تحليل السلع: الذهب والفضة والنفط
- تبدأ السلع الأسبوع بتراجع مع التركيز على الوظائف في الولايات المتحدة
- يتماسك الذهب ضمن نطاق ضيق، بينما تواصل الفضة تراجعها
- تلقت سوق النفط ضربة قوية بعد أن خططت أوبك + لإعادة العرض بشكل مطرد
- اكتشف الفروق الدقيقة وراء تداول الذهب و زيتوهما سوقان معقدان لا يزالان حساسين للأحداث الكلية والجيوسياسية
أوصى بها ريتشارد سنو
أوصى بها ريتشارد سنو
كيفية تداول السلع
تبدأ السلع الأسبوع متراجعًا مع التركيز على الوظائف في الولايات المتحدة
يبدو أن الأسواق مالت نحو موقف أكثر حذرًا في بداية الأسبوع، مع انخفاض تداول الأسهم وارتفاع السندات (انخفاض العائدات) ونضال الدولار لإظهار أي علامات على احتمال صعودي.
ولذلك، تضاءلت الشهية للمعادن الثمينة على الرغم من ضعف الدولار ويبدو أن مشتري الذهب يجلسون على الهامش في انتظار بيانات الوظائف المهمة هذا الأسبوع. اليوم، ستؤدي بيانات JOLT إلى بدء الأمور حيث تنتظر الأسواق بفارغ الصبر مزيدًا من المعلومات حول سوق العمل الأمريكي. إن فرص العمل والتعيينات ومعدلات ترك العمل سوف تحدد رهانات المضاربة على الدولار والتضخم وبالتالي الذهب.
ويرتبط معدل الإقلاع عن التدخين بالتضخم؛ إذا كان عدد أقل من الأشخاص يستقيلون كل شهر، فهذا يعني أن العمال أقل تفاؤلاً في العثور على وظيفة مناسبة أخرى ويقررون البقاء في وظائفهم الحالية. والنتيجة هي انخفاض معدل دوران العمالة في سوق العمل، وهو ما استخدمه العمال لصالحهم بعد الوباء لتأمين رواتب أعلى. باختصار، عدد أقل من عمليات الإقلاع عن العمل يعني ضغطًا تضخميًا أقل من الرواتب والأجور، وهو ما قد يؤدي إلى تعزيز الدولار أو حتى تراجعه بشكل أكبر.
قم بتخصيص وتصفية البيانات الاقتصادية الحية عبر DailyFX الخاص بنا التقويم الاقتصادي
ومع ذلك، يظل الحدث الرئيسي لهذا الأسبوع هو تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة والذي من المرجح أن يكون له التأثير الأكبر على السوق.
يتماسك الذهب ضمن نطاقه الضيق
تراجعت أسعار الذهب عن أعلى مستوياتها الأخيرة بعد أن كشفت عن تباعد سلبي في مايو. في الآونة الأخيرة، ظل الذهب عالقًا في نطاق ضيق يتكون من مستوى الدعم عند 2320 دولارًا والمقاومة عند 2360 دولارًا، وهو امتداد عند 1.618 للانخفاض الرئيسي في 2020-2022.
ويبدو أن المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا يوفر دعمًا ديناميكيًا وسيحتاج أيضًا إلى مراقبة الإغلاق تحته إذا كان هناك اختراق هبوطي في الأفق. 2,277 دولارًا أمريكيًا هو مستوى الدعم التالي، و2,431 دولارًا أمريكيًا هو مستوى المقاومة الصعودي التالي.
الذهب (XAU/دولار أمريكي) الرسم البياني اليومي
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
انخفاض الفضة بعد الرفض القوي عند ارتفاع مرتفع
انخفضت الفضة بشكل ملحوظ خلال جلسات التداول القليلة الماضية، منذ أن فشلت في إعادة اختبار أعلى مستوياتها في مايو. لقد خرجت الأسعار من منطقة ذروة الشراء وأظهرت تراجعًا قد يتحول إلى ارتداد ولكن مستوى 29.80 دولارًا لا يزال قوياً في الوقت الحالي. المزيد من الضعف من هنا يفتح المتوسط المتحرك البسيط 50 وقاع التأرجح السابق عند 26.00 دولارًا. تشمل المستويات الصعودية المثيرة للاهتمام 32.00 وارتفاعًا حادًا عند 32.50 دولارًا.
الرسم البياني اليومي للفضة (XAG/USD).
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
سوق النفط يتلقى ضربة بعد خطط أوبك+ لإعادة تقديم الإمدادات بشكل مطرد
بدأ النفط في عمليات البيع بعد ظهر أمس حيث أدركت الأسواق حقيقة أن أوبك + تعتزم تخفيف قيود العرض ببطء. على الرغم من إعلان أوبك+ أن غالبية تخفيضات الإمدادات ستظل سارية حتى نهاية عام 2025، قررت الأسواق التركيز على حقيقة أن جزءًا أصغر من التخفيضات الطوعية سيتم التراجع عنه ببطء اعتبارًا من أكتوبر من هذا العام.
تخطط أوبك+ لإعادة طرح النفط مرة أخرى إلى السوق بوتيرة متواضعة، لكن الحصص الخاصة بذلك لم يتم تحديدها بعد، حيث من المرجح أن يكون هذا موضوع الكثير من النقاش. ساعدت هذه الأخبار على تمديد الحركة الهبوطية التي تلت ذلك بعد الرفض بالقرب من 200 SMA عند 85 دولارًا للبرميل.
انخفضت الأسعار قليلاً إلى ما دون تصحيح 50% من التقدم الكبير في 2020-2022 مع القليل من الحركة الممتدة نحو قاع التأرجح عند 72.33 دولارًا و71.50 دولارًا – وهو مستوى دعم مؤثر استمر بين مارس ويوليو من العام الماضي. ومع ذلك، فقد دخلت السلعة منطقة ذروة البيع، مما يعني أن التراجع الجزئي قد يظهر قريبًا. في وقت لاحق من هذه الليلة (21:30)، سيتم الإعلان عن تغييرات مخزون النفط الخام الأمريكي من معهد API للأسبوع المنتهي في 31 مايو.
الرسم البياني اليومي لخام برنت
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
هل أنت جديد في تجارة السلع؟ قام فريق DailyFX بإنتاج دليل شامل لمساعدتك على فهم الأساسيات الأساسية لسوق النفط وتسريع تعلمك:
— كتبه ريتشارد سنو لموقع DailyFX.com
الاتصال ومتابعة ريتشارد على تويتر: @ريتشاردسنوفكس