سلة الدولار الأمريكي (DXY)
لقد تمتع المقياس المقبول عموماً للأداء الأمريكي، أو سلة الدولار الأمريكي، ببداية رائعة هذا العام. ارتفع الدولار بقوة بعد أن عكست البيانات القوية التوقعات السابقة بخفض أسعار الفائدة. تلقت حركة الأسعار دفعة متأخرة في مارس على الرغم من إصدار بنك الاحتياطي الفيدرالي رسالة أكثر تشاؤمًا والحفاظ على توقعاته لثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة في عام 2024.
يتداول المؤشر فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم باتجاه منطقة 104.70 ومستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% لعمليات البيع في أواخر عام 2023.
الرسم البياني اليومي لسلة الدولار الأمريكي (DXY).
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
يورو/دولار أمريكي
انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD في الربع الأول مع تطور الأداء الاقتصادي المتناقض بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة. بالإضافة إلى ذلك، يستفيد الدولار من الفارق الكبير في أسعار الفائدة والذي يميل إلى إفادة العملات ذات العائد المرتفع خلال فترات التقلبات المنخفضة حيث يسعى المستثمرون إلى اقتراض عملات ذات عائد أقل للاستثمار في العملات ذات العائد المرتفع. وهذا أكثر وضوحًا في زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني، ولكن ينطبق نفس المبدأ حيث يميل أولئك الذين يبحثون عن عملات ذات عوائد أعلى إلى التغاضي عن اليورو.
بعد أن وجد مقاومة عند 1.1033 و1.1140، انخفض الزوج ليجد الدعم عند 1.0724. حاول المضاربون على ارتفاع اليورو العودة لكنهم فشلوا في إعادة اختبار أعلى مستوى سنوي ثم اتجهوا لاحقًا نحو الانخفاض في الأسابيع القليلة الأخيرة من الربع.
يظل مستوى 1.0724 هو المستوى الرئيسي لزوج يورو/دولار EUR/USD في الربع الثاني حيث أنه يمثل سلك تعثر لاستمرار البيع. تحدد المربعات الحمراء والزرقاء نطاقًا تقريبيًا استنادًا إلى متوسط الحركة الفصلية المأخوذة من الربعين الأخيرين. نظرًا للتوقعات الهبوطية لليورو والدولار الصعودي، تظهر التحركات نحو الجانب الهبوطي بشكل أكثر وضوحًا، مع كون 1.0656 هو المستوى المستهدف الأول ومع تسليط الضوء على 1.0450 مستوى يتوافق مع عمليات بيع كبيرة بالإضافة إلى أدنى مستوى في أواخر عام 2023.
ومع ذلك، خلال هذه الفترة غير المؤكدة حيث لا تكون البنوك المركزية متأكدة من متى ستخفض أسعار الفائدة، فمن غير المتوقع أن تتحرك تحركات الفوركس في خط مستقيم. ولذلك، فإن المستويات المثيرة للاهتمام في الاتجاه الصعودي تظهر عند 1.0929 تليها 1.1033 (منطقة المقاومة السابقة). التحرك فوق 1.1100 نحو 1.1140 من شأنه أن يبطل التوقعات الفصلية الهبوطية.
الرسم البياني الأسبوعي لزوج يورو/دولار أمريكي
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
بعد الحصول على فهم شامل للإعدادات الفنية للدولار الأمريكي، لماذا لا تكتشف ما تقترحه الأساسيات لشراء الربع الثاني وتنزيل التوقعات الكاملة للدولار الأمريكي للربع الثاني؟
جنيه إسترليني/دولار أمريكي
يعد الجنيه الإسترليني أحد أفضل العملات أداءً مقابل الدولار الأمريكي هذا العام، وبالكاد سجل انخفاضًا في الربع الأول بعد أن شهد للتو عمليات بيع ما بعد التوظيف غير الزراعي. ومن ثم، فإن التوقعات بالنسبة لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي أقل هبوطية من العملات الرئيسية الأخرى. وضع بنك إنجلترا (BoE) نفسه في مؤخرة المجموعة عندما يتعلق الأمر بتخفيضات أسعار الفائدة، بعد أن عانى من ارتفاع التضخم المستمر. وقد ساعد هذا في الحفاظ على دعم الجنيه. ومع ذلك، توقعت توقعات شهر فبراير الصادرة عن البنك أن ينخفض التضخم إلى 2% بحلول منتصف العام، مما يجعل مسار خفض سعر الفائدة أكثر اتساقًا مع مسار الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي.
وقد صمد الجنيه الاسترليني بشكل جيد مقابل الدولار الأمريكي الذي يحلق على ارتفاعات عالية، حيث يبلغ سعر الفائدة البنكي 5.25٪ والذي يتزامن مع النطاق الأدنى لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية (5.25٪ – 5.5٪). على الرسم البياني الأسبوعي أدناه، تم تطبيق نفس التوقعات، مع تحديد التحركات الصعودية والهبوطية المحتملة المستمدة من متوسط الحركة خلال الربعين الأخيرين.
وعلى الجانب السلبي، فإن العقبة الأولية التي يجب التغلب عليها هي مستوى 1.2520 من أدنى مستوى للتأرجح في فبراير. إذا تسارع التضخم بسرعة كما هو متوقع، فسيتم فتح الطريق نحو 1.2250، مع مستوى 1.2295 (مستوى فيبوناتشي 50٪ من الانخفاض الرئيسي 2021-2022) وهو مستوى محتمل للاعتبار قبله.
تتضمن المستويات الصعودية الملحوظة مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 1.2756، متبوعًا بعلامة 1.2960 التي من شأنها إبطال التوقعات الهبوطية لزوج GBP/USD.
الرسم البياني الأسبوعي لزوج GBP/USD
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
دولار أمريكي/ين ياباني
من المحتمل أن يكون زوج العملات USD/JPY هو زوج العملات الأكثر شهرة في الربع الأول بسبب القرار المهم الذي اتخذه مسؤولو بنك اليابان (BoJ) بالابتعاد عن أسعار الفائدة السلبية. وقد شجعت علامات التضخم المرتفع المستمر، إلى جانب أسرع نمو للأجور ارتفاعًا على مدار الثلاثين عامًا الماضية، البنك على رفع أسعار الفائدة أخيرًا. ومع ذلك، فإن هذه الخطوة لم تعزز الين وشهدت في الواقع مزيدًا من التدهور في قيمة العملة المحلية. إن الاقتصاد المتعثر والبيئة الخارجية الصعبة يحدان من مدى قدرة البنك على الإضافة إلى الزيادات الحالية، مما يعني أن “تفكيك تجارة المناقلة” يبدو بعيدًا عن الأنظار في الوقت الحالي.
يعتبر زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY) زوجًا محفوفًا بالمخاطر عندما يصل أو يتجاوز مستوى 150.00 مع تزايد خطر التدخل في سوق العملات. ويميل ممثلو وزارة المالية إلى التعبير عن استيائهم من سعر الصرف عندما يكون حول مستوى 150.00 لقمع التفاؤل الصعودي.
لذلك، قد يكون الاتجاه الصعودي لزوج دولار/ين USD/JPY قصير الأجل ويظل تداولًا محفوفًا بالمخاطر للغاية فوق 150.00. ومع ذلك، فإن التوقعات الصعودية المستندة إلى التحركات الفصلية للربعين الأخيرين تقدم حركة علوية طموحة إلى 160.00، لكن في الواقع، كل 100 نقطة تتحرك فوق 150.00 تبدو غير محتملة.
أخيرًا، يحد الدولار القوي من احتمالية الهبوط للزوج أيضًا، مما يعني أنه في غياب التدخل في سوق العملات من طوكيو، قد يفضل زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني نطاقًا أكبر حول 146.56 و152.00 في الربع الثاني. خلال اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، أشارت مصادر من اليابان إلى أن بنك اليابان قد يرفع أسعار الفائدة مرة أخرى، سواء في يوليو أو أكتوبر، ولكن هذا يقع خارج أفق التوقعات لهذا التقرير وقد يكون له تأثير محدود على الزوج.
الرسم البياني الأسبوعي لزوج دولار/ين USD/JPY
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
هل تبحث عن أفكار تداول قابلة للتنفيذ؟ قم بتنزيل دليلنا لأفضل فرص التداول المليء بالنصائح الثاقبة للربع الثاني!