- قال بول ديتريش لـ BI إن وارن بافيت يبيع الأسهم لأنه يخرج من أعلى مستوياتها في السوق.
- قال الخبير الاستراتيجي إن الرئيس التنفيذي لشركة بيركشاير هاثاواي سوف يتراكم بمجرد حدوث الانهيار أو الركود.
- وقامت شركة بيركشاير بصرف أسهمها مثل شركة أبل في الربع الأخير، مما رفع رصيدها النقدي إلى مستوى قياسي بلغ 189 مليار دولار.
يقول أحد الخبراء الاستراتيجيين المخضرمين إن وارن بافيت يصرف أمواله في الأسهم مثل شركة أبل لأنه يعلم أن الأوقات الجيدة لن تدوم – لكنه سينفق مبالغ كبيرة بمجرد وقوع الكارثة.
“إنه يبيع واحدة من أكثر أسواق الأسهم المبالغة في تقدير قيمتها في التاريخ عند أعلى مستوياتها، وبمجرد حدوث تصحيح أو ركود خطير، أنا متأكد من أنه، كما يفعل دائمًا، سيبدأ في إعادة نشر تلك الأصول مرة أخرى في السوق عند سعر مرتفع”. وقال بول ديتريش لموقع Business Insider: “أسعار أقل بكثير”.
كان كبير استراتيجيي الاستثمار في شركة رايلي لإدارة الثروات يشير إلى قيام شركة بافيت بيركشاير هاثاواي ببيع أكثر من 17 مليار دولار من الأسهم على أساس صافي الربع الأخير – وهو أكبر بيع لها لمدة ثلاثة أشهر منذ سنوات.
قامت شركة بيركشاير ببيع 13% من حصتها الهائلة في شركة أبل، والتي تمثل جميع المبيعات تقريبًا.
وقد أدت عمليات التخلص من التكتل إلى زيادة قدرها 21 مليار دولار في مجموعتها من النقد والخزائن إلى مستوى قياسي قدره 189 مليار دولار. وتوقع بافيت أن يتجاوز جبل المال 200 مليار دولار بحلول نهاية يونيو.
لا يرى المستثمر الشهير أي مشكلة في الاحتفاظ بهذا القدر من الأموال في ظل هذه الظروف، كما قال خلال الاجتماع السنوي للمساهمين في بيركشاير في 4 مايو: “عندما أنظر إلى البديل المتاح في أسواق الأسهم، وأنظر إلى تكوين ما يحدث في العالم، نجده جذابًا للغاية.”
أخبر ديتريش BI أنه كان مستثمرًا في بيركشاير لأكثر من 30 عامًا، ومعظم محافظ عملائه تحتوي على أسهم بيركشاير. كما أنه قرأ جميع التقارير السنوية لبافيت والعديد من المقالات والكتب عنه.
وشدد ديتريش على أن بافيت، باعتباره مستثمرًا ذا قيمة، يثمن الأصول ذات الأسعار المنخفضة ويتجنب الأصول باهظة الثمن.
وأضاف: “إنه يفعل ما يطلب منه دائمًا أن يفعله المستثمرون الآخرون”. “إنها النصيحة التي قدمتها لك جدتك عندما كنت طفلاً صغيراً: “اشتر بسعر منخفض وبع بسعر مرتفع”.”
“لست بحاجة إلى أن تكون جراح دماغ لتعرف أن الأشهر القليلة الماضية كانت الوقت المناسب للبيع من سوق الأسهم والخروج من أعلى مستوى.”
ارتفاع الأسعار والبائعين الآخرين
وارتفع مؤشر الأسهم القياسي S&P 500 بنسبة 26% في الأشهر الـ 12 الماضية، و73% منذ بداية عام 2020، ليتداول عند مستوى قياسي. وقد تضاعفت قيمة شركة أبل، التي لا تزال أكبر شركة مملوكة لبافيت حتى الآن، بأكثر من ثلاثة أضعاف منذ أن انتهى من بناء المركز في عام 2018.
وأشار ديتريش إلى أن العديد من أغنى المساهمين في العالم – بما في ذلك جيف بيزوس من أمازون، وجيمي ديمون من جيه بي مورجان، ومارك زوكربيرج من ميتا، وورثة ثروة وول مارت – باعوا أسهمًا في شركاتهم في الأشهر الأخيرة، مما يشير إلى أنهم يعتقدون أن الوقت مناسب لذلك. المصروفات.
وقال ديتريش إن بافيت قد يخرج بينما تسير الأمور على ما يرام، لكنه سيكون مستعدا للعودة عندما يفر الجميع.
وقد أكد المستثمر مرارا وتكرارا على قيمة الاحتياطي النقدي الضخم، ليس فقط للتغلب على الأوقات الصعبة ولكن أيضا لإبرام صفقات بشروط جذابة واقتناص الأصول ذات الأسعار المخفضة خلال فترات الركود.
اشتهر بافيت بعقد صفقات مربحة مع مجموعة كبيرة من الشركات خلال فترة الركود الكبير بما في ذلك جولدمان ساكس, جنرال إلكتريك, المريخوهارلي ديفيدسون وداو كيميكال.
ومن الجدير بالذكر أن ديتريش ظل يحذر من الانكماش المدمر لفترة من الوقت، ومع ذلك فإن سوق الأوراق المالية والاقتصاد يتحدى رأيه وغيره من المعلقين. توقعات رهيبة لسنوات حتى الآن.