تأرجحت أسواق التشفير بشدة في أغسطس 2025 ، حيث بلغت Bitcoin أعلى مستوى جديد على الإطلاق قبل أن يعيدها بيع الحوت بالقرب من 113،000 دولار. وسط ذلك ، قام المديرون المحترفون بمواصلة الاستراتيجيات ، وخفض التعرض لبيتكوين وإضافته إلى الرموز المميزة لـ Ethereum و Defi.
ملخص
- كان أغسطس 2025 شهرًا متقلبة بالنسبة لـ Crypto ، حيث تتأرجح Bitcoin بين 112،000 دولار و 124،400 دولار قبل أن يعود عملية بيع الحوت إلى 113،000 دولار ، بينما ارتفعت الرموز الرموزات Ethereum و Defi وسط تدفقات ETF ومن عائدات الستارة.
- يقول محللو Finestel إن مديري الأصول المحترفين استجابوا عن طريق قطع التعرض لبيتكوين ، وتعزيز Ethereum و Defi altcoins ، ويميلون إلى stablecoins من أجل السلامة.
- أضافت التطورات المؤسسية والتنظيمية وضوحًا ، مما يعزز سوقًا أكثر انضباطًا يركز على العائد.
بعض الشهور في التشفير تشعر وكأنها rollercoaster. وأغسطس 2025 لم يكن استثناء. مع تقلبات الأسعار ، والتحديثات التنظيمية ، والمكبرات القضائية التي تعتمد على الحيتان ، لم يكن الشهر سوى ممل للتجار.
وجد Finestel ، منصة Crypto Auto Trading وإدارة العملاء ، أن المستثمرين المحترفين كانوا يغيرون استراتيجياتهم بهدوء الشهر الماضي. في تقرير تحليلي مشترك مع crypto.news ، كشفت الشركة أن مديري الأصول يركزون بشكل أساسي على قطع التعرض لبيتكوين (BTC) في القمم ، وبدلاً من ذلك ، إضافته إلى Ethereum (ETH) ، رموز Defi ، وكذلك تعتمد على stablecoins من أجل السلامة.
حوت كبير واحد
شهدت Bitcoin ، التي بدأت في أغسطس في نطاق 112،000 دولار و 119000 دولار بعد ضعف بيانات الوظائف الأمريكية وأخبار التعريفة ، التفاؤل في منتصف الشهر عندما أوضح رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أنه قد يكون هناك تخفيض في معدل سبتمبر.
وعلى الرغم من أن BTC المنحنى إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق عند 124،400 دولار ودفعت لفترة وجيزة سوق التشفير فوق 4 تريليون دولار ، إلا أن التجمع لا يزال ينتهي فجأة بعد أن تم بيع حوت مبلغ 24000 BTC. على الرغم من تلك الصعود والهبوط ، لاحظ Finestel أن Bitcoin تمكنت من إغلاق الشهر بكسب 2.5 ٪ متواضع.
قد تحب أيضًا: الكسب المتلقي مع انخفاض هيمنة Bitcoin إلى 57 ٪: تتلاشى السرد المغذي؟
من المتوقع أن يكون Ethereum هو المتفوق الرئيسي الشهر الماضي ، حيث ارتفع بنسبة 12.8 ٪ إلى 4600 دولار. بدعم من تدفقات ETF ، والخدع المؤسسي بنسبة 29.4 ٪ ، وتوسيع نشاط DEFI ، تمكنت ETH من سرقة الأضواء بعد أن أعلن توم لي من BITMAIN عن خطط لرفع ETH للميزانية العمومية للشركة.
أما بالنسبة لرموز Defi ، فإن Finestel تقول إن منصات مثل Pendle و Hyperleliquid شهدت إجمالي القيمة المقفلة بقيمة 6.75 مليار دولار و 3.38 مليار دولار ، على التوالي ، في حين أن عائدات Staking ETH تتراوح بين 5 و 10 ٪ “لا تقاوم للمديرين الذين يبحثون عن دخل يمكن التنبؤ به”.
“ارتفعت تخصيصات Defi بينما كانت إيجابيات تتكئ على الرموز في العالم الحقيقي (RWA) وإعطاء استراتيجيات زراعية. مقارنةً بشهر يوليو ، حيث شكلت Defi 10 ٪ فقط من المحافظ ، شهد أغسطس أن هذا الرقم يقفز إلى 13.5 ٪.”
Finestel
كان altcoins لحظاتهم أيضا. على سبيل المثال ، ارتفعت Solana (SOL) بنسبة 15 ٪ إلى 200 دولار ، في حين ارتفع XRP (XRP) 10 ٪ إلى 3 دولارات وسط فوزها في SEC ، وارتفعت ChainLink (LINK) بنسبة 18 ٪. ومع ذلك ، لم تطفو جميع القوارب عندما فقدت ميميكوين لصالحها حيث بدأ المديرون في تدوير “في أصول أكثر امتثالًا”.
خلال نفس الإطار الزمني ، اكتسبت Stablecoins بهدوء حصتها ، مع ارتفاع القيمة السوقية إلى 280 مليار دولار وتخصيصات المحفظة التي ترتفع من 16 ٪ إلى 18.5 ٪ ، حسبما تظهر البيانات.
تخصيص محفظة مشفرات مديري الأصول | المصدر: Finestel
كما تم تحديد الحركات المؤسسية والتنظيمية في أغسطس ، حيث شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية 219 مليون دولار في التدفقات اليومية ، و Ethereum ETFs تضيف 900 مليون دولار أسبوعيًا ، وخزانة الشركات مثل Google و Wells Fargo التي تكشف عن عمليات شراء Crypto. في الولايات المتحدة ، على سبيل المثال ، فتحت موافقات 401 (ك) وقواعد stablecoin الجديدة المسار لتدفق السيولة الكبيرة.
كما ذكرت Crypto.news في وقت سابق ، يشير المحللون في Bitwise إلى أنه حتى تدفق 1 ٪ فقط من أصول 401 (K) قد ترفع سعرها إلى حوالي 193،970 دولار. إن تحول التخصيص بنسبة 10 ٪ ، حوالي 1.22 تريليون دولار في قوة الشراء النظرية ، يمكن أن – إذا تم تحجيم العلاقة خطيًا – مما يؤدي إلى دفع الأسعار إلى 868،700 دولار.
“في الولايات المتحدة ، فتحت موافقات 401 (ك) من Crypto وقواعد Stablecoin الجديدة المليارات في التدفقات المحتملة. في الخارج ، وفرت MICA في أوروبا وأنظمة الترخيص الجديدة في آسيا الوضوح.”
Finestel
وخلصت الشركة إلى أن أغسطس كان أقل عن مطاردة الاتجاه الصعودي والمزيد حول “بناء الدفاعات ، والبقاء قابلة للتكيف”. تشير تخصيصاتهم الموصى بها لشهر سبتمبر السيئ تاريخياً إلى أن عملة البيتكوين والأيثريوم بنسبة 50 ٪ تقريبًا ، و stablecoins تقرب من 19 ٪ ، و Defi و RWAS بنسبة 14 ٪ ، و Layer-1 Altcoins حوالي 17 ٪.
وقال المحللون إنه إذا كان يوليو مليئًا بالحياة ، فإن شهر أغسطس كان أشبه بشهر من التحركات المقاسة ، مضيفًا أن البقاء على قيد الحياة في التشفير يتطلب تكييف قرارات قيادة البيانات.
اقرأ المزيد: تعطل سوق التشفير: لماذا تنخفض Bitcoin و Altcoins اليوم؟