سيكون يوم الثلاثاء يومًا كبيرًا لصناعة العملات المشفرة حيث وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) أخيرًا على صناديق الاستثمار المتداولة الفورية الخاصة بعملة الإيثريوم. ومن المتوقع أن تبدأ هذه الصناديق في التداول، وهي الخطوة التي قد تؤدي إلى تدفق مبالغ كبيرة من المال إلى عملة الإيثريوم.
صناديق الاستثمار المتداولة التي ستبدأ العمل هي Grayscale Ethereum Mini Trust (ETH)، وFranklin Ethereum ETF (EZET)، وVanEck Ethereum ETF (ETHV)، وBitwise Ethereum ETF (ETHW، و21Shares Core Ethereum ETF (CETH).
صناديق Ethereum المتداولة الأخرى هي Fidelity (FETH)، وBlackrock (ETHA)، وGrayscale Ethereum Trust (ETHE). سيكون ETHE بمثابة تحويل من الشكل الحالي للصندوق إلى صندوق تداول متداول فوري.
تمت الموافقة على صندوق Spot Ethereum ETF
الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة الفورية لعملة الإيثريوم هي فوز آخر لشركة بولي ماركت, حيث أثبت المتداولون دقتهم. وكما كتبت يوم الاثنين، كانت أغلب الرهانات تشير إلى أن صناديق الاستثمار المتداولة سوف تتم الموافقة عليها بحلول السادس والعشرين من يوليو/تموز.
يعد هذا الموافقة مهمة لصناعة التشفير لأن لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) كانت قلقة بشأن Ethereum بسبب ميزات التخزين الخاصة بها.
التخزين هو عملية يقوم فيها المستخدمون بتفويض رموزهم لتأمين شبكة blockchain. ثم يقوم هؤلاء المستخدمون بتوليد عائد شهري يبلغ 3.35٪. لطالما اعتقدت لجنة الأوراق المالية والبورصات أن المستثمرين يجب أن يتمتعوا بحماية أكبر من خلال ضمان أن يكون Ethereum أصلًا منظمًا.
وبالتالي، فإن الموافقة تفتح الباب أمام المزيد من صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة للعملات البديلة. ومن بين العملات المشفرة الأكثر شهرة التي قد تشهد تطبيقات صناديق الاستثمار المتداولة أمثال كاردانو، وسولانا، وباينانس كوين، وريبل (XRP).
حالة الإيثريوم وصناديق الاستثمار المتداولة التابعة لها
من المرجح أن تحظى صناديق الاستثمار المتداولة في إيثريوم بطلب كبير من المستثمرين كما يتضح من المبالغ الضخمة من المال في Grayscale Ethereum Trust (ETHE). لقد تراكمت لدى الصندوق أصول تبلغ قيمتها حوالي 9.9 مليار دولار على الرغم من رسومه البالغة 2.50%. وبالتالي، في هذه الحالة، يجذب استثمار بقيمة 10000 دولار رسومًا سنوية قدرها 220 دولارًا.
وستشهد هذه الصناديق تدفقات أكبر من المستثمرين المؤسسيين مثل صناديق التحوط وصناديق الأسهم الخاصة وصناديق المعاشات التقاعدية. وأظهرت البيانات الأخيرة أن بعض كبار اللاعبين في صناعة الخدمات المالية جمعوا صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة.
بعض هذه الشركات هي Millenium Management، وهو صندوق تحوط بقيمة 67 مليار دولار، وSusquehanna، وApollo Global Management، وMorgan Stanley، وJane Street.
تفضل هذه الصناديق الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة بسبب صعوبة شراء وتخزين العملات المشفرة. قد يكون هذا التخزين محفوفًا بالمخاطر عندما لا يتم من خلال أمين، نظرًا للمفاتيح المعنية. صناديق الاستثمار المتداولة هي أسهم، مما يعني أنه يمكن للمستخدمين شراء وبيع مراكزهم بمجرد النقر فوق زر.
في بيان صدر هذا الأسبوع، دافع جاي جاكوبس من شركة بلاك روك عن عملة الإيثريوم. فقد أشار إلى أن الإيثريوم تتمتع بتاريخ طويل في التفوق على البيتكوين من حيث الأداء. فقد ارتفعت قيمة الإيثريوم بنسبة 1500% في السنوات الخمس الماضية، في حين ارتفعت قيمة البيتكوين بنسبة 586% في نفس الفترة.
وأشار أيضًا إلى أن الإيثريوم يتمتع بفائدة قوية، كونه سلسلة الكتل الرئيسية لصناعات مثل التمويل اللامركزي، والرمز المميز، والعملات المستقرة، والرموز غير القابلة للاستبدال. وزعم أن البيتكوين اجتذبت المستخدمين بسبب ندرته.
إليكم عرض إيثر من بلاك روك للعامة عبر @JayJacobsCFA: “بينما يرى الكثيرون أن جاذبية البيتكوين تكمن في ندرتها، يجد الكثيرون أن جاذبية الإيثريوم تكمن في فائدتها.. يمكنك التفكير في الإيثريوم كمنصة عالمية للتطبيقات التي تعمل بدون وسطاء لامركزيين” $ETHA pic.twitter.com/ffyglfSTiB
— إريك بالتشوناس (@EricBalchunas) 22 يوليو 2024
أفضل صندوق Ethereum المتداول في البورصة للشراء
كما كتبت من قبل، سيحقق المتداولون الأفراد نتائج جيدة بمجرد الاستثمار في عملة الإيثريوم من خلال بورصة واحدة أو أكثر ووضعها في صناديق الاستثمار المتداولة. من خلال الاستثمار في هذه الصناديق، فإنك توافق على دفع رسوم سنوية والتخلي عن مكافآت وضع الأموال التي تأتي معها. تُظهر البيانات أن الإيثريوم تدر عائدًا يبلغ حوالي 3.40%، مما يعني أن استثمارًا بقيمة 10000 دولار سيجلب 340 دولارًا في هيئة رسوم.
إذن، ما هو أفضل صندوق تداول متداول لعملة الإيثريوم للشراء عند بدء التداول يوم الثلاثاء؟ تُظهر البيانات أن معظم هذه الصناديق ستخضع لإعفاء من الرسوم، مما يعني أن المستخدمين لن يحتاجوا إلى دفع أي شيء لفترة من الوقت.
ستخضع صناديق Grayscale وFranklin Templeton وVanEck وBitwise و21Shares وFidelity لإعفاء كامل. كما تخضع صناديق Blackrock لإعفاء، حيث سيدفع المستخدمون نسبة مصاريف تبلغ 0.12% بينما لن تخضع صناديق Invesco لإعفاء.
في هذه الحالة، فإن أفضل صندوق تداول إيثريوم للشراء من حيث الترددات هو صندوق ETHV التابع لشركة VanEck والذي سيخضع لفترة رسوم 0% لمدة 12 شهرًا. وبعد ذلك، سيفرض الصندوق نسبة مصاريف معقولة تبلغ 0.19%.
سيحظى برنامج EZET التابع لجامعة فرانكلين تمبلتون بفترة إعفاء تنتهي في 31 يناير من العام المقبل وبعد ذلك سيكون لديه نسبة نفقات قدرها 0.19%.
لذلك، استنادًا إلى الرسوم، أعتقد أن أفضل صندوق Ethereum ETF للشراء سيكون Grayscale Ethereum Mini Trust (ETH) الذي سيحظى بإعفاء لمدة 6 أشهر يتبعه رسوم بنسبة 0.15%.
في حين أن صندوق iShares Ethereum Trust (ETHA) من المرجح أن يجذب المزيد من التدفقات، إلا أنه ليس الصندوق الأفضل لأنه سيفرض رسومًا بنسبة 0.12% على الفور تليها نسبة 0.25%. لذلك، إذا استثمرت 100000 دولار في ETHA بعد الإعفاء، فستكون رسومك السنوية 250 دولارًا.
إن الاستثمار المماثل في صندوق Grayscale's Mini Trust سوف يجتذب رسومًا بقيمة 150 دولارًا. لذا، نظرًا لأن هذه أصول متشابهة، فمن المنطقي الاستثمار في الصندوق الأرخص. صندوق ETH ETH الأفضل الآخر هو EZET من Franklin وETHW من VanEck وETHW من Bitwise.
ماذا نتوقع اليوم لصناديق الإيثريوم المتداولة؟
نتوقع أن تبدأ هذه الصناديق التداول غدًا. وهذا يعني أننا سنرى مجموعة من الملفات على موقع لجنة الأوراق المالية والبورصات اليوم والتي تقول إن نشرات صناديق الاستثمار المتداولة أصبحت “سارية المفعول”. ومن المرجح أن يحدث ذلك بعد إغلاق السوق أو بالقرب منه. وفيما يلي المتسابقون: pic.twitter.com/AkBxEjBRvv
— جيمس سيفارت (@JSeyff) 22 يوليو 2024