مؤشر الخوف والجشع الخاص بالبيتكوين هو أداة لتحليل المشاعر تلتقط المزاج الجماعي لمتداولي ومستثمري البيتكوين. ويمتد المؤشر على مقياس من 0 إلى 100، ويحدد مشاعر السوق التي تتراوح من الخوف الشديد (0) إلى الجشع الشديد (100). على الرغم من كونه مصدرًا شائعًا بين العديد من المحللين، إلا أنه بالتأكيد لديه بعض المشككين! لذلك، دعونا نلقي نظرة على البيانات لنثبت بشكل كمي ما إذا كان هذا المؤشر يمكن أن يساعدك بالفعل على اتخاذ قرارات استثمارية أفضل.
عاطفة المستثمر
يجمع مؤشر الخوف والجشع مقاييس مختلفة لتوفير لمحة سريعة عن معنويات السوق. تشمل هذه المقاييس:
تقلب الأسعار: غالباً ما تثير التقلبات الكبيرة في الأسعار الخوف، خاصة خلال فترات الركود.
الزخم والحجم: تشير زيادة نشاط الشراء عمومًا إلى مشاعر الجشع.
مشاعر وسائل التواصل الاجتماعي: يعكس الخطاب العام حول البيتكوين عبر المنصات التفاؤل الجماعي أو التشاؤم.
هيمنة البيتكوين: عادة ما تشير الهيمنة الأعلى للبيتكوين مقارنة بالعملات البديلة إلى سلوك حذر في السوق.
مؤشرات جوجل: يرتبط الاهتمام بمصطلحات البحث عن البيتكوين بالمشاعر العامة.
ومن خلال تجميع هذه البيانات، يوفر المؤشر تمثيلاً مرئيًا بسيطًا: تشير المناطق الحمراء إلى الخوف (قيم أقل)، بينما تشير المناطق الخضراء إلى الجشع (قيم أعلى).
الشكل 1: مؤشر الخوف والجشع الخاص بالبيتكوين.
عرض الرسم البياني المباشر 🔍
ما ستلاحظه أيضًا على الفور هو أن هذه الأداة توضح حقًا كيف يتم التعامل مع علم النفس الجماعي دائمًا بشكل أفضل باعتباره مناقضًا. في الأساس، إذا كان الجميع هبوطيًا، فمن المحتمل أن تكون أكثر صعودًا والعكس صحيح.
هل العمل المتناقض يعمل؟
لتقييم ما إذا كان مؤشر الخوف والجشع أكثر من مجرد مخطط ملون، تم إجراء اختبار باستخدام بيانات يعود تاريخها إلى فبراير 2018، عندما تم إنشاء المقياس. وكانت الاستراتيجية التي تم تنفيذها واضحة:
خصص 1% من رأس مالك للبيتكوين في الأيام التي يصل فيها المؤشر إلى 20 أو أقل، وقم ببيع 1% من ممتلكاتك من البيتكوين في الأيام التي يصل فيها المؤشر إلى 80 أو أكثر. إذا كان أداء هذه الإستراتيجية الأساسية جيدًا إلى حد ما، فيمكننا بالتأكيد اعتبارها أداة مفيدة للمستثمرين.
الشكل 2: بيانات واجهة برمجة التطبيقات الأولية التي تم تحويلها لتصور المؤشر على TradingView.
النتائج
لقد تفوقت هذه الإستراتيجية بشكل كبير على نهج الشراء والاحتفاظ البسيط. أنتجت استراتيجية الخوف والجشع المذكورة أعلاه عائدًا على الاستثمار بنسبة 1,145%، في حين حققت استراتيجية الشراء والاحتفاظ عائدًا على الاستثمار بنسبة 1,046% خلال نفس الفترة. يوضح الفرق، على الرغم من أنه ليس هائلاً، أن التوسع بعناية في عملة البيتكوين والخروج منها بناءً على معنويات السوق يمكن أن يحقق عوائد أفضل من مجرد الاحتفاظ بالأصل.
الشكل 3: تفوقت استراتيجية الخوف والجشع على الشراء والاحتفاظ.
مؤشر الخوف والجشع متجذر في علم النفس البشري. وتميل الأسواق إلى المبالغة في رد الفعل في كلا الاتجاهين. ومن خلال التصرف بشكل مضاد لهذه التطرفات، تعمل الاستراتيجية بشكل فعال على تعزيز سلوك السوق غير العقلاني والعاطفي. ومن خلال التوسع في أوقات الخوف والخروج أثناء الجشع، خففت الاستراتيجية من المخاطر وضاعفت الأرباح لتتفوق على أحد الأصول الأفضل أداءً في العالم.
ضع في اعتبارك أن هذه الإستراتيجية لم تكن مربحة إلا مع الإدارة السليمة للتجارة عن طريق التوسع البطيء والخروج على الدورات الكبيرة ولا تأخذ في الاعتبار أي رسوم أو ضرائب قد تكون مسؤولة. يمكن أن تظل الظروف خائفة أو جشعة بشكل غير عقلاني لعدة أشهر في كل مرة، ومن غير المرجح أن تنجح محاولة زيادة التعرض بشكل كبير أو جني الأرباح بناءً على هذا المقياس على المدى الطويل.
خاتمة
على الرغم من بساطته، فقد أثبت مؤشر الخوف والجشع جدارته عند استخدامه بشكل مدروس. وهو يتماشى مع مبدأ “اشتر عندما يكون الآخرون خائفين، وقم بالبيع عندما يكون الآخرون جشعين”، والذي أرشد العديد من المستثمرين الناجحين.
يجب استخدام مؤشر الخوف والجشع جنبًا إلى جنب مع أدوات أخرى مثل البيانات الموجودة على السلسلة ومؤشرات الاقتصاد الكلي للتقارب، ولكن البيانات تثبت أن هذا بالتأكيد مقياس يستحق النظر فيه ضمن تحليلك الخاص.
لإلقاء نظرة أكثر تعمقًا على هذا الموضوع، شاهد مقطع فيديو حديث على YouTube هنا: هل يعمل مؤشر الخوف والجشع الخاص بالبيتكوين فعليًا؟
استكشف البيانات المباشرة والرسوم البيانية والمؤشرات والأبحاث المتعمقة للبقاء في صدارة حركة أسعار البيتكوين في Bitcoin Magazine Pro.
إخلاء المسؤولية: هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة مالية. قم دائمًا بإجراء الأبحاث الخاصة بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.