اليورو (EUR/USD، EUR/GBP، EUR/JPY) التوقعات الأسبوعية: هبوطي
- أكد محضر اجتماع البنك المركزي الأوروبي أن محافظي البنوك المركزية ليسوا في عجلة من أمرهم لخفض أسعار الفائدة
- يكشف زوج يورو/دولار EUR/USD عن مقاومة قصيرة المدى وسط تقدم طويل المدى
- يعود زوج يورو/استرليني EUR/GBP إلى منطقة الدعم الرئيسية، مما يوفر الاختبار الكبير التالي
- يُظهر الارتفاع الصعودي لزوج يورو/ين EUR/JPY علامات التعب قبل قراءة مؤشر أسعار المستهلك الياباني الحاسمة
- التحليل في هذه المقالة يستخدم أنماط الرسم البياني والمفتاح الدعم والمقاومة المستويات. لمزيد من المعلومات قم بزيارة موقعنا الشامل مكتبة التعليم
محافظو البنوك المركزية لا يتعجلون لخفض أسعار الفائدة
تمحور الموضوع السائد بين محافظي البنوك المركزية العالمية هذا الأسبوع حول تأخير موعد بدء تخفيضات أسعار الفائدة. بدأ محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) المتشدد قليلاً هذا الأسبوع، تلته مباشرة تعليقات من مسؤولين بارزين في بنك الاحتياطي الفيدرالي لصالح تأخير تاريخ بدء تخفيضات أسعار الفائدة.
ومع ذلك، فإن أوروبا ليست في الموقف الذي لا تحسد عليه الذي تجد الولايات المتحدة نفسها فيه. فقد فاق أداء أكبر اقتصاد في العالم توقعات النمو، ويحافظ على سوق عمل ضيقة، ويبدو المستهلك في صحة جيدة على السطح على الأقل. ومن ناحية أخرى، تمكنت أوروبا بأعجوبة من تجنب الركود الفني في مناسبات متعددة، وتم إنقاذها بأضيق الهوامش مع تأرجح نمو الناتج المحلي الإجمالي ربع السنوي حول الصفر.
ومع ذلك، فإن الأسواق الآن تسعر في مسار مماثل لتخفيضات أسعار الفائدة المستقبلية لاقتصادين مختلفين تمامًا، وتتوقع ما يزيد قليلاً عن ثلاثة تخفيضات بمقدار 25 نقطة أساس هذا العام مع تسعير أسواق العقود الآجلة 85 نقطة أساس لبنك الاحتياطي الفيدرالي و88 نقطة أساس للبنك المركزي الأوروبي في ديسمبر.
وأشار رئيس البنك المركزي الألماني يواكيم ناجل إلى حقيقة أن البنك المركزي الأوروبي لن يحصل إلا على بيانات الأسعار الرئيسية في الربع الثاني، مما يدعم التوقعات بخفض محتمل في منتصف العام. في وقت سابق من يوم الجمعة، كرر روبرت هولزمان من البنك المركزي الأوروبي أن البنك المركزي الأوروبي يتبع عادة بنك الاحتياطي الفيدرالي عندما يتعلق الأمر بتوقيت تعديلات أسعار الفائدة، مما يزيد من رهانات خفض أسعار الفائدة. وكشف محضر اجتماع البنك المركزي الأوروبي لشهر يناير أن خطر التخفيض في وقت مبكر جدًا لا يزال يفوق مخاطر خفض أسعار الفائدة في وقت متأخر جدًا وتعريض الاقتصاد لضغوط غير ضرورية.
ال اليورو هو زوج العملات المعتمد من قبل الدول الأوروبية داخل منطقة اليورو ويمثل ثاني أكثر العملات سيولة في العالم. تعرف على الفروق الدقيقة حول تداول EUR/دولار أمريكي في دليلنا المخصص أدناه:
يكشف زوج يورو/دولار EUR/USD عن مقاومة قصيرة المدى وسط التقدم على المدى الطويل
يظهر الرسم البياني الأسبوعي لزوج يورو/دولار EUR/USD رفضًا ملحوظًا لأدنى مستوى أسبوعي سابق عند 1.0724 – وهو المستوى الذي دعم الأسعار عدة مرات في الماضي. الزوج أيضًا في طريقه لتحقيق انتعاش أسبوعي بعد أن أظهرت حركة السعر الهبوطية علامات تباطؤ في الأسبوعين السابقين مع أجسام شموع رفيعة جدًا.
الرسم البياني الأسبوعي لزوج يورو/دولار أمريكي
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
ومن بين هذه الخلفية، توفر حركة السعر اليومية إشارة إلى أن الزخم الصعودي على المدى القصير قد يتضاءل. حددت القمة المرتفعة يوم الخميس المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) قبل التراجع وقدمت يوم الجمعة حركة متواضعة، محدودة بالمتوسط المتحرك البسيط 200 والمستوى 1.0831.
ومع توقع الأسواق مسارات مماثلة لخفض أسعار الفائدة في البلدين، فإن الفارق الكبير في أسعار الفائدة للدولار قد يساعد في تعويض الخسائر الأخيرة مقابل اليورو خاصة إذا فاقت بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي التقديرات لشهر يناير.
الرسم البياني اليومي لزوج يورو/دولار أمريكي
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
يعود زوج يورو/استرليني EUR/GBP إلى منطقة الدعم الرئيسية، مقدمًا الاختبار الكبير التالي
احترم زوج يورو/استرليني EUR/GBP مستويات فنية متعددة منذ بداية هذا العام حيث افتقر إلى الزخم والمتابعة. أدت الاختبارات العديدة لمنطقة الدعم حول 0.8515 إلى محاولة الارتفاع ولكن قلة الزخم عرضت الزوج للتداول الجانبي.
في الآونة الأخيرة، كان المتوسط المتحرك البسيط 50 والجانب السفلي من خط الاتجاه الصعودي السابق كافيين لصد الثيران، مما أعاد الزوج نحو منطقة الدعم. في حالة تعرض اليورو لضغوط هذا الأسبوع، فقد يتم التركيز على القاع المتأرجح عند 0.8500 مع إغلاق أسبوعي تحت ذلك مما يفتح احتمالية حدوث رد فعل هبوطي أكثر استدامة.
هناك ثلاثة ظروف رئيسية للسوق: الاتجاه، والمدى، والاختراق. أتقن الثلاثة بدون الدليل الشامل أدناه:
أوصى بها ريتشارد سنو
أوصى بها ريتشارد سنو
إتقان شروط السوق الثلاثة
ومع ذلك، فإن معظم أزواج العملات الأجنبية الرئيسية تفتقر إلى القدرة على الاتجاه، مما يعني أن استمرار الحركة الجانبية هو الأرجح، في غياب الصدمات الخارجية أو الانحرافات الهائلة في البيانات ذات الأهمية العالية.
الرسم البياني اليومي لزوج يورو/جنيه إسترليني
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
يظهر المسار الصعودي لزوج يورو/ين EUR/JPY علامات التعب قبل قراءة مؤشر أسعار المستهلك الياباني الحاسم
كان زوج يورو/ين EUR/JPY في اتجاه مثير للإعجاب، متجاوزًا منطقة المقاومة السابقة (161.70) بسهولة نسبية، ومع ذلك، في نهاية الأسبوع كشفت حركة السعر عن تباطؤ في الزخم الصعودي.
تراجعت قمة الخميس المتأرجحة، تاركة فتيلًا علويًا ممتدًا على مرأى ومسمع من الجميع. يوم الجمعة، كشفت الشمعة اليومية عن شمعة الدوجي – مما يشير إلى تباطؤ الزخم السابق. انخفضت قيمة الين مقابل معظم العملات الرئيسية، مع التركيز على الدولار الأمريكي/الين الياباني ومستوى 150، حيث كررت وزارة المالية استيائها من الانخفاض الحاد في قيمة العملة المحلية.
ومع ذلك، لم يستمع المشاركون في السوق إلى إغراءات المسؤولين واستمروا في تداول الين حول مستويات غير مرغوب فيها. وبينما لا يزال الاتجاه صعوديًا، تشير الشموع اليومية إلى أن الأسعار قد تتجه نحو الانخفاض في بداية الأسبوع المقبل، الأمر الذي قد يساعده تضخم أكثر سخونة من المتوقع. تراجع التضخم في اليابان في الإصدارات الأخيرة، مما أثار الشكوك حول رفع سعر الفائدة الذي طال انتظاره من بنك اليابان.
قد يوفر التضخم الأكثر سخونة حافزًا للتراجع نحو 161.70 ولكن إذا استمر التضخم في التراجع، فقد يتطلع الزوج إلى قمة التأرجح السابقة حول 164.82.
يورو/ين ياباني الرسم البياني اليومي
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
أحداث المخاطر الكبرى في الأسبوع المقبل
أولاً، يمكن لبيانات التضخم اليابانية أن تؤثر على الين بشكل أكبر إذا اتبع التضخم الاتجاه الهبوطي الأخير – مما يثير الشكوك حول أحد الشرطين اللذين طرحهما بنك اليابان لتطبيع السياسة. من المحتمل أن يكون هناك اتجاه صعودي لزوج يورو/ين EUR/JPY ولكن هذا أمر محفوف بالتعقيد حيث يمكن لوزارة المالية اليابانية استخدام التدخل في سوق العملات في أي وقت.
ظهرت بيانات البطالة والتضخم الألمانية لشهر فبراير/شباط بعد أن أشار البنك المركزي الألماني إلى أن ألمانيا ربما تكون في حالة ركود بالفعل.
نظرة ثانية على الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الرابع لديها القدرة على توفير تقلبات خلال اليوم ولكن من غير المرجح حدوث رد فعل كبير في غياب انحراف كبير عن التقدير الأول. ثم تقدم بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية يوم الجمعة قطعة أخرى مهمة من لغز التضخم.
قم بتخصيص وتصفية البيانات الاقتصادية الحية عبر DailyFX الخاص بنا التقويم الاقتصادي
إذا كنت في حيرة من خسائر التداول، فلماذا لا تتخذ خطوة في الاتجاه الصحيح؟ قم بتنزيل دليلنا، “سمات المتداولين الناجحين”، واكتسب رؤى قيمة لتجنب المخاطر الشائعة:
— كتبه ريتشارد سنو لموقع DailyFX.com
الاتصال ومتابعة ريتشارد على تويتر: @ريتشاردسنوفكس