بنك إنجلترا، توقعات الجنيه الاسترليني وتحليل السيناريوهات:
- الجنيه الاسترليني تحت رحمة قراءة مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة وقرار سعر الفائدة من بنك إنجلترا
- يكشف زوج إسترليني/دولار GBP/USD عن احتمالية الهبوط بعد مراجعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة
- هل سيخفض البنك المركزي السويسري مجددًا بالرغم من تعليقات شاريمان جوردان بشأن العملة؟
يجتمع بنك إنجلترا (BoE) يوم الخميس حيث من المحتمل جدًا أن تبقي لجنة السياسة النقدية (MPC) أسعار الفائدة عند أعلى مستوى لها منذ 16 عامًا. سوف يدقق المشاركون في السوق في كل كلمة من المحافظ بيلي وزمرته فيما يتعلق بتوقيت خفض سعر الفائدة الحتمي الآن حيث يتحرك التضخم في الاتجاه الصحيح، وقد ركود الاقتصاد في أبريل ويستمر سوق العمل في التراجع.
قد يظهر قدر ملحوظ من مخاطر إعادة التسعير هذا الأسبوع إذا استمرت بيانات التضخم لشهر مايو في الانخفاض وإذا كان هناك تحول ملحوظ داخل اللجنة. قد يظل تقسيم الأصوات 7-2 (تعليق) بسبب تحرك أعضاء اللجنة الداخلية تاريخيًا كمجموعة. عندما صوت ديف رامسدن لصالح الخفض في مايو، كانت هذه هي المرة السادسة فقط التي يصوت فيها أحد أعضاء اللجنة الداخلية ضد الأغلبية منذ بداية دورة رفع أسعار الفائدة في نهاية عام 2021.
تقوم الأسواق حاليًا بتسعير ما يزيد عن 25 نقطة أساس من التيسير في نوفمبر ولكن سبتمبر يبدو مرجحًا بشكل متزايد. إن البيان/البيان الحذر المقترن بمؤشر أسعار المستهلك الأضعف، والأهم من ذلك انخفاض تضخم الخدمات، قد يدفع الأغلبية إلى التفكير في خطوة محتملة في أغسطس.
مسار سعر الفائدة الضمني (بالنقاط الأساسية)
المصدر: ريفينيتيف، من إعداد ريتشارد سنو
تعرف على كيفية الاستعداد للبيانات أو الأحداث الاقتصادية عالية التأثير باستخدام هذا النهج سهل التنفيذ:
يكشف زوج إسترليني/دولار GBP/USD عن احتمالية الهبوط بعد مراجعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة
كان الجنيه الاسترليني أحد أفضل العملات أداءً مقابل الدولار هذا العام، لكن التوقعات الأخيرة للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أضرت بأدائه. يبدو زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بمثابة صفقة بيع قابلة للحياة من المنظور الفني ومنظور تحديد المواقع.
على الجانب الفني، يختبر الزوج منطقة الدعم (1.2680) التي احتوت محاولات سابقة للانهيار منذ أواخر مايو. لقد اخترق مؤشر القوة النسبية علامة 50 للتو، مما يشير إلى القدرة على المزيد من البيع قبل الانهاك. يوفر مستوى 1.2585 – الذي قدم الدعم خلال فترة التماسك الطويلة في بداية العام – مستوى الدعم التالي يليه 200 SMA حول 1.2550.
الرسم البياني اليومي لزوج GBP/USD
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
وقد تراكمت مراكز المضاربة من كبار المضاربين وصناديق التحوط والمؤسسات الكبيرة الأخرى المعروفة مجتمعة باسم “الأموال الذكية”، في صفقات شراء الجنيه الاسترليني مما أدى إلى توسيع الفجوة بين صفقات الشراء والبيع. يوفر مركز الشراء الصافي الكبير خلفية يمكن أن تؤدي فيها المفاجأة الحذرة إلى تفكيك سريع جدًا لبعض التعرض الطويل. ظهرت القمتان السابقتان في مراكز الشراء بعد وقت قصير من وصول زوج إسترليني/دولار GBP/USD إلى ذروته ثم استمر في الانخفاض.
تقرير التزام المتداولين من CBOE (CoT) – بيانات دقيقة حتى يوم الثلاثاء 11 يونيو
المصدر: ريفينيتيف، من إعداد ريتشارد سنو
اكتشف قوة عقلية الحشد. قم بتنزيل دليل المشاعر المجاني الخاص بنا لتعرف كيف يمكن أن تكون التحولات في مراكز زوج GBP/USD بمثابة مؤشرات رئيسية لتحركات الأسعار القادمة.
|
تغيير في |
يشتاق |
السراويل القصيرة |
منظمة العفو الدولية |
| يوميًا | 15٪ | 9% | 12% |
| أسبوعي | 20% | -15٪ | 1% |
هل سيخفض البنك المركزي السويسري مجددًا بالرغم من تعليقات رئيس البنك جوردان بشأن العملة؟
ومن المتوقع أن يصدر البنك الوطني السويسري (SNB) خفضًا آخر بمقدار 25 نقطة أساس يوم الخميس وفقًا لتوقعات السوق. وتشير الاحتمالية الضمنية المستمدة من العقود الآجلة لأسعار الفائدة إلى احتمال بنسبة 70% لخفض أسعار الفائدة من 1.5% إلى 1.25%. تعتبر أسعار الفائدة منخفضة للغاية في سويسرا بالمقارنة مع الدول المتقدمة الأخرى، لكنها لم تجد صعوبة في الارتفاع في الأيام الأخيرة بفضل تعليقات رئيس البنك المركزي السويسري نفسه. صرح توماس جوردان سابقًا أن ضعف الفرنك من المحتمل أن يكون أكبر خطر على توقعات التضخم، مما يؤدي إلى ارتفاع حاد في العملة المحلية على الرغم من أن الأسواق تتطلع إلى خفض أسعار الفائدة للمرة الثانية هذا العام.
يظهر زوج الجنيه الإسترليني/الفرنك السويسري (GBP/CHF) نمطًا انعكاسيًا طويل المدى، وتشكيل الرأس والكتفين – على الرغم من أنه ليس أنظف التشكيلات ويتضمن كتفًا أيسرًا مركبًا. بعد أن وجد مقاومة عند 1.1650، انعكس الزوج هبوطيًا حيث يتداول حاليًا فوق 1.1245 – وهو مستوى مقاومة سابق يعمل الآن كدعم. سيكون المضاربون على الانخفاض متفائلين بسلسلة من الأحداث التي تتجسد على النحو التالي: بنك إنجلترا المركزي مع انخفاض مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة وتصويت البنك المركزي السويسري للحفاظ على أسعار الفائدة على الرغم من الإجماع على أنهم سيخفضون أسعار الفائدة. قد تؤدي مثل هذه النتيجة إلى التركيز على القاع المتأرجح عند 1.1170.
وفي حالة صمود 1.1245 هذا الأسبوع، فإن المستويات الصعودية التي يجب مراقبتها تشمل 1.1462.
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
— كتبه ريتشارد سنو لموقع DailyFX.com
الاتصال ومتابعة ريتشارد على تويتر: @ريتشاردسنوفكس