تحليل الين الياباني (USD/JPY).
- أويدا وسوزوكي يخاطبان البرلمان بشأن أسعار الفائدة وحالة الين
- يحترم زوج دولار/ين USD/JPY مستوى 155.00 لكن القواعد تشير إلى احتمال اختراقه
- يضيف وضع الين القصير إلى مخاطر الانعكاس الحاد
- مخاطر الحدث الرئيسي: الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي، نفقات الاستهلاك الشخصي، اجتماع بنك اليابان
- ارفع مهاراتك في التداول واكتسب ميزة تنافسية. احصل على توقعات الين الياباني للربع الثاني اليوم للحصول على رؤى حصرية حول محفزات السوق الرئيسية التي يجب أن تكون على رادار كل متداول:
أويدا وسوزوكي يخاطبان البرلمان حول أسعار الفائدة وحالة الين
وفي يوم الثلاثاء، أطلع محافظ بنك اليابان كازو أويدا ووزير المالية شونيتشي سوزوكي البرلمان على التضخم وأسعار الفائدة والتدابير الرامية إلى مكافحة الضعف المستمر للين.
ذكر أويدا أن أسعار الفائدة ستحتاج إلى الارتفاع إذا تسارع اتجاه التضخم نحو هدفه البالغ 2٪ كما هو متوقع. يأتي اجتماع الجمعة مع التوقعات الفصلية المحدثة وكان يُنظر إليه في البداية على أنه الفرصة الأكثر ترجيحًا للبنك لرفع أسعار الفائدة خارج المنطقة السلبية. وبعد أن رفع بنك اليابان أسعار الفائدة بالفعل في مارس/آذار، كان عليه أن يأخذ في الاعتبار ضغوط الأسعار المتزايدة، ويرجع ذلك جزئياً إلى النمو القياسي للأجور، وارتفاع أسعار النفط، وضعف الين – مما أدى إلى التضخم المستورد. وتتوقع السوق حالياً بنسبة 10% أن يقوم بنك اليابان برفع أسعار الفائدة يوم الجمعة.
أكد وزير المالية الياباني شونيتشي سوزوكي أن الاجتماع الثلاثي الأخير بين اليابان وكوريا الجنوبية والولايات المتحدة قد وضع الأساس لليابان لاتخاذ “الإجراء المناسب” في سوق العملات. وفي مؤتمر صحفي بعد اجتماع مجلس الوزراء، قال سوزوكي إن السلطات لا تستبعد أي خيارات عندما يتعلق الأمر بحركات الين الياباني المتقلبة الأخيرة والتي لا تمثل الأساسيات.
قد تمثل عطلة الأسبوع الذهبي في اليابان الأسبوع المقبل بيئة منخفضة السيولة إذا تدخلت السلطات بشكل مباشر في سوق العملات الأجنبية ولكن النتيجة المحتملة لا تزال غير مؤكدة.
يحترم زوج دولار/ين USD/JPY مستوى 155.00 لكن قواعد اللعبة تشير إلى اختراق محتمل
يواصل زوج دولار/ين USD/JPY احترام مستوى المقاومة عند 155.00 – وهو المستوى الذي أشار إليه نائب وزير المالية السابق واتانابي باعتباره المستوى الذي من المرجح أن يشهد استجابة مباشرة من المسؤولين الماليين. مع ذلك، احترمت الأسواق مستوى 152.00 بطريقة مماثلة قبل أن يقدم مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي الحافز للقوة عبر الحاجز النفسي.
لدينا هذا الأسبوع طبعة تضخم أخرى في شكل بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي التي قد تكون بمثابة محفز صعودي مرة أخرى، مما قد يؤدي إلى ارتفاع الزوج. ولا يزال مؤشر القوة النسبية في منطقة ذروة الشراء ولكن الدولار القوي والين الباهت يشيران إلى أن هذا قد يمتد لبعض الوقت في المستقبل. إن فارق سعر الفائدة بين الاثنين يبقي تجارة المناقلة حية، مما يزيد من ضغوط الين الأخيرة حيث تؤخر الأسواق أول خفض من بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل أكبر.
الرسم البياني اليومي لزوج دولار/ين USD/JPY
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
تعرف على خصوصيات وعموميات تداول زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني – وهو زوج مهم للتجارة الدولية وميسر معروف للتجارة المحمولة.
يضيف تحديد مراكز بيع الين إلى مخاطر الانعكاس الحاد
تحتفظ مؤسسات المضاربة الكبيرة مثل صناديق التحوط ومديري الأموال الآخرين بشكل جماعي بكمية هائلة من مراكز بيع الين القصيرة التي يمكن التخلص منها بسرعة كبيرة. إن “الأموال الذكية” كما يُشار إليها كثيرًا في وضع يسمح لها بوضوح بالاستفادة من الحمل الإيجابي ولكن أي تدخل في سوق العملات من طوكيو يحمل احتمال حدوث تقلبات هائلة وحركة حادة للأسفل في زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني. الحالات السابقة إذا شهد التدخل تحركات بحوالي 500 نقطة في أعقاب ذلك مباشرة.
تقرير التزام المتداولين (CoT) يُظهر صفقات الشراء والبيع للين الياباني وUSD/JPY (المقلوب)
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
الأحداث الكبرى الخطرة لبقية الأسبوع
ترحب البيانات الأمريكية بالعودة إلى الصدارة هذا الأسبوع مع إلقاء نظرة أولى على الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول في الولايات المتحدة يوم الخميس قبل نهاية الأسبوع المزدحمة يوم الجمعة ببيانات التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية وإعلان بنك اليابان بشأن سعر الفائدة.
تشير توقعات الناتج المحلي الإجمالي الصادرة عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا إلى أن الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي سيصل إلى 2.9% في الربع الأول مقابل التقديرات البالغة 2.5%. وفي كلتا الحالتين، ستمثل البيانات نمواً معتدلاً في الولايات المتحدة ولكن الاقتصاد لا يزال قوياً على أساس نسبي – مقارنة بالمملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي، على سبيل المثال.
من المقرر أن يصدر بنك اليابان تقرير توقعاته ربع السنوية المحدث في اجتماع يوم الجمعة مع التركيز على توقعات التضخم على المدى المتوسط للبنك مع الأخذ في الاعتبار النمو القياسي للأجور وارتفاع أسعار النفط (اليابان مستورد صافي للنفط) وضعف الين. من المحتمل أن يضيف كل ذلك إلى نقطة البيانات – مما يدعم المزيد من زيادات بنك اليابان في المستقبل.
تعد بيانات التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي هي نقطة البيانات التالية فيما ثبت أنه سلسلة من المطبوعات الأكثر سخونة منذ بداية العام الجديد. تشير التوقعات البالغة 2.6% إلى أنه من المتوقع أن يستمر التضخم الأكثر سخونة وسيتم توجيه التركيز بشكل كبير نحو الأرقام الشهرية للحصول على فكرة أفضل عن ضغوط الأسعار الأخيرة.
قم بتخصيص وتصفية البيانات الاقتصادية الحية عبر DailyFX الخاص بنا التقويم الاقتصادي
ابق على اطلاع بأحدث الأخبار والمواضيع التي تقود السوق من خلال الاشتراك في النشرة الإخبارية الأسبوعية لـ DailyFX:
— كتبه ريتشارد سنو لموقع DailyFX.com
الاتصال ومتابعة ريتشارد على تويتر: @ريتشاردسنوفكس