تحليل ورسم بياني لأسعار الذهب
- ذهب ارتفع لمدة ثلاثة أيام متتالية
- وقد ساعد تعزيز الآمال في إمكانية انخفاض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة مرة واحدة على الأقل هذا العام
- تضخم اقتصادي ستكون البيانات بالطبع أساسية، وهي قادمة
ارتفعت أسعار الذهب مرة أخرى يوم الخميس حيث تأمل السوق أن تشهد الولايات المتحدة انخفاض أسعار الفائدة هذا العام مما يحافظ على الطلب قويًا ويسمح للمتداولين بالحلم مرة أخرى بارتفاعات قياسية. لم تفعل بيانات سوق العمل الأمريكية الأخيرة وتعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول شيئًا لتغيير الرهانات على أن أول خفض متوقع لتكاليف الاقتراض سيأتي في سبتمبر، مع احتمالات خفض آخر بحلول ديسمبر بأقل من 50٪. يبدو أن احتمال ارتفاع الأسعار قد تم نفيه بشكل شامل في غياب تحول تصاعدي كبير وغير متوقع في بيانات التضخم.
من المعروف أن الذهب لا يدر أي عائد، لذا يميل إلى تحقيق أداء أفضل عندما تنخفض أسعار الفائدة، آخذاً معه عوائد الأوراق المالية الأوسع نطاقاً. بطبيعة الحال، يُحتَفَظ بالذهب أيضاً، سواء كان ذلك صحيحاً أو خاطئاً، كوسيلة للتحوط من التضخم. ولكن لا توجد سوى دلائل ضئيلة على أن تخفيف ضغوط الأسعار العالمية يقوض جاذبيته حتى الآن.
ولكن لسوء الحظ، هناك أيضاً الكثير من المخاطر الجيوسياسية التي تبقي على صفات الذهب كملاذ آمن في المقدمة، ولا سيما الصراع في أوكرانيا وغزة.
سجل المعدن الأصفر أعلى مستوياته على الإطلاق عند أكثر من 2400 دولار للأوقية في مايو/أيار الماضي. وبلغ سعره لدى رابطة سوق السبائك في لندن 2427.30 دولار ولم يتراجع كثيراً منذ ذلك الحين.
وتتطلع السوق الآن إلى أرقام التضخم الرسمية في الولايات المتحدة، مع التركيز على أسعار المستهلك يوم الخميس، وأسعار المنتجين يوم الجمعة.
تحليل فني لأسعار الذهب
تم تجميع الرسم البياني اليومي باستخدام TradingView
مع ارتفاع الأسعار إلى هذا الحد، يمكنك اختيار الاتجاهات الصعودية على الرسوم البيانية للذهب، حيث تظل الأسعار بعيدة جدًا عن تهديد خطوط الاتجاه الأطول أمدًا.
ومع ذلك، لا يزال الاتجاه الصعودي من منتصف مارس في بؤرة الاهتمام الفوري. فقد كسرت الأسعار أدنى من ذلك المستوى في نهاية يونيو لكن ذلك لم يستمر. ومن الواضح جدًا أنها ارتدت عند دعم التصحيح عند 2299.241 دولارًا واحترمت خط الاتجاه منذ ذلك الحين. ويقدم الآن دعمًا أقل بكثير من السوق عند 2342 دولارًا. وسيحتاج الثيران الآن إلى استعادة ذروة 5 يوليو عند 2391.78 دولارًا والإبقاء على السوق عند هذا المستوى بشكل دائم إذا كانوا سيخترقون المقاومة النفسية عند 2400 دولار ويعيدون القمم القياسية إلى الأنظار.
على الرغم من الخلفية الفنية والأساسية القوية، فمن الممكن أن يبدأ هذا السوق في الظهور وكأنه ممتد أكثر من اللازم. الأسعار أعلى بنحو 200 دولار للأوقية من متوسطها المتحرك على مدار 200 يوم، حتى وإن لم يشير مؤشر القوة النسبية إلى شراء مفرط حتى الآن.
قد تكون هذه بيئة حيث من الأفضل الحذر من الانعكاسات، ولكن من غير المرجح أن تكون خطيرة للغاية طالما صامد دعم التصحيح.
–بقلم ديفيد كوتل لـ DailyFX