ذهب يضرب أعلى مستوى آخر على الإطلاق, فضة ارتفاعات أمام الولايات المتحدة مؤشر أسعار المستهلك
الإعلان التشويقي: ترتفع المعادن الثمينة، حيث سجل الذهب ارتفاعًا جديدًا آخر وارتفعت الفضة من حيث توقفت الأسبوع الماضي. وتبدو الأسعار محصنة ضد التحذيرات بشأن التخفيضات المتأخرة في أسعار الفائدة
تحليل الذهب (XAU/USD)، والفضة (XAG/USD).
- تتطلع الأسواق إلى محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة وبيانات التضخم الأمريكية للحصول على أدلة حول مسار سعر الفائدة
- يبدو الذهب منيعًا أمام قوة الدولار الأمريكي وظروف التشبع الشرائي
- تتحرر الفضة من القيود السابقة، وتتطلع إلى مستويات لم نشهدها منذ عام 2021
- أصبح الذهب أحد الأصول الخاضعة للمراقبة الشديدة خلال الفترة المتوقعة السياسة النقدية التطبيع وتصاعد التوترات الجيوسياسية. تعرف على توقعات المحللين للمعدن الثمين في الربع الثاني
تتطلع الأسواق إلى محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة وبيانات التضخم الأمريكية بحثًا عن أدلة على مسار سعر الفائدة
اليوم هادئ إلى حد ما على التقويم الاقتصادي لأن الغد يوفر مجموعة كاملة من البيانات والمحاضر وحتى قرار البنك المركزي. يمكن للمشاركين في السوق أن يتطلعوا إلى مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي، ومحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة من اجتماع مارس وقرار بنك كندا بشأن سعر الفائدة.
سيكون التركيز الكبير هو ما إذا كانت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي ستستمر في استهزاء بنك الاحتياطي الفيدرالي وتوقعاته بالحاجة إلى خفض أسعار الفائدة ثلاث مرات هذا العام. وقد أدت البيانات القوية الأخيرة والاقتصاد الذي يسير على المسار الصحيح لتحقيق نمو بنسبة 2.5٪ (سنويا) على الرغم من أسعار الفائدة المرتفعة، إلى إعادة تقييم توقيت وحجم تخفيضات أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام.
أثبتت بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر فبراير أنها عنيدة إلى حد ما، وقد توفر قراءة مماثلة لمؤشر أسعار المستهلك الدعم للدولار الأمريكي وربما تعيده نحو أعلى مستوى حول 105. وكان الذهب منيعًا إلى حد كبير لقوة الدولار حيث ظلت مشتريات البنوك المركزية قوية إلى جانب التجزئة القوية. الشراء من الصين.
الظروف الاقتصادية الحالية ليست مهيأة تمامًا لخفض أسعار الفائدة، خاصة مع ارتفاع أسعار السلع الأساسية، مثل النفط.
قم بتخصيص وتصفية البيانات الاقتصادية الحية عبر DailyFX الخاص بنا التقويم الاقتصادي
يبدو الذهب منيعًا أمام قوة الدولار الأمريكي وظروف التشبع الشرائي
يسير الذهب على المسار الصحيح لليوم الثامن على التوالي من المكاسب القياسية، وبالكاد يتباطأ لتوفير نقاط دخول أفضل للاستمرار الصعودي. يُظهر المعدن الثمين علامات قليلة على تراجع بسيط، ولكن من المحتمل أن تشكل قراءة مؤشر أسعار المستهلك الساخنة التحدي الأشد في الآونة الأخيرة.
ومع ذلك، فحتى بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأكثر سخونة قد يكون لها تأثير ضئيل على ما يبدو وكأنه سوق في اتجاه واحد، حيث لم يكن ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية فعالاً عندما يتعلق الأمر بوقف الصعود السريع للذهب. ليس من المعتاد في كثير من الأحيان أن يتحرك الدولار والعائدات الأمريكية في اتجاهين متعاكسين، ولكن هذا هو بالضبط ما تمت ملاحظته خلال الأسبوع الماضي، حيث يمثل الدولار الأضعف خصمًا فعليًا للمشترين الأجانب للمعدن المرتبط بالدولار.
ومع عدم وجود مستويات مستهدفة سابقة، فإن المستويات الصعودية للاعتبارات متروكة للتفسير. رفع بنك أوف أمريكا بالأمس توقعاته للذهب، متوقعًا أن يبلغ متوسط المعدن 2500 دولار للأوقية بحلول الربع الرابع. حتى أن الحالة الصعودية تشهد وصول الأسعار إلى 3000 دولار للأوقية في عام 2025. كما قامت سيتي بتعديل توقعاتها لعام 2024 إلى 2400 دولار على الرغم من توقع الانخفاض على المدى القريب.
يُظهر مؤشر القوة النسبية تداول الذهب بشكل أعمق في منطقة ذروة البيع – والتي عادة ما تسبق تصحيح السوق، حتى ولو تراجعًا طفيفًا. ومع ذلك، فإن الشراء القوي من قبل البنوك المركزية وجاذبية المعدن كملاذ آمن يشيران إلى أن السوق قد يستغرق بعض الوقت حتى يهدأ. تصاعدت التوترات في أوروبا الشرقية والشرق الأوسط قليلاً خلال الأسبوع الماضي وتستمر في توفير دفعة للذهب.
الرسم البياني اليومي للذهب (XAU/USD).
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
الفضة تتحرر من الأغلال السابقة، ولم نشهد مستويات مراقبة منذ عام 2021
جاء ثيران الفضة إلى الحفلة بالفعل الأسبوع الماضي، حيث رفعوا المعدن فوق مستوى المقاومة السابق عند 26.10 دولارًا. يجد المعدن مقاومة فورية عند منطقة 28.40 دولارًا والتي دخلت حيز التنفيذ في نهاية عام 2020 والنصف الأول من عام 2021.
يظهر الدعم بشكل طبيعي عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 78.6% للانخفاض الرئيسي للفترة 0221-2022 عند 27.41 دولارًا. لقد تم تداول الفضة في السابق، على عكس الذهب، أعلى مما نحن عليه الآن، مما يعني أنه يمكن تحديد الأسعار المستهدفة بشكل أسهل كثيرًا. بخلاف ذلك، يظهر هذا عند الارتداد الكامل للحركة الرئيسية المذكورة أعلاه، ما يزيد قليلاً عن 30 دولارًا. ومع ذلك، فإن هذا مشروط بالإغلاق والثبات فوق مستوى 28.40 دولارًا.
الرسم البياني الأسبوعي للفضة (XAG/USD).
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
— كتبه ريتشارد سنو لموقع DailyFX.com
الاتصال ومتابعة ريتشارد على تويتر: @ريتشاردسنوفكس