يشهد بروتوكول إقراض العملات المشفرة القائم على إيثريوم Aave زيادة سريعة في تدفقات Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) إلى منصته بسبب برنامج الحوافز الجديد الذي يتضمن الأصل.
وفي حين أن هذا يعكس السيولة المتزايدة وزيادة اعتماد منتج بيتكوين المغلف على Aave، فإن منصة تحليلات السوق IntoTheBlock تقول إنها تشكل خطرًا على المستخدمين. وفقًا لتغريدة IntoTheBlock، قد لا يتمكن المستخدمون مؤقتًا من سداد قروضهم على Aave إذا سار الوضع بشكل جانبي.
cbBTC تزيد 200 مليون دولار أسبوعيًا على Aave
في وقت سابق من هذا العام، أطلقت Aave نظام Merit، وهو نظام مصمم لمكافأة المستخدمين المشاركين في الأنشطة على المنصة. تتضمن بعض الإجراءات التي يمكن أن تكسبهم حوافز من البرنامج الاحتفاظ بـ stkGHO، وهي النسخة المرهونة من عملة Aave المستقرة المرتبطة بالدولار الخوارزمية، GHO، واقتراض عملة USD (USDC) على Base، وهو بروتوكول الطبقة الثانية القائم على Ethereum الخاص ببورصة Coinbase.
في منتصف أغسطس، نفذت منظمة Aave اللامركزية المستقلة (DAO) برنامج حوافز الجدارة على Base، بهدف مكافأة المستخدمين الذين يساهمون في نمو نظام Aave البيئي على L2.
وبينما كانت Coinbase تستعد لإطلاق cbBTC في منتصف سبتمبر، قدمت Aave اقتراحًا آخر لإدراج الرمز المميز المغلف باستخدام البروتوكول الخاص بها.
بعد شهر تقريبًا من إطلاق CBBTC، كشف مزود خدمة Aave DAO أن البروتوكول يضم حوالي 56٪ من إجمالي CBTC المتداول. كشفت التغريدة أيضًا أن Aave ستطلق برنامج Merit جديدًا لـ cbBTC، ويمكن للمستخدمين كسب مكافآت باستخدام الرمز المميز المغلف كضمان لاقتراض USDC، وترحيل ديون Tether (USDT) إلى USDC، والتحول من BitGo's Wrapped Bitcoin (WBTC). إلى سي بي تي سي.
الصيد
منذ أن أطلقت Aave DAO برنامج cbBTC Merit في 24 أكتوبر، زاد حجم الرمز المميز المغلف على البروتوكول بمقدار 2700 BTC بقيمة 200 مليون دولار تقريبًا، ليصل إجمالي CBTC على الشبكة إلى 7500 BTC من أصل 11885 رمزًا متداولًا. وقد أدى هذا النمو أيضًا إلى دفع CBTC إلى رابع أكبر أصل لاقتراض USDC، مما يجعل الرمز المميز يمثل 12٪ من جميع الضمانات.
وأوضح IntoTheBlock أن هذا التطور فتح استراتيجية “إقراض cbBTC -> اقتراض USDC -> إقراض USDC”، مما أدى إلى زيادة حصة ديون USDC المودعة بشكل متكرر بنسبة 2٪ وحتى 7٪ في مرحلة ما.
هذا النمو، على الرغم من أنه ملحوظ إلى حد ما، فإنه يعرض المستخدمين للخطر لأن الخروج المفاجئ لحوت إمدادات USDC من السوق قد يجعل المستخدمين غير قادرين على تفكيك صفقاتهم إذا كانوا بحاجة إلى سداد القروض.