يستعد بنك Norges، وهو السلطة المصرفية المركزية في النرويج، لاتخاذ قرار حاسم بشأن ما إذا كان سيتم تقديم عملة رقمية للبنك المركزي (CBDC) بحلول نهاية عام 2025. وفي مقابلة مع بلومبرج يوم 22 أكتوبر، كشف نائب محافظ البنك المركزي بال لونجفا أن ويسير البنك على المسار الصحيح لوضع اللمسات الأخيرة على توصيته ضمن الجدول الزمني المخطط له. وشدد لونجفا على أنه بينما تعمل الدول الأوروبية الأخرى على تطوير مبادرات العملة الرقمية الخاصة بها، فإن نهج النرويج دقيق، مع عدم وجود اندفاع فوري لإطلاق العملة الرقمية الخاصة بها.
“نحن نتفق مع العديد من البنوك المركزية – ندرس القضايا المعقدة ونقيم عوامل متعددة. أوضح لونجفا: “ليس هناك حاجة ملحة حتى الآن”. وأشار إلى أن بنك Norges يدرس بعناية نماذج العملة الرقمية للبنوك المركزية بالجملة والتجزئة، حيث يحمل كل نهج آثارًا مميزة على النظام المالي النرويجي. في حين أن العملات الرقمية للبنوك المركزية بالجملة مصممة للمعاملات بين البنوك، فإن العملات الرقمية للبنوك المركزية بالتجزئة ستكون في متناول عامة الناس، مما قد يؤدي إلى تحويل آليات الدفع اليومية في النرويج.
موقف النرويج في سباق العملات الرقمية للبنوك المركزية الأوروبي
وعلى الرغم من المخاوف بشأن التخلف عن الركب، يؤكد بنك نورجيس أن وتيرته الحالية تتوافق مع المعايير العالمية والأوروبية. وأشار لونجفا إلى أن قرار سويسرا الأخير بتمديد الإصدار التجريبي للعملات الرقمية للبنوك المركزية بالجملة حتى عام 2026 يسلط الضوء على الجداول الزمنية المتنوعة التي تعتمدها البلدان. في المقابل، بدأت مبادرة العملة الرقمية النرويجية منذ عام 2016، مما يجعلها واحدة من أقدم مشاريع العملة الرقمية للبنوك المركزية بين الاقتصادات المتقدمة. كان البرنامج التجريبي للبنك، والذي يمر حاليًا بمرحلته الخامسة، عبارة عن جهد متعدد السنوات يتضمن شراكات مع المؤسسات المالية وخبراء blockchain وأصحاب المصلحة في القطاع الخاص.
ويعكس النهج الذي يتبناه بنك نورجيس موقفاً حذراً ولكنه تقدمي، حيث يتجنب القرارات المبكرة التي قد تؤدي إلى تعطيل المشهد المالي الراسخ في النرويج. وتضمن الجهود المستمرة التي يبذلها البنك استمرار مشاركته في الاقتصاد الرقمي المتطور، حتى مع قيام البنوك المركزية الأوروبية الأخرى بتسريع مبادراتها. وفقًا لـ Longva، تعد المرحلة الحالية من تجربة CBDC ضرورية لتحديد ما إذا كان البنك سيوصي بإطلاق عملة رقمية. وستوجه نتائج هذه المرحلة، المتوقعة في عام 2025، القرار النهائي للبنك.
مناقشة التجزئة مقابل البيع بالجملة للعملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDC).
أحد الجوانب المهمة لاستكشاف العملة الرقمية في النرويج هو الاختيار بين العملات الرقمية للبنوك المركزية للبيع بالتجزئة والجملة. ستسمح العملات الرقمية للبنوك المركزية بالتجزئة للمستهلكين العاديين بالاحتفاظ بالعملة الرقمية الصادرة مباشرة عن بنك نورجيس، مما يمكّن الأفراد من إجراء المدفوعات من خلال منصة رقمية مدعومة من الحكومة. ومن الممكن أن يقلل هذا النموذج من الاعتماد على البنوك التجارية في المعاملات اليومية، مما يوفر المزيد من الأمن والاستقرار في مواجهة التقلبات الاقتصادية. ومع ذلك، يمكن أن يطرح أيضًا قضايا معقدة، مثل إدارة المخاوف المتعلقة بالخصوصية، وضمان الأمن، وموازنة دور البنوك الخاصة في الاقتصاد الرقمي.
من ناحية أخرى، يركز نموذج CBDC بالجملة على تعزيز كفاءة المعاملات بين البنوك، وتوفير نظام آمن مدعوم من الحكومة لتحويل الأموال بين المؤسسات المالية. وأشار لونجفا إلى أن العديد من البنوك المركزية، بما في ذلك بنك نورجيس، أبدت اهتمامًا متزايدًا بالعملات الرقمية للبنوك المركزية بالجملة. وقال: “في الآونة الأخيرة، هناك ميل لدى العديد من البنوك المركزية إلى إعطاء وزن متزايد لدراسة نهج البيع بالجملة، وهذا ينطبق أيضًا على النرويج”.
يعتقد بنك Norges أن العملات الرقمية للبنوك المركزية بالجملة تقدم فوائد فورية أكثر، مثل تحسين سرعة المعاملات والأمان للعمليات المالية واسعة النطاق. علاوة على ذلك، من المرجح أن يواجه هذا النموذج تحديات تنظيمية وتنفيذية أقل مقارنةً بالعملة الرقمية للبنوك المركزية بالتجزئة. ومع ذلك، اعترف لونجفا بأن البنك يجب أن يظل منفتحًا أمام إمكانية وجود خيار التجزئة، اعتمادًا على مشاركة أصحاب المصلحة وإجراء مزيد من التقييم.
تحول النرويج نحو مجتمع غير نقدي
توفر البنية التحتية الرقمية المتقدمة في النرويج بيئة مواتية لتنفيذ العملات الرقمية للبنوك المركزية. تعد الدولة واحدة من أكثر المجتمعات غير النقدية في أوروبا، حيث يمتلك أكثر من 98٪ من سكانها بطاقة خصم. أصبحت تطبيقات الدفع عبر الهاتف المحمول هي القاعدة، حيث يفضل أكثر من 95% من النرويجيين المعاملات الرقمية على المعاملات النقدية. أشار استطلاع أجراه بنك نورجيس في وقت سابق من هذا العام إلى أن 2٪ فقط من النرويجيين استخدموا النقود خلال آخر عملية شراء في المتجر. توضح هذه الإحصائيات مدى استعداد البلاد لتبني العملة الرقمية.
على الرغم من انخفاض استخدام العملة المادية، يصر بنك نورجيس على أن التحول نحو العملة الرقمية للبنك المركزي يجب أن يُدار بعناية. ويهدف البنك إلى ضمان قدرة جميع المواطنين، بما في ذلك أولئك الأقل دراية بالتكنولوجيا الرقمية، على التكيف مع التغيير دون انقطاع. وشدد نائب المحافظ على أهمية التعاون بين القطاعين العام والخاص، لا سيما مع البنوك المحلية ومقدمي التكنولوجيا، لضمان عملية تكامل سلسة في حالة تقديم عملات رقمية للبنك المركزي للبيع بالتجزئة.
إن رحلة النرويج نحو العملة الرقمية لا تحدث بمعزل عن غيرها. تتمتع البلاد بنظام بيئي نابض بالحياة لتقنية blockchain وتعتبر دولة صديقة للعملات المشفرة. لا يتم تصنيف العملات المشفرة كعملة قانونية ولكن يتم الاعتراف بها كأصول يمكن استخدامها للمدفوعات. والجدير بالذكر أن النرويج ليس لديها لوائح محددة للعملات المشفرة، ولكنها أنشأت أطرًا قانونية لإدارة الأنشطة المتعلقة بالعملات المشفرة، مما يضمن الامتثال لمعايير مكافحة غسيل الأموال (AML).
في عام 2018، قدمت وزارة المالية النرويجية لوائح خاصة ببورصات العملات المشفرة ومقدمي خدمات الحفظ، مما يتطلب منهم التسجيل لدى هيئة الرقابة المالية (Finanstilsynet) والامتثال لقواعد مكافحة غسل الأموال. وتهدف هذه اللوائح إلى تعزيز الشفافية وتقليل المخاطر المرتبطة بالأصول الرقمية، مما يعكس نهج النرويج الاستباقي لإدارة التقنيات المالية الناشئة.
أعرب بنك Norges أيضًا عن اهتمامه بالبيئة التنظيمية الأوسع للعملات المشفرة. وفي مايو 2023، أوصت السلطات النرويجية باستكشاف استراتيجيتها الخاصة للإشراف على الأصول الرقمية، نظرًا لأن تنظيم أسواق الاتحاد الأوروبي القادم في الأصول المشفرة (MiCA) قد لا يلبي احتياجات النرويج بشكل كامل. وشدد لونغفا على أنه بينما تظل النرويج منفتحة على ابتكار بلوكتشين، يجب على البلاد ضمان بيئة جيدة التنظيم لحماية المستهلكين والحفاظ على الاستقرار المالي.
دور الشركات الناشئة في مجال Blockchain وضرائب العملات المشفرة في النرويج
وقد شجع انفتاح النرويج على الأصول الرقمية على نمو العديد من الشركات الناشئة في مجال البلوكشين، بما في ذلك شركات مثل IdeaSoft وBitSpace. تساهم هذه الشركات في الاقتصاد الرقمي المتوسع في البلاد، وتوفر حلولًا مبتكرة في مجالات مثل التمويل اللامركزي (DeFi)، والترميز، والتطبيقات القائمة على blockchain. إن استعداد الحكومة لدعم مثل هذه المشاريع يُظهر التزامها بكونها رائدة في مجال التكنولوجيا المالية، مما يجعل النرويج مركزًا جذابًا لابتكار تقنية البلوكشين.
توضح السياسات الضريبية في النرويج أيضًا نهجها العملي تجاه العملات المشفرة. تتعامل الدولة مع الأصول الرقمية كأصول رأسمالية، مما يعني أن الأرباح الناتجة عن بيع العملات المشفرة تخضع لضريبة أرباح رأس المال. على عكس بعض الدول، لا تفرض النرويج معدل ضريبة محدد على أرباح رأس المال؛ وبدلاً من ذلك، يتم فرض ضريبة على مكاسب العملة المشفرة وفقًا لقواعد ضريبة الدخل. بالنسبة لأصحاب الدخل المنخفض، يتم تطبيق معدل ثابت قدره 22٪، ولكن هناك شرائح تصاعدية لأصحاب الدخل الأعلى. يشجع هذا النظام الشفافية والامتثال مع ضمان مساهمة الأفراد الذين يستفيدون من الأصول الرقمية في الاقتصاد الوطني.
يشمل المسار نحو اتفاقية CBDC في النرويج العديد من أصحاب المصلحة ويتطلب دراسة مكثفة. يعكس البرنامج التجريبي المرحلي لبنك Norges مدى تعقيد هذه المبادرة. ويؤكد تعاون البنك مع الخبراء والمؤسسات الخاصة التزامه بتطوير عملة رقمية قوية وآمنة وفعالة. وشدد لونجفا على أن المرحلة النهائية من البرنامج التجريبي، والتي من المتوقع أن تنتهي في عام 2025، ستكون مفيدة في تحديد توصية البنك.
إذا واصلت النرويج العمل بالبنك المركزي الرقمي، فقد يشكل ذلك سابقة للاقتصادات المتقدمة الأخرى التي تفكر في مبادرات مماثلة. ومن الممكن أن يؤثر القرار أيضًا على المنطقة الاسكندنافية، حيث خطت دول مثل السويد خطوات كبيرة في استكشاف العملات الرقمية من خلال مشروع الكرونا الإلكترونية. إن النهج الذي تتبعه النرويج، والذي يمزج التحليل الشامل مع الابتكار التكنولوجي، يضعها كزعيم محتمل في الثورة المالية الرقمية.
ومع ذلك، فإن التحديات كبيرة. يتطلب تنفيذ اتفاقية CBDC التوازن بين الابتكار والتنظيم. في حين أن الجمهور النرويجي معتاد بشكل جيد على المدفوعات الرقمية، يجب على بنك نورجيس التأكد من أن التحول لا يؤدي إلى تعطيل الأنظمة المالية القائمة أو المساس بمعايير الخصوصية والأمن. بالإضافة إلى ذلك، سيعتمد الاختيار بين العملات الرقمية للبنوك المركزية للبيع بالتجزئة والجملة على التقييمات الإضافية ومستوى الدعم من البنوك الخاصة وأصحاب المصلحة الآخرين.