات المتحدة.

فريق Insider Today: دان دي فرانشيسكو، نائب رئيس التحرير والمذيع، في نيويورك. جوردان باركر إرب، محرر، في نيويورك. هالام بولوك، رئيس تحرير، في لندن. آني سميث، منتجة مساعدة، في لندن. أماندا ين، زميلة، في نيويورك.