تحليل ستاندرد آند بورز 500
- يتضاءل أداء قطاع مؤشر S&P 500 – وقد شوهدت تطورات كبيرة في عدد قليل من القطاعات
- وانخفض المقياس الشعبي لاتساع السوق بشكل طفيف، لكنه لم يدق أجراس الإنذار
- مؤشر S&P 500 يعيد اختبار الحاجز النفسي الأسبوع الماضي
- التحليل في هذه المقالة يستخدم أنماط الرسم البياني والمفتاح الدعم والمقاومة المستويات. لمزيد من المعلومات قم بزيارة موقعنا الشامل مكتبة التعليم
ومع اقترابنا من نهاية الربع، فقد حان الوقت لتقييم مدى أداء الأسهم الأمريكية. تستمر أسهم الذكاء الاصطناعي وصانعي الرقائق في قيادة المجموعة، ولكن يبدو أن بعض أسهم Magnificent Seven تشهد تباطؤًا في الأداء، وهي في طريقها لتحقيق مكاسب منخفضة من رقم واحد في الربع الثاني. شيء واحد يجب أن نأخذه في الاعتبار هو بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي التي ستصدر يوم الجمعة، حيث قد توفر القراءة المنخفضة هناك دفعة أخيرة للأعلى للمؤشر، خاصة عندما تتذكر أن بيانات مؤشر أسعار المستهلكين تبدو وكأنها عادت إلى المسار الصحيح بعد فترة من الضغوط التضخمية العنيدة. من بين أبرز الشركات البارزة في هذا الربع شركة Nvidia، ولكن الأمر الأكثر إثارة للدهشة هو أن شركة Apple حققت انتعاشًا مثيرًا للإعجاب والذي قد يقترن مرة أخرى بعد ظهور أخبار عن انتهاك محتمل للوائح مكافحة الاحتكار في الاتحاد الأوروبي بعد خلافات سابقة مع مجلس الرقابة.
المصدر: ريفينيتيف، من إعداد ريتشارد سنو
أداء القطاع في مؤشر S&P 500 يتضاءل – شوهدت تطورات كبيرة في عدد قليل من القطاعات
وبالنظر إلى الانهيار القطاعي، فإن الارتفاع يتركز الآن بشكل كبير في ثلاثة قطاعات: تكنولوجيا المعلومات، وخدمات الاتصالات والمرافق العامة. وقد تمكنت قطاعات أخرى مثل القطاع الاستهلاكي التقديري والرعاية الصحية من تحقيق زيادات منخفضة من رقم واحد، في حين عانت الصناعات والمواد وقطاع الطاقة بالفعل في الربع الثاني. وهذا يتناقض بشكل صارخ مع ما شهدناه في الربع الأول عندما تقدمت جميع القطاعات باستثناء قطاع العقارات.
لقد تضاءل أداء القطاع في الربعين الأول والثاني من مؤشر S&P 500
المصدر: LSEG، Refinitiv Workspace، من إعداد ريتشارد سنو
وعلى الرغم من الانخفاض في الشمول القطاعي، فإن اتساع السوق لا يزال صامداً. ومن المسلم به أنه انخفض، مع انخفاض النسبة المئوية لأسهم مؤشر ستاندرد آند بورز 500 التي يتم تداولها فوق المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 200 يوم من 80٪ في بداية العام إلى 71.17٪ اعتبارًا من يوم الجمعة. وعلى الرغم من انخفاضها، إلا أن القراءة لا تشكل سببًا للقلق، خاصة وأن الأسهم الخمسة الأولى تشكل الآن أكثر من 25٪ من المؤشر بأكمله. الأداء المتفوق لهذه الأسهم القليلة المختارة يمكن أن يدفع بقية المؤشر إلى الأعلى.
مقياس لاتساع السوق (% من أسهم مؤشر S&P 500 التي تتداول فوق 200 DMAs)
المصدر: بارتشارت، إعداد ريتشارد سنو
مؤشر S&P 500 يعيد اختبار الحاجز النفسي الأسبوع الماضي
احترم مؤشر S&P 500 مستوى 5500 الأسبوع الماضي، وسجل في الوقت نفسه أعلى مستوى جديد على الإطلاق. وفي يوم الاثنين، ارتفع تداول المؤشر في نهاية جلسة لندن، ليظهر في طريقه لإعادة اختبار خط الأسبوع الماضي في الرمال.
يمكن أن يكون لبيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي النهائية للربع الأول وبيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية يوم الجمعة تأثير على السوق. وفي الواقع، يُنظر إلى اعتدال الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي على أنه أمر إيجابي طالما أن البيانات لم تستسلم. ويؤدي ضعف النمو إلى تعزيز السرد القائل بأن السياسة التقييدية تعرقل الاقتصاد، مما يستلزم خفض أسعار الفائدة بشرط اعتبار التضخم تحت السيطرة. تعد بيانات التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي يوم الجمعة هي الأكبر هذا الأسبوع ويمكن أن ترسل المؤشر إلى أعلى إذا انخفضت بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي بشكل مشجع، مما يؤكد الانخفاض الأخير في بيانات مؤشر أسعار المستهلك. سيكون الاعتبار الكبير التالي للأسهم الأمريكية هو تقارير الأرباح الفصلية للربع الثاني.
تشير حالة التشبع الشرائي للسوق عبر مؤشر القوة النسبية إلى أن المضاربين على الارتفاع قد يبحثون عن تماسك أو تراجع طفيف قبل التفكير في تقدم آخر ولكن الكثير يعتمد على البيانات في نهاية الأسبوع. يظهر الدعم عند 5,260.
الرسم البياني اليومي لمؤشر ستاندرد آند بورز 500
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
|
تغيير في |
يشتاق |
السراويل القصيرة |
منظمة العفو الدولية |
| يوميًا | 7% | 1% | 3% |
| أسبوعي | 1% | -4% | -3% |
— كتبه ريتشارد سنو لموقع DailyFX.com
الاتصال ومتابعة ريتشارد على تويتر: @ريتشاردسنوفكس