لدى Lana Linge ديون بطاقة ائتمان تبلغ 42000 دولار، لكن علامة التبويب العملاقة ليست هي التي تثير إحباطها أكثر.

وتقول الفتاة البالغة من العمر 29 عامًا إنها تتحمل المسؤولية الكاملة عن ديونها. بعد حصولها على أول بطاقة ائتمان لها في أوائل العشرينات من عمرها، تراكمت على لينج مبالغ صغيرة من الديون ولكنها كانت دائمًا قادرة على سدادها. تغير ذلك في عام 2020: كافحت لينج لإدارة إنفاقها على الضروريات وغيرها من العناصر، مثل الملابس، أثناء وجودها في عزلة، مما أدى إلى ارتفاع فواتيرها. وساءت الأمور بعد أن فقدت وظيفتها في أكتوبر الماضي، وفي النهاية استنفدت مدخراتها لمواكبة المدفوعات على بطاقتها.

قال لي لينج: “أعرف أن الكثير من الناس مدينون بسبب هذه الأشياء الغريبة الخارجة عن سيطرتهم”. “السبب في أنني مدين في المقام الأول هو الإفراط في الإنفاق، وأنا لا أحاول أن أنكر ذلك بأي شكل من الأشكال.”

غارقًا في الأمر، يمر لينج بعملية الإفلاس المؤلمة للوفاء بالديون. وبالنظر إلى الوراء، فإنها تأسف لعدم إيلاء المزيد من الاهتمام لتفاصيل سعر الفائدة على بطاقتها. بعد أن جذبتها المكافآت والامتيازات التي تقدمها الشركات، قامت لينج بالتسجيل للحصول على بطاقة بمعدل فائدة تقول إنه تضخم إلى أكثر من 20%. وكانت مدفوعات الفائدة المتزايدة تعني أنه حتى عندما عملت على السيطرة على إنفاقها، استمرت الفواتير في النمو.

قد تكون تجربة لينج في أقصى نهاية رحلات التمويل الشخصي في أمريكا، لكنها ليست الوحيدة التي تعاني من مشاكل أسعار الفائدة. يبحث المستهلكون دائمًا عن الصفقات، ومن السهل أن يتأثروا بشركات بطاقات الائتمان التي تقدم مكافآت ونقاط جذابة. وكما أخبرني آدم روست، مدير الخدمات المالية في اتحاد المستهلكين الأميركي، فإن جهات الإصدار “تضع الأزيز قبل شريحة لحم”. لكن العديد من هذه البطاقات تأتي بأسعار مرتفعة ورسوم مخفية، وبحلول الوقت الذي يدرك فيه المستهلكون ما قاموا بالتسجيل فيه، تكون شركات بطاقات الائتمان قد حققت أرباحًا.

وقال “يمكن لشركات بطاقات الائتمان أن تفلت من فرض أسعار فائدة مرتفعة لأن المستهلكين لا يهتمون بالضرورة ولا يركز التسويق على ذلك”.

ويبلغ متوسط ​​سعر الفائدة على بطاقات الائتمان الآن ما يزيد قليلا على 21%، بعد أن كان نحو 15% قبل عقد من الزمن. والأهم من ذلك، أن الفجوة بين سعر الفائدة الذي تدفعه شركات بطاقات الائتمان للبنوك التي تشرف على أعمالها وتلك التي تفرضها عليك هي الأكبر منذ ما يقرب من 30 عاما. وحتى في ظل القواعد التنظيمية القائمة والتخفيضات الأخيرة في أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي، فإن شركات بطاقات الائتمان لديها القدرة على استغلال المستهلكين، والأشخاص الذين يعانون من أكوام الديون المتنامية ليس لديهم سوى سبل قليلة للإغاثة. بالإضافة إلى ذلك، مع استمرار شركات بطاقات الائتمان في فرض أسعار فائدة مرتفعة، يصبح المزيد من حاملي البطاقات المثقلين بالديون متأخرين عن السداد ــ وهذا قد يدفع الاقتصاد الأمريكي إلى الاقتراب من الركود.

يقول لي بروس ماكلاري، نائب الرئيس الأول في المؤسسة الوطنية للاستشارات الائتمانية: “إن ما نراه من البيانات يُظهر تدهوراً سريعاً في المشهد المالي للأميركيين، حيث يتأرجح الكثير من الناس على شفا أزمة مالية حادة”. مصيبة.”

الضغط قيد التشغيل

لدى الأميركيين الكثير من الديون المتراكمة على قطع البلاستيك الصغيرة الخاصة بهم. وقال بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك في أغسطس إن الأميركيين يدينون بمبلغ قياسي قدره 1.14 تريليون دولار على بطاقاتهم الائتمانية في الربع الثاني، وأن الأرصدة زادت بمقدار 27 مليار دولار مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، أي قفزة بنسبة 5.8%. تقول TransUnion أن متوسط ​​رصيد بطاقة الائتمان لكل مدين يبلغ 6329 دولارًا، بزيادة قدرها 4.8٪ عن العام الماضي. الأمر الأكثر إثارة للقلق، وفقًا لبنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، هو أن نسبة الأشخاص الذين تأخروا عن سداد مدفوعاتهم لأكثر من 90 يومًا ارتفعت إلى 6.4% بحلول نهاية عام 2023، ارتفاعًا من 4% في نهاية عام 2022. ووصف رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، حالات الجنوح المتزايدة بأنها “مرتفعة بشكل غير مريح” و”علامة تحذير” للاقتصاد.

وقد يكون هذا خبراً مثيراً للقلق بالنسبة للأسر المتوسطة والاقتصاد الأميركي، ولكنه خبر رائع بالنسبة لشركات بطاقات الائتمان. يجني مصدرو بطاقات الائتمان المال بعدة طرق، ولكن واحدة من أهمها هي مدفوعات الفائدة. عندما لا يسدد العميل رصيده بالكامل كل شهر، فإنه يدفع الفائدة التي تجمعها شركة بطاقة الائتمان، لذا فإن زيادة أسعار الفائدة هي طريقة سهلة لتحقيق المزيد من الأرباح.

شركات بطاقات الائتمان تجني الكثير من المال.

لفهم قوة صناعة بطاقات الائتمان بشكل أفضل، انظر إلى الانقسام بين سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية – سعر الفائدة الذي تقدم به البنوك قروضًا قصيرة الأجل لبعضها البعض، والذي يستخدم أيضًا كمعيار لكل نوع آخر تقريبًا القرض – ومتوسط ​​سعر الفائدة على بطاقة الائتمان. تشير البيانات الصادرة عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس إلى أن الفرق بين المعدلات وصل إلى أعلى مستوى له منذ ثلاثة عقود تقريبًا، مما يشير إلى أن شركات بطاقات الائتمان لا تتردد في فرض أسعار فائدة مرتفعة بغض النظر عما يفعله الاحتياطي الفيدرالي بمعدل الأموال الفيدرالية.

يقول روست: “لا ينبغي لنا أن نغفل أبدًا عن مدى ربحية بطاقات الائتمان”. “لديك فائدة، ولديك تبادل، ولديك رسوم متأخرة؛ وشركات بطاقات الائتمان تجني الكثير من المال.”

قدر مكتب الحماية المالية للمستهلك في فبراير أن شركات بطاقات الائتمان الكبرى كسبت حوالي 25 مليار دولار من إيرادات الفوائد الإضافية في عام 2023 من خلال رفع هوامش معدل النسبة السنوية، أو الفرق بين معدل الفائدة السنوية وسعر الفائدة الذي تحدده البنوك، والمعروف باسم السعر الأساسي. ووجدت أيضًا أن المصدرين الرئيسيين رفعوا متوسط ​​الهامش بمقدار 4.3 نقطة مئوية خلال العقد الماضي، وهو أعلى مستوى على الإطلاق. باستخدام بيانات حول كيفية نشر الأمريكيين لبطاقاتهم لرسم صورة تمثيلية، قدر مكتب CFPB أن زيادة الهامش تكلف المستهلك العادي الذي لديه رصيد قدره 5300 دولار أكثر من 250 دولارًا في عام 2023. علاوة على ذلك، فإن تقرير المكتب لعام 2023 المقدم إلى الكونجرس بشأن الائتمان وقالت سوق البطاقات إن الشركات فرضت على المستهلكين فوائد تزيد عن 105 مليارات دولار في عام 2022، مما ساعد على تعزيز هامش الربح لهذه الشركات إلى 5.9% من 4.5% في عام 2019.

أصبحت هذه الأرقام المذهلة ممكنة بفضل التكتيكات التي تستخدمها شركات بطاقات الائتمان لجذب عملاء جدد. تقول أنطوانيت شوار، الخبيرة الاقتصادية في معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا والتي شاركت في تأليف ورقة بحثية تتناول استخدام شركات بطاقات الائتمان للتحيزات السلوكية لاكتساب العملاء، إن الشركات تستخدم البيانات لتحديد مستوى تعليم العميل المحتمل ومستويات دخله، وستميل إلى تقديم منتجات برسوم مخفية وأسعار مرتفعة. للأشخاص ذوي التحصيل العلمي والدخل المنخفض. على سبيل المثال، قد تعلن إحدى الشركات عن معدل فائدة سنوية بنسبة 0٪، ولكن قد لا يدرك المستهلك أن هذا المعدل لا يمكن أن يستمر إلى الأبد، مما يدفعه إلى الحصول على أرصدة أعلى مما يستطيع سداده. وتقول إنه في حين أن التكتيكات التي تستخدمها الشركات لجذب مستهلكين معينين يمكن أن تؤدي إلى أرصدة عالية وديون بطاقات الائتمان، فإن الشركات ليست هي الوحيدة التي تتحمل اللوم – فاللوائح الحكومية لمنع هذا النوع من التسويق المضلل من قبل شركات بطاقات الائتمان يمكن أن إجبار الشركات على المنافسة من خلال تقديم صفقة أفضل للعملاء.

يقول شور: “نحن بحاجة إلى تنظيم أفضل حتى تتنافس شركات البطاقات على الأبعاد الصحيحة، وليس على زيادة الالتواء أو زيادة الارتباك لعملائها”.

“أعلى أسعار بطاقات الائتمان التي رأيناها على الإطلاق”

حتى عام 1978، كان لدى معظم الولايات قوانين تحدد أسعار الفائدة لبطاقات الائتمان والمنتجات الاستهلاكية. لكن قرار المحكمة العليا في ذلك العام سمح للبنوك بفرض أي سعر فائدة تريده إذا كان مقرها الرئيسي في دولة لا يوجد بها قانون الربا. وقد ألهم هذا السباق نحو القاع، حيث ألغت ولايات مثل داكوتا الجنوبية وديلاوير قوانينها من أجل جذب المزيد من الأعمال من البنوك. وانتهت الصناعة، على حد تعبير ديفيد سيلبرمان، أحد كبار زملاء مركز الإقراض المسؤول، إلى “عدم وجود قيود قانونية على أسعار الفائدة التي يتقاضونها”. وقد حاول المشرعون كبح جماح هذه الصناعة – على سبيل المثال، قانون CARD، الذي صدر في عام 2009، يطلب من مصدري البطاقات إخطار المستهلكين بزيادات أسعار الفائدة قبل 45 يوما على الأقل ووضع قيود على أشياء مثل الرسوم المتأخرة ورسوم السحب. ومع ذلك، لم يضع التشريع حدًا أقصى لأسعار الفائدة أو زيادات أسعار الفائدة.

فالأمريكيون ينسحقون تحت وطأة ديون بطاقات الائتمان القياسية، والبنوك الكبرى تزداد ثراءً.

لقد أصبح خفض أسعار الفائدة المرتفعة الحالية، والأرباح التي تأتي معها، أولوية عبر الممر. قدم السيناتور الجمهوري جوش هاولي مشروع قانون في عام 2023 من شأنه أن يحدد أسعار الفائدة عند 18٪ ويفرض عقوبات على الشركات التي تنتهك الحد الأقصى. وقال هاولي في بيان: “الأمريكيون ينسحقون تحت وطأة ديون بطاقات الائتمان القياسية، والبنوك الكبرى تزداد ثراءً”، مضيفًا أن “تحديد الحد الأقصى لسعر الفائدة على بطاقات الائتمان أمر عادل ومنطقي، ويعطي الفرصة للمضي قدمًا”. الطبقة العاملة فرصة.” أثارت السيناتور الديمقراطية إليزابيث وارن هذه القضية خلال جلسة استماع بمجلس الشيوخ في شهر مايو، قائلة إن شركات بطاقات الائتمان “زادت أرباحها من خلال الفوائد والرسوم”.

قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة القياسي في سبتمبر بعد أن أبقيه ثابتًا لأكثر من عام، لكن حاملي بطاقات الائتمان ذات أسعار الفائدة المرتفعة لن يشعروا بأي راحة. أخبرني ميشيل رانيري، نائب الرئيس ورئيس قسم الأبحاث والاستشارات الأمريكية في TransUnion، أن السبب هو أنه يتعين على المستهلكين سداد أرصدتهم بسعر الفائدة المعمول به عندما تراكمت عليهم الديون، وبالتالي لن يتم تطبيق المعدل الأقل.

يقول رانييري: “سيستغرق الأمر بعض الوقت حتى يدرك المستهلك الفائدة منه”.

كما أن التضخم المرتفع في السنوات القليلة الماضية جعل من السهل على المستهلكين الوقوع في ديون بطاقات الائتمان. ووصف تيد روسمان، أحد كبار محللي الصناعة في Bankrate، حلقة ردود الفعل المتمثلة في ارتفاع الأسعار وأسعار الفائدة المرتفعة بأنها “دورة يصعب كسرها”. تعرف شركات بطاقات الائتمان ما يتعين عليها القيام به لتحقيق أقصى قدر من الأرباح: إذا عرضت مكافآت ومكافآت مقدمًا، فيمكنها جذب عملاء جدد قبل أن يدركوا المعدلات المرتفعة التي يشتركون فيها. تستمر الأرباح في التدفق بالنسبة للمصدرين، في حين يتخلف المستهلكون أكثر.


اييليت شيفي هو أحد كبار مراسلي السياسة الاقتصادية في الفريق الاقتصادي في Business Insider.