تثير الأخبار التي تفيد بتأجيل إطلاق الشريحة التالية لشركة إنفيديا تساؤلات حول ما إذا كانت الشركة قادرة على الوفاء بوعدها بإطلاق شريحة جديدة كل عام.

وفقًا لتقارير وسائل الإعلام ومحللي الصناعة، سيتأخر طرح الجيل التالي من رقائق الذكاء الاصطناعي من إنفيديا، بلاكويل. وعلى الرغم من أن بعض رقائق بلاكويل في أيدي العملاء بالفعل، وفقًا للشركة، كان من المفترض أن يبدأ الإنتاج على نطاق واسع هذا الخريف. الآن سيتأخر الأمر لمدة شهرين إلى ثلاثة أشهر.

وكتب خبراء الرقائق في شركة الأبحاث “سيمياناليسيس” يوم الأحد أن إنفيديا تواجه “مشاكل كبرى في الوصول إلى حجم إنتاج مرتفع”، مضيفين أنه في بعض الحالات، من المرجح أن يتم إرسال رقائق هوبر إلى العملاء بدلاً من رقائق بلاكويل المتأخرة.

وذكرت صحيفة “ذا إنفورميشن” يوم الجمعة أن بعض شحنات بلاكويل سوف يتم تأجيلها الآن إلى الربع الأول من العام المقبل عندما وعد الرئيس التنفيذي جينسن هوانج بحصول بلاكويل على إيرادات بحلول وقت لاحق من هذا العام.

إن أكبر عملاء إنفيديا هم Meta وMicrosoft وGoogle. كما أن الشركات السحابية الأصغر التي بنت أعمالها على شرائح إنفيديا قد تتأثر بالتأخير أيضًا.

لماذا منتج جديد كل عام؟

أعلن هوانج في مكالمة أرباح الربع الأول للشركة في مايو أنها ستنتقل إلى إيقاع المنتج لمدة عام واحد.

وقال هوانج في 22 مايو/أيار: “أستطيع أن أعلن أنه بعد بلاكويل، هناك شريحة أخرى ونحن على إيقاع عام واحد”. ويعد كل جيل جديد من شرائح الذكاء الاصطناعي بتغييرات تدريجية في سعة الحوسبة والسرعة والكفاءة، مما يسمح بعمليات حسابية أسرع ونماذج أكبر.

بالنسبة لموفري الخدمات السحابية، عملاء إنفيديا، توفر الرقائق الجديدة أيضًا فرصة لرفع مستوى خدماتهم إلى مستوى أعلى، مما يخلق سقفًا أعلى لقدرات الحوسبة الذكية الأكثر نخبوية وبناء قاعدة من الرقائق القديمة التي يمكن أن تجعل سعة الحوسبة الأساسية أكثر بأسعار معقولة.

وأشار المحللون أيضًا إلى أن الإيقاع السنوي للابتكار يجعل من الصعب للغاية على Nvidia اللحاق بمنافسين مثل AMD وCerebras.

وبحسب شركة Semianalysis، فإن التأخير يرجع إلى تصميم Nvidia لرقاقة Blackwell. وتستخدم شركة Taiwan Semiconductor Manufacturing Company، الشريكة في تصنيع Nvidia، عملية جديدة نسبيًا لتصنيع رقائق Blackwell. ويهدف التصميم الأكثر تعقيدًا إلى زيادة سعة الذاكرة، ولكن زيادة عملية التصنيع الدقيقة للغاية لهذه الشريحة من الجيل التالي بالحجم والوتيرة التي كانت Nvidia تنويها في الأصل كان أمرًا صعبًا. وذكرت شركة Semianalysis أن العديد من الأجزاء تحتاج إلى إعادة تصميم.

وكتب محللو بيرنشتاين في مذكرة إلى المستثمرين يوم الاثنين: “في حين أن التأخيرات المحتملة ليست عظيمة أبدًا، فإننا لا نشعر بالذعر حتى الآن”. ويستمر الطلب على منتجات إنفيديا في الارتفاع، وكانت الإشارات من بعض أكبر عملاء إنفيديا الذين أبلغوا عن أرباح الأسبوع الماضي مشجعة، وفقًا للمحللين.

قالت شركات ميتا ومايكروسوفت وأمازون إن إنفاقها على البنية التحتية للحوسبة بالذكاء الاصطناعي لم يقترب حتى من الانخفاض في مكالمات الأرباح الأسبوع الماضي.

وكتب محللون في بيرنشتاين: “إن النافذة التنافسية لشركة NVIDIA كبيرة للغاية في الوقت الحالي لدرجة أننا لا نعتقد أن التأخير لمدة ثلاثة أشهر سيتسبب في تحولات كبيرة في الحصة”.

ماذا يحدث الآن؟

وتستمر شركة بلاكويل في طرح منتجاتها هذا الخريف، ولكن ليس بالحجم الذي توقعته الشركة في الأصل.

ورفضت شركة إنفيديا التعليق على مدى تأثير هذه الأخبار على خطة إطلاق منتجات جديدة كل عام. وقالت الشركة لرويترز خلال عطلة نهاية الأسبوع إن الطلب على هوبر، أحدث جيل من شرائح الذكاء الاصطناعي المتاحة على نطاق واسع، قوي. وقد بدأت بعض شرائح بلاكويل في الشحن إلى العملاء وسيستمر الإنتاج في الزيادة في النصف الثاني من العام.

وفي مذكرة بحثية صدرت يوم الأحد، توقع بنك أوف أميركا تأثيرا محدودا على إيرادات إنفيديا في الربع الثالث، مما يشير إلى أن الشركة يمكن أن تشحن المزيد من شرائح هوبر وإصدارات أكثر بساطة من شريحة بلاكويل في ضوء تحدي التصنيع.

ونظراً لتفاؤل شركات التكنولوجيا الكبرى، التي تركز بشكل كامل على الذكاء الاصطناعي، استنتج محللو بيرنشتاين: “نجد صعوبة في تصديق أن أي تغييرات في توقيت خريطة الطريق، إذا حدثت، لم يتم التفكير فيها بالفعل في التوقعات الحالية من هؤلاء العملاء”.

هل لديك نصيحة أو فكرة لتشاركها؟ اتصل بالمراسلة الرئيسية إيما كوسجروف على إيكوسجروف@businessinsider.com أو استخدم تطبيق المراسلة الآمن Signal: 443-333-9088

شاركها.