نفط خام غرب تكساس الوسيط: نظرة هبوطية قصيرة الأجل وإمكانية انعكاس صعودي طويل الأجل.

نفط خام غرب تكساس الوسيط (WTI) تحت الضغط مع إشارات انعكاس صعودي محتملة

في 15 يناير 2026، يشهد سعر نفط خام غرب تكساس الوسيط (WTI) ضغوطًا بيعية، حيث يتداول حاليًا حول 59.15 دولارًا للبرميل. يأتي هذا بعد انعكاس حاد في الاتجاه وفشل في تثبيت الاختراق فوق مستوى 61.00 دولارًا، مدفوعًا بالتقلبات الجيوسياسية وتلاشي علاوة المخاطر. يقدم هذا التحليل الفني نظرة عامة على الوضع الحالي، مع التركيز على التوقعات قصيرة الأجل المحايدة إلى الهبوطية، بينما يسلط الضوء على المؤشرات طويلة الأجل الهامة التي تشير إلى إمكانية حدوث انعكاس صعودي كبير. التحليل الفني لأسعار النفط يلعب دورًا حاسمًا في قرارات التداول والاستثمار.

نظرة عامة على السوق وحركة الأسعار

يتداول نفط خام غرب تكساس الوسيط (WTI) حاليًا عند حوالي 59.15 دولارًا، بعد أن شهد انعكاسًا حادًا مؤخرًا، إثر فشله في الحفاظ على اختراق فوق مستوى 61.00 دولارًا. يعكس الرسم البياني فترة من التقلبات المتزايدة، والتي أثارها التطورات الجيوسياسية (خاصة فيما يتعلق بالتوترات بين الولايات المتحدة وإيران)، مما أدى إلى تبخر سريع لـ “علاوة المخاطر”.

منذ يونيو 2025، كان سعر النفط يتداول ضمن قناة هابطة، كما هو موضح بالخطوط الحمراء في الرسم البياني أعلاه. في يوم الجمعة الموافق 9 يناير 2026، اخترقت حركة السعر الحد العلوي للقناة الهابطة وظلت فوقه منذ ذلك الحين. أدى هذا الاختراق إلى تجاوز السعر منطقة تقارب للمقاومة، عند تقاطع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا (SMA21)، والحد العلوي للقناة، ونقطة الارتكاز الشهرية (PP) عند 57.68 دولارًا. لقد تحول هذا المستوى المكسور الآن إلى دعم.

تحليل الشموع اليابانية

تظهر أحدث شمعة يومية كشمعة حمراء كبيرة على شكل “ماروبوزو” أو شمعة هبوطية شاملة، مما يشير إلى ضغط بيعي قوي ورفض للارتفاع الذي استمر لعدة أيام. هذا النمط يشير إلى أن البائعين قد سيطروا على السوق.

مستويات الدعم والمقاومة الشهرية

• نقطة ارتكاز (P): 57.68 دولارًا.
• مقاومة أولى (R1): 60.37 دولارًا.
• مقاومة ثانية (R2): 63.25 دولارًا.
• دعم أول (S1): 54.81 دولارًا.

لقد اخترق السعر خطًا هابطًا ثانويًا وأكثر حدة (باللون الأزرق) وأكمل ارتدادًا، ليجد دعمًا فوق المستوى المكسور. يتقاطع المتوسط المتحرك الأسي السريع لمدة 9 أيام (EMA9) والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 9 أيام (SMA9) مع الخط الأزرق، مما يشكل تقاربًا وسيطًا للدعم.

تحليل الفجوات السعرية

هناك فجوة سعرية كبيرة من أوائل نوفمبر (كما هو موضح في الرسم البياني). غالبًا ما تعمل الفجوات كـ “مغناطيس” لحركة السعر، حتى بعد أن يتم ملؤها. هذا يعني أن السعر قد يعود لاختبار هذا المستوى في المستقبل.

مؤشرات الزخم

• مؤشر القوة النسبية (RSI) (14): يبلغ حاليًا 52.21. هذه قراءة محايدة، تشير إلى أن الظروف الشرائية الزائدة الأخيرة قد تم تعديلها. ومع ذلك، فإن الميل الهبوطي الحاد لخط مؤشر RSI يشير إلى احتمال تباطؤ الزخم.
• مؤشر الاستوكاستيك (14, 1, 3): يقع مؤشر الاستوكاستيك عند 50.67 وينخفض. لقد انخفض عن خط الإشارة الخاص به من مستوى مرتفع، مما يؤكد الضعف على المدى القصير.

التحليل الفني على المدى الطويل: الرسم البياني الشهري

بتطبيق مستويات تصحيح فيبوناتشي (FIB) على التعافي على شكل حرف “V” من أدنى مستويات عام 2020 (الخط القطري الأخضر)، والذي بلغ ذروته في عام 2022 بالقرب من 123.00 دولارًا، يتضح أن السعر الحالي البالغ 59.22 دولارًا يقع ضمن منطقة دعم فني شهرية حاسمة. هذه المنطقة (المميزة بالصندوق الأصفر) هي منطقة دعم رئيسية طويلة الأجل حيث واجه السعر تاريخيًا دعمًا ومقاومة. يشير الإجراء السعري الحالي على الرسم البياني الشهري إلى أن قاعًا مزدوجًا محتملاً قد يكون قيد التشكل.

مؤشرات الزخم الشهرية

قد يكون هناك تباعد صعودي محتمل قيد التشكل، حيث يسجل مؤشر القوة النسبية (RSI) قيعانًا أعلى بينما يسجل السعر قيعانًا متساوية. (القاع المزدوج المحتمل).

• مؤشر الاستوكاستيك (14, 1, 3): يقع مؤشر الاستوكاستيك عند 16.40، مما يضعه في منطقة ذروة البيع. تاريخيًا، غالبًا ما سبقت القراءات المنخفضة جدًا هذه فترة تعافٍ قصيرة الأجل أو فترة استقرار.

تقرير التزام المتداولين (COT)

أظهر أحدث تقرير COT، الذي صدر في 9 يناير 2026، والذي يتضمن بيانات حتى 6 يناير 2026، أن فئة “الأموال المُدارة” (Managed Money) قد وصلت إلى مستوى متطرف في صافي المراكز القصيرة على مدار 15 عامًا، وهي تتحرك حاليًا نحو مراكز طويلة صافية، مما يشير إلى أن تغييرًا في المعنويات وانعكاسًا محتملاً قد يكون قيد التشكل. يتحرك أيضًا مركز منتجي/تجار السلع (Producers/Merchants) نحو مراكز قصيرة بعد أن وصل إلى مستوى قياسي مرتفع، وهو مركز طويل متطرف. تحليل تقرير COT يوفر رؤى قيمة حول معنويات السوق.

الخلاصة

التقييم الفني الحالي لنفط خام غرب تكساس الوسيط (WTI) هو محايد إلى هبوطي على المدى القصير، حيث يشير فشل الثبات فوق 60.00 دولارًا والكسر دون المتوسطات المتحركة إلى أن المسار الأقل مقاومة هو نحو مستوى الدعم S1 (54.81 دولارًا). يجب على المشترين تأمين إغلاق يومي فوق نقطة الارتكاز (57.69 دولارًا) لاستعادة السيطرة.

ومع ذلك، يتم تعويض هذا الحذر على المدى القصير بمؤشرات طويلة الأجل مهمة: يقع السعر في منطقة دعم فايونتشي شهرية حاسمة، ومؤشر الاستوكاستيك في منطقة ذروة البيع، ويظهر أحدث تقرير COT مستوى متطرف في مراكز البيع الصافية لـ “الأموال المُدارة” على مدار 15 عامًا.

في النهاية، في حين يجب على المتداولين احترام مخاطر الهبوط على المدى القصير، فإن المعنويات الأساسية وهيكل الرسم البياني الشهري يشيران إلى أن حركة السعر الحالية قد تشكل الأساس لانعكاس صعودي كبير على المدى الطويل. من الضروري مراقبة تطورات السوق عن كثب واتخاذ قرارات تداول مستنيرة.

آراء المؤلفين فقط وليست بالضرورة آراء OANDA Business Information & Services, Inc. أو أي من الشركات التابعة أو الشركات الفرعية أو المسؤولين أو المديرين. هذا المنشور مقدم للأغراض التعليمية والمعلوماتية فقط. إذا كنت ترغب في إعادة إنتاج أو توزيع أي من المحتوى الموجود على MarketPulse، وهو موقع تحليلات وأخبار رائد في مجال الفوركس والسلع والمؤشرات العالمية، فيرجى الرجوع إلى شروط استخدام MarketPulse. قم بزيارة https://www.marketpulse.com/ لمعرفة المزيد حول نبض الأسواق العالمية. © 2026 OANDA Business Information & Services Inc.