أخبار وتحليلات اليورو (EUR/USD، EUR/CHF).
تحديد موقع اليورو، وبرودة التضخم في الولايات المتحدة، وتوقعات أسعار الفائدة تحت التركيز
في هذه المرحلة، أي شيء بخلاف خفض البنك المركزي الأوروبي بمقدار 25 نقطة أساس سيكون بمثابة مفاجأة كبيرة حيث أعرب العديد من أعضاء اللجنة عن تفضيلهم لمثل هذه الخطوة. كان الاقتصاد الأوروبي في حاجة إلى الدعم منذ الربع الرابع من عام 2022 عندما بدأ النمو في الركود. أتاحت عدة أرباع من نمو الناتج المحلي الإجمالي الصفري أو القريب من الصفر والتقدم المشجع في التضخم للبنك المركزي الأوروبي مجالًا للتفكير في خفض أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ عام 2019. واجه التضخم في منطقة اليورو عقبة صغيرة في أبريل، حيث جاء أكثر سخونة من المتوقع ولكن ومن غير المرجح أن يهدد هذا التقدم التقدم الأخير في إعادة الأسعار إلى 2%.
تكشف توقعات السوق عن فرصة بنسبة 96.7% لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في وقت لاحق من هذا الأسبوع عندما من المقرر أن يحدد مجلس الإدارة أسعار الفائدة ولكن الجزء الرئيسي من المعلومات سيكون ما إذا كان البنك المركزي الأوروبي يقدم أي أدلة حول تخفيضات أسعار الفائدة في المستقبل وتوقيتها. تشير التعليقات السابقة من مسؤولي البنك المركزي الأوروبي إلى أن عملية التخفيض من المرجح أن تتم بطريقة تدريجية، مع وجود مؤشرات مبكرة تشير إلى تعليقها في يوليو لتقييم تأثير التخفيض الأول وتحليل البيانات الواردة. سوف تتابع الأسواق المؤتمر الصحفي بفارغ الصبر
تخفيضات أسعار الفائدة الضمنية في السوق
المصدر: ريفينيتيف، من إعداد ريتشارد سنو
وقد تحسنت مراكز اليورو في الآونة الأخيرة، حيث أعلن مديرو أموال المضاربة عن انخفاض حاد في صفقات بيع اليورو، في حين يبدو أن مراكز الشراء بدأت ترتفع مرة أخرى. قد يشير مثل هذا التحول في المواقف إلى أن اليورو يستعد لمزيد من الارتفاع حيث يتأرجح صافي المراكز بشكل إيجابي مرة أخرى.
تقرير التزام المتداولين (CoT) لتحديد مراكز اليورو مع EUR/دولار أمريكي حركة الاسعار
المصدر: CBOE، ريفينيتيف، من إعداد ريتشارد سنو
يستفيد زوج يورو/دولار EUR/USD من ضعف الدولار – مزيد من الارتفاع في الأفق إذا كانت البيانات الأمريكية مخيبة للآمال
يشير مؤشر المفاجأة الاقتصادية للولايات المتحدة إلى أن البيانات الواردة من المرجح أن تظل على الجانب الأكثر ليونة مع استمرار الظروف النقدية التقييدية ويبدو أن عملية تباطؤ التضخم قد عادت إلى مسارها الصحيح.
ساعدت البيانات الأمريكية الضعيفة زوج يورو/دولار EUR/USD على الارتفاع، على الرغم من التخفيض الكبير المتوقع في أسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي في وقت لاحق من هذا الأسبوع. وقد شهدت التوقعات على المدى المتوسط ارتفاع الزوج بنسبة 2.8% منذ أن سجل أدنى مستوى له في أبريل. ومع ذلك، منذ منتصف شهر مايو، تعرج الزوج داخل قناة لطيفة ومنحدرة إلى الأسفل.
يظهر الدعم عند دعم القناة والمتوسط المتحرك البسيط 200 حول 1.0800. تظل المستويات الصعودية عند مقاومة القناة، تليها 1.0942/1.0950.
الرسم البياني اليومي لزوج يورو/دولار أمريكي
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
تصريحات رئيس البنك المركزي السويسري جوردان عن التضخم تدعم الفرنك السويسري
أعرب رئيس البنك الوطني السويسري المنتهية ولايته، توماس جوردان، عن أفكاره حول المخاطر الصعودية لتوقعات التضخم، والتي يرى أنها تأتي من ضعف الفرنك السويسري.
وبطبيعة الحال، ألهمت تعليقاته الفرنك لاستعادة قوته المفقودة، مما أدى إلى انخفاض زوج اليورو/الفرنك السويسري. كان البنك الوطني السويسري هو الأول من بين البنوك المركزية الكبرى التي خفضت أسعار الفائدة في مارس. أدى القرار إلى انخفاض أوسع نطاقًا في قيمة الفرنك والذي يبدو أنه قد انتهى في المراحل الأخيرة من شهر مايو مع ظهور نجمة المساء.
كان تشكيل نجمة المساء بمثابة القمة الأخيرة لزوج اليورو/الفرنك السويسري والتي ظهرت قبل تعليقات الأردن. يظهر الزوج ميلًا نحو الاتجاه الهبوطي، وقد كسر مؤخرًا تحت المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) قبل دعم القناة والذي يصبح بطبيعة الحال المستوى التالي من الاهتمام. تشمل المستويات الإضافية على الجانب السلبي 0.9694، يليها 200 SMA أو 0.9565.
الرسم البياني اليومي لزوج اليورو/الفرنك السويسري
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
— كتبه ريتشارد سنو لموقع DailyFX.com
الاتصال ومتابعة ريتشارد على تويتر: @ريتشاردسنوفكس